太平基金管理有限公司,西南证券股份有限公司,上海卫宁私募基金管理有限公司,兴业证券股份有限公司

说明:对于已发布的重复问题,本表不再重复记录。

一、介绍环节

首先就公司2023年年度及2024年一季度经营情况做简要说明。

二、互动交流环节

1、工业互联网的发展情况

答:2023年9月,2023中国国际数字经济博览会在河北石家庄正定开幕。会上发布的《2022年全国工业互联网平台应用水平评价报告》指出,当前我国综合型、特色型、专业型的多层次工业互联网平台体系基本形成。2023年11月,工业和信息化部办公厅印发《“5G+工业互联网”融合应用先导区试点工作规则(暂行)》《“5G+工业互联网”融合应用先导区试点建设指南》。《中国工业互联网产业经济发展白皮书(2023年)》数据显示,2023年我国工业互联网核心产业增加值将达到1.35万亿元,名义增速7.30%;2024年我国工业互联网产业增加值总体规模将达1.52万亿元。IDC报告预测,到2026年,全球工业安全市场规模将达到67亿美元,五年复合增长率高达28.4%,中国工业互联网安全市场也将在政策和需求的共同推动下实现快速发展。在此其中,工业以太网技术是标准以太网和通用工业协议的结合,能很好地满足工业自动化对实时性和确定性的要求,同时也能适应工业现场的机械、气候、尘埃等恶劣条件并稳定可靠地完成工作,是未来工业互联网发展的重要基石。

2、公司工规产品的应用场景

答:工业互联网平台的三大核心层级是边缘层、平台层、应用层。其中,边缘层是基础。边缘层是对生产环境的各种工业设备和机器(如数控机床、工业传感器、工业机器人等)进行连接和管理,并利用协议转换实现海量工业数据的互联互通和互操作。随着边缘层数据需求量的增加,“云—管—端”中“管”的通信要求也在不断提升。公司的以太网物理层芯片作为“管”上很重要的一道产品线,目前已应用于多个工业应用场景,包括工业相机、工业自动化设备、工业控制设备、工业机器人等。同时,工业通信传输较多用到远距离通信芯片,公司就工业客户的远距离传输痛点已联动中国通信标准化协会、新华三技术有限公司等知名企业完成行业标准《基于2D-PAM3和4D-PAM5编码方法的距离增强型以太网物理层技术要求》的制定,后续也将继续探索并出台更多适用于新应用领域且能解决客户端痛点的核心标准。未来的五到十年甚至更久,随着工业互联网的爆发,将布局全以太互联产品,公司也将助力工业生态伙伴共同达成万物互联。

3、公司是否有参与行业标准制定

答:2023年,公司在标准参与制定、终端客户需求勘探、生态圈建设、产学研合作等多个维度进行资源整合和应用。公司骨干参加IEEE802.3标准制定讨论,成为国际以太网技术领域标准制定的参与者之一。公司为《中华人民共和国通信行业标准YD/T1947-2023(代替YD/T1947-2009)基于2D-PAM3和4D-PAM5编码方法的距离增强型以太网物理层技术要求》起草单位之一,推动行业规范化、标准化、高质量发展。2023年6月,公司骨干参与起草的《道路车辆车载以太网》的第2部分及第6部分的标准草案顺利通过起草组专家审核。公司凭借专业的内核,为国家标准的研制工作贡献力量,积极投身于车载以太网研发,加快该领域的产业化进程。

根据提供的调研记录，我将按照您要求的几个方面进行分析：

1. **产能信息及释放进度**：
   调研记录中没有直接提供具体的产能信息和释放进度，需要进一步的数据来分析。

2. **未来新的增长点**：
   - 工业互联网的快速发展，特别是工业以太网技术的应用，为公司提供了新的增长点。
   - 参与行业标准的制定，有助于公司在市场中建立领导地位，推动产品标准化，从而促进增长。

3. **国内外竞争情况、竞争对手及国产替代空间**：
   - 国内工业互联网产业增加值持续增长，显示了市场的活力和增长潜力。
   - 国际市场上，中国工业互联网安全市场预计将实现快速发展，这可能意味着国产替代空间较大。

4. **行业景气情况**：
   - 根据《中国工业互联网产业经济发展白皮书(2023年)》的数据，行业景气度较高，预计2024年产业增加值将达到1.52万亿元。

5. **销售情况**：
   - 调研记录中没有提供具体的销售数据，无法分析销售情况。
   - 但考虑到公司参与行业标准制定，可能有助于提升品牌影响力和市场占有率。

6. **成本控制**：
   - 调研记录中没有提及成本控制的具体措施。

7. **产品定价能力**：
   - 作为行业标准制定的参与者，公司可能拥有较强的产品定价能力。

8. **商业模式**：
   - 公司通过参与行业标准的制定，推动产品标准化，有助于建立行业领导地位。

9. **坏账情况**：
   - 调研记录中没有提及坏账情况。

10. **研发投入和进度**：
    - 公司在标准制定、产学研合作等方面进行了资源整合和应用，显示了对研发的重视。

11. **护城河**：
    - 参与国际和国内标准的制定，为公司提供了技术壁垒和市场优势。

12. **产品名称及依赖的原材料**：
    - 调研记录中提到了“以太网物理层芯片”和“远距离通信芯片”，但没有提及具体的产品名称和依赖的原材料。

13. **题材**：
    - 工业互联网、5G+工业互联网、工业安全市场等都是公司的潜在题材。

14. **分红情况及未来计划**：
    - 调研记录中没有提及分红情况和未来计划。

**优势**：
- 参与行业标准制定，有助于提升市场地位。
- 工业互联网的快速发展为公司提供了新的增长机会。

**劣势**：
- 调研记录中缺乏具体的产能、销售、成本控制等关键信息。

**风险点**：
- 市场竞争加剧，可能会影响公司的定价能力和市场份额。
- 技术更新换代快，需要持续的研发投入以保持竞争力。

**经济环境对业绩预期的影响**：
- 考虑到当前的经济环境和工业互联网的发展趋势，公司未来一年的业绩预期可能较为乐观，但需要更多的具体数据来支持这一预期。