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公司先后于2024年5月28日、2024年5月29日参加了两场投资者交流活动,主要结合近期电力行业发布的《关于新形势下配电网高质量发展指导意见》《电力市场运行基本规则》等政策介绍公司的产品和业务布局。主要内容如下:

1、公司在配电网、微电网方面的业务进展?

答:在配电网方面,公司能够为用户提供三维配网设计软件、配网智能巡检系统及相关技术服务。其中,三维配网设计软件已经全面推向市场,主要面向电力设计院客户,并在广东等地区展开应用,三维配网设计成果将成为数字配网建设前端数据来源。同时,在微电网领域,公司可以为客户提供“源-网-荷-储”一体化解决方案,具体在新能源发电侧,提供三维光伏、风电设计软件产品及设计咨询服务;在电网侧,面向供电、配网管理、用电采集、生产管理、营销管理等核心业务提供一体化解决方案;在用户侧,可以提供能耗监测、负荷预测等软件。

2、2024年5月,国家发展改革委发布的《电力市场运行基本规则》对公司配网侧业务的影响?

答:2024年5月,国家发展改革委发布《电力市场运行基本规则》(简称“《规则》”),标志着电力市场化改革的落地和实施。《规则》指出,提供输配电服务的电网企业作为电力市场成员,应当公平开放输电网、配电网,根据交易结果为经营主体提供安全、优质、经济的输配电服务,根据结算依据向经营主体结算相关费用。配电网作为衔接用户侧电力网络,正逐步由单纯接受、分配电能给用户的电力网络转变为源网荷储融合互动、与上级电网灵活耦合的电力网络,在促进分布式电源就近消纳、承载新型负荷等方面的功能日益显著,所以配电网的高质量发展将会是电力市场化改革的基础。预计未来,配电网将会成为投资的重点,配电网用户将面临系统升级改造需求,也将带来公司三维配网设计软件、配网智能巡检系统、配售电软件及相关配套技术服务的需求增加,帮助客户在新市场环境中提高运营效率和经济效益。

3、公司作为电力交易的提供商,相关软件的下游客户及市占率、体量情况?

答:公司用户侧软件的客户群体有两类,第一类客户是具有电网资产的企业,包括区域性地方电网和增量配电网企业,这类客户拥有自己的配电网及固定用户,并负责本区域内的配电网建设和运营,公司为此类用户提供配售电一体化管理平台,涵盖电力规划设计、建设、运行、营销等业务应用,基本实现配网信息化业务全覆盖,相关软件已服务山西、贵州、四川等区域性地方电网以及安徽、湖北、陕西等地的增量配电网企业。第二类客户是轻资产的纯售电公司,这类客户专注于电力营销,公司研发的云售电平台可以帮助售电企业更好地参与电力市场交易。总体来说,配售电一体化平台业务体量相对较大,软件项目收入根据用户规模差别,几百万到上千万不等;云售电平台服务的客户数量较多,单价也相对较低,截至目前已服务各地售电公司累计四百余家。

4、公司在虚拟电厂领域的布局?公司是否有虚拟电厂的运营服务收入?

答:在该领域,公司主要面向高耗能企业(比如矿产)、工业园区、配售电企业等,提供能耗监测软件、负荷预测软件、配售电软件、碳中和监测指挥平台等软件产品,帮助客户更好的进行能源管理。公司在发电侧、电网侧及用户侧均有成熟的软件产品和技术服务体系,对整个电力运行体系有深厚的理解,具有较好的虚拟电厂技术储备。截至目前,公司未拓展虚拟电厂投资运营业务,未有运营服务收入,公司主要为其提供前述的相关软件及技术服务。

5、公司在AI领域的布局?

答:公司BIM和AI技术融合主要体现在三个方面。勘测设计阶段,公司的软件产品可以通过自主研发的AI-Engine独立进行模型训练,对无人机采集的影像进行图像识别、目标检测以及激光点云、倾斜测量等地物识别,提升勘测设计水平,在勘测数据基础上设计软件可以实现智能选线规划、智能排塔等功能,提高设计效率;基建阶段,公司的智慧工地产品已相对成熟,已服务百余项的特高压、超高压等各类电压等级的智慧工地建设项目,产品可以对施工现场“人-机-料-法-环”各环节进行风险识别,确保施工现场作业安全;运维阶段,公司已部署“无人机+AI”自动巡检系统,可以对采集的图像数据,通过自训练的高精度AI模型,自动检测和识别出缺陷类型,比如绝缘子串脱落、导线开裂等,形成巡检记录,提高巡检效率。

6、随着AI技术的发展,公司在数据中心控能方面有哪些产品及案例?

答:公司积极把握AI技术发展对于基础算力设施的需求,承接数据中心配套的能源解决方案业务,为数据中心建设提供用能规划、新能源设计、设备采购以及能效管理等软硬件一体化综合能源解决方案。目前已承接中珑云、中翰云数据中心项目,其中中珑云项目已顺利交付。

7、公司每年数据中心的收入及利润率?

答:公司2023年度新增的系统集成收入主要为数据中心业务,占2023年度总营业收入比重为15%左右,利润率略低于软件服务和技术服务。2024年度公司已有数据中心项目落地,公司将按照项目执行及验收情况进行收入确认。

8、公司海外电力业务进展及布局?

