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一、  介绍公司基本情况
董事会秘书兼财务总监简要介绍公司基本情况,包括公司基本经营情况、主要产品应用领域、主要财务情况等内容。
二、互动交流的主要问题
1、公司2024年第一季度业绩情况及净利润变化的主要原因
2024年第一季度,公司营业总收入88,461.27万元,相比2023年第一季度74,260.50万元增加14,200.77万元,增长19.12%;归属于上市公司股东的净利润2,644.87万元,相比2023年第一季度,实现了扭亏为盈。
公司2024年第一季度扭亏为盈主要系公司持续优化产品结构,积极完善产品业务区域布局,随着服务器市场对高多层印制电路板需求增加,公司产量、销量、营业收入均较上年同期有所增长,带动公司净利润的增长,实现盈利。
2、公司通讯领域产品情况
2024年,全球通信领域需求较去年同期未出现明显改善,根据Dell'Oro Group预测,全球RAN市场将在2024年连续第二年出现市场收缩,但下降的速度应该会更加温和。有线网络方面,交换机市场景气度较好,随着AI发展,市场有望进一步扩大,且呈现向高端迭代趋势。
2024年,公司继续紧跟市场趋势,对各种情况进行研判和部署,整体通讯领域订单相对稳定。同时,公司依旧保持在通讯网络高端产品上的一定的研发投入,持续与业内头部企业紧密合作,目前正积极配合客户进行5G-A、6G、卫星通讯、800G交换机、光模块等应用领域PCB产品的开发工作,预计2024年能够陆续实现批量生产,有望提升产品附加值。
3、公司服务器领域产品情况
根据TrendForce数据,预估2024年全球服务器整机出货量约1,365.4万台,同比增长约2.05%。预估2024年全球AI服务器将超过160万台,同比增长约40%。
人工智能、云计算、物联网等一系列信息技术发展必将带动数据的增长,高端服务器的要求一般为高层、高密、高速等,PCB产品的价值也随之提高。公司一直将服务器市场作为核心下游市场之一,一直与行业龙头企业保持紧密合作,持续优化服务器领域产品结构,积极配合终端客户进行服务器产品的开发工作。2024年,因传统服务器产品库存调整已基本得到解决,叠加AI产品需求的持续上升以及东城四期HDI产能扩大,服务器领域产品订单有所改善。
目前公司正积极配合国内外客户完成AI服务器相关产品的样品转批量工作,相关产品产量稳步提升。预计2024年服务器市场在公司销售业绩中的占比将继续提升。
4、公司汽车电子领域产品情况
汽车在电动化、网联化、智能化三大趋势下,汽车电子产品在整车占比中不断提高,汽车电子在传统高级轿车中的价值量占比约28%,在新能源车中则能达到47%-65%。智能座舱、智能辅助驾驶、能源管理系统等相关汽车电子产品需求持续增长。
根据GGII预测,2023年,全球新能源汽车销量将突破1,500万辆;预计2024年,全球新能源汽车销量有望突破1,800万辆,全球汽车电动化渗透率将接近20%,新能源汽车持续增长拉动汽车电子需求。从市场调研数据来看,预计2024年汽车电子市场将稳定增长,同比增长保持在4%左右。
公司在汽车电子领域持续加大研发投入,提升相关产品的工艺技术能力。随着公司深入开拓汽车电子市场以及吉安生益一期全面投产和东城四期的投产提产,汽车电子产品占比有望持续增长。
5、原材料变动情况以及对公司的影响
截至目前,公司原材料价格整体保持稳定,受大宗材料铜价上涨等影响,导致公司主要原材料覆铜板供应商成本上涨,主要原材料价格存在波动风险,公司将持续关注主要原材料以及大宗商品等的价格走势,及时分析市场供需变化,并根据订单情况、库存情况以及原材料和大宗商品价格波动预测,动态调整公司的供应策略。
6、公司2024年限制性股票激励计划
为了进一步健全公司长效激励机制,吸引和留住优秀人才,充分调动公司员工的积极性,有效地将股东利益、公司利益和核心团队个人利益结合在一起,使各方共同关注公司的长远发展,在充分保障股东利益的前提下,按照收益与贡献匹配的原则,公司制定了2024年限制性股票激励计划(草案)。本激励计划草案以营业收入增长率和净利润作为业绩考核指标。
本激励计划已通过公司2024年第一次临时股东大会审议,已经出席股东大会的股东所持有效表决权股份总数的三分之二以上同意。

注:公司严格按照《信息披露管理制度》等规定,保证信息披露的真实、准确、完整、及时、公平,没有出现未公开重大信息泄露等情况。

根据提供的调研记录，以下是对公司情况的分析：

1. **产能信息及产能释放进度**：
   - 2024年第一季度，公司营业总收入88,461.27万元，同比增长19.12%，表明产能和销售情况良好。
   - 服务器市场对高多层印制电路板需求增加，公司产量、销量、营业收入均有所增长。
   - 东城四期HDI产能扩大，预计服务器领域产品订单将有所改善。

2. **未来新的增长点**：
   - 5G-A、6G、卫星通讯、800G交换机、光模块等应用领域PCB产品的开发。
   - AI服务器市场，预计2024年全球AI服务器出货量同比增长约40%。
   - 汽车电子领域，随着汽车电动化、网联化、智能化趋势，需求持续增长。

3. **国内外竞争情况及国产替代空间**：
   - 全球通信领域需求未明显改善，但有线网络交换机市场景气度较好。
   - 全球服务器出货量预计增长，AI服务器增长迅速，国产替代空间较大。

4. **行业景气情况**：
   - 通讯领域订单相对稳定，有线网络市场有望进一步扩大。
   - 服务器市场随着AI等信息技术发展，需求增长。
   - 汽车电子市场稳定增长，预计同比增长保持在4%左右。

5. **销售情况**：
   - 国内销售情况良好，服务器市场占比将继续提升。
   - 海外销售情况未明确提及，但公司与国内外客户合作紧密，预期海外市场也将受益。

6. **成本控制**：
   - 原材料价格波动风险存在，公司将动态调整供应策略。

7. **产品定价能力**：
   - 调研中未明确提及定价能力，但随着产品附加值提升，预期定价能力将增强。

8. **商业模式**：
   - 公司紧跟市场趋势，持续优化产品结构，与行业龙头企业合作。

9. **坏账情况**：
   - 调研中未提及坏账情况，但公司财务情况良好，扭亏为盈。

10. **研发投入和进度**：
    - 公司在通讯网络高端产品、AI服务器、汽车电子等领域持续加大研发投入。

11. **护城河**：
    - 与业内头部企业紧密合作，持续优化产品结构，提升工艺技术能力。

12. **产品名称及依赖的原材料**：
    - 产品名称包括PCB产品、AI服务器相关产品等。
    - 依赖的原材料包括覆铜板等。

13. **题材及优劣势、风险点**：
    - 优势：紧跟市场趋势，持续优化产品结构。
    - 劣势：原材料价格波动风险。
    - 风险点：全球通信领域需求未明显改善，需关注市场变化。

14. **分红情况及计划**：
    - 调研中未提及分红情况，但公司制定了限制性股票激励计划，表明对未来发展有信心。

**综合分析**：
公司在多个领域有明确的增长点，财务状况良好，扭亏为盈，且有持续的研发投入。但需注意原材料价格波动风险以及全球通信领域需求的不确定性。在当前经济环境下，公司未来一年的业绩预期整体向好，但需谨慎关注市场变化和原材料成本。