答:公司主要面向非洲、东南亚、欧美等区域,开展电力能源信息化产品和服务的推广。一方面积极服务中资企业在“一带一路”沿线业务拓展,与中国交建、中国中铁等优质客户在基建工程数字化方面建立合作,先后承建了肯尼亚蒙内标轨铁路项目管理信息系统、中国路桥格鲁吉亚E60高速公路项目管理信息系统、中国路桥巴基斯坦拉沙卡伊园区信息化等工作;另一方面依托公司在非洲卢旺达建立的职业教育培训机构,开展非洲属地化业务拓展,通过产教融合方式,带动当地就业及电力能源信息化发展,将行业数字化先进技术和优质软件产品属地化推广应用。另外,非洲光照资源充足,公司积极拓展海外光储充一体化业务,助力当地能源数字化运营中心建设。

9、公司今年整体业务发展及业绩预期?

答:2024年度,公司将重点聚焦电力行业,保持在电网端的业务优势,发力拓展新能源及用户端业务,巩固提升BIM平台软件、设计咨询、行业数智化等核心主业,促进公司业务稳健发展;同时提质增效,逐步提升软件产品和技术服务毛利率水平。

在整个交流活动中,双方进行了充分的沟通。本公司严格按照《信息披露管理制度》等规定,保证信息披露的真实、准确、完整、及时、公平,没有出现未公开重大信息泄露等情况。此次机构投资者调研活动因采取线上电话会议形式,故线上参会者无法签到,由公司参会人员签名。

根据调研记录，以下是对公司情况的分析：

1. **产能信息及释放进度**：
   调研记录中没有提供具体的产能数据，因此无法直接分析产能释放进度。但公司在配电网、微电网、虚拟电厂、AI技术融合、数据中心控能等方面有明确的业务布局，表明公司正在积极拓展相关领域的服务能力。

2. **未来新的增长点**：
   公司的未来增长点包括：
   - 配电网和微电网业务的拓展，特别是三维配网设计软件和智能巡检系统的市场推广。
   - 电力市场化改革带来的系统升级改造需求。
   - 虚拟电厂技术储备和相关软件服务。
   - AI技术在勘测设计、智慧工地、运维阶段的应用。
   - 数据中心控能方面的软硬件一体化解决方案。
   - 海外电力业务的推广，特别是“一带一路”沿线国家的业务拓展。

3. **国内外竞争情况及国产替代空间**：
   - 国内竞争：公司在配电网和微电网领域有较强的竞争力，特别是在三维配网设计软件和智能巡检系统方面。随着电力市场化改革的推进，公司有望在国产替代方面获得更多机会。
   - 国外竞争：公司在非洲、东南亚等地区有业务布局，与中资企业合作，有助于提升公司的国际竞争力。

4. **行业景气情况**：
   电力行业正在经历市场化改革，配电网的高质量发展是改革的基础，这为公司提供了良好的发展机遇。

5. **销售情况**：
   - 国内销售：公司已在多个省份提供服务，包括山西、贵州、四川等地的区域性地方电网和增量配电网企业。
   - 海外销售：公司在非洲、东南亚等地区推广电力能源信息化产品和服务，与中资企业合作。

6. **成本控制**：
   调研记录中没有提供具体的成本控制措施，但公司提到将“提质增效”，这可能意味着公司将通过提高效率来控制成本。

7. **产品定价能力**：
   公司在配售电一体化平台业务体量较大，软件项目收入根据用户规模差别，几百万到上千万不等，这表明公司在产品定价方面具有一定的灵活性和竞争力。

8. **商业模式**：
   公司的商业模式包括提供三维配网设计软件、智能巡检系统、配售电软件及相关配套技术服务，以及在AI技术融合、数据中心控能等方面的软硬件一体化解决方案。

9. **坏账情况**：
   调研记录中没有提供坏账情况的相关信息。

10. **研发投入和进度**：
    公司在AI领域的布局体现在勘测设计、智慧工地、运维阶段的产品开发，但具体的投入和进度没有详细说明。

11. **护城河**：
    公司的护城河可能包括其在电力行业信息化服务方面的技术积累、与中资企业的合作关系以及在海外市场的布局。

12. **产品名称及依赖的原材料**：
    调研记录中提到了三维配网设计软件、配网智能巡检系统、能耗监测软件、负荷预测软件、配售电软件、碳中和监测指挥平台等产品，但未提及依赖的原材料。

13. **题材**：
    公司涉及的题材包括电力市场化改革、新能源、AI技术应用、数据中心控能、“一带一路”等。优势在于技术积累和市场布局，劣势可能在于国际市场的不确定性和国内市场的竞争压力。

14. **分红情况及分红计划**：
    调研记录中没有提供分红情况和分红计划的相关信息。

**综合分析**：
公司在电力行业信息化服务领域有明确的业务布局和增长点，特别是在配电网、微电网、AI技术应用等方面。考虑到电力市场化改革的推进和公司在海外市场的布局，公司未来一年的业绩预期较为乐观。然而，具体的产能释放进度、成本控制措施、研发投入和进度、分红情况等信息需要进一步的数据支持。同时，对于公司在海外市场的业务拓展，需要关注国际政治经济环境的不确定性。