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互动交流情况如下:

1、公司轮毂产品的核心竞争力,优势有哪些?

公司轮毂产品在技术、成本、设计开发等几个方面的优势:首先是技术方面,公司铸造旋压铝合金轮毂技术成熟,与传统产品相比,减重5-10%左右,可为新能源汽车提升续航里程3-5%。此外,公司还掌握了再生铝轮毂的制造技术,在减少碳排放、降低成本方面都有不错的竞争力。

成本方面,公司围绕资源端产业布局,云南、宁夏低碳绿色水电铝资源丰富,就近设厂不仅降低铝材采购成本,还可以通过“铝水直供”降低产品的生产成本。同时,公司近几年充分运用在智能制造领域的积累,着重效益发挥,以数字化、智能化为切入点,淘汰落后产能,打造柔性化、敏捷化的智能生产线,提高综合效益。

在设计开发方面,公司拥有数千款不同造型的轮毂产品以及强大的设计开发能力,能够独立自主完成从产品设计到模具开模等一系列产品设计流程,快速响应客户需求。公司还拥有完备的外观工艺,如涂装、电镀、真空镀膜等,能够满足不同客户的需要。

2、公司光伏产业的情况,募投项目的新增产能能否消化?公司在金华生产基地先后建造并投产了1,000吨、1,800吨和3,150吨铝挤压型材全自动生产线,主要用于生产光伏产业客户所需的铝合金型材等相关产品。公司已具备光伏用铝合金边框及支架类产品的生产销售能力,成功开发了晶澳、爱旭、横店东磁等光伏行业客户资源,拥有良好的市场口碑。目前,公司募投项目“年产5万吨低碳工业铝材及制品技改项目”进展顺利,部分设备已进入生产调试阶段,为公司型材板块的快速发展奠定坚实基础。

根据国务院印发的《2024—2025年节能降碳行动方案》,在加大非化石能源开发力度以及提升可再生能源消纳能力的背景下,光伏行业仍有较大的成长空间。近几年来,公司周边地区光伏产业发展迅速,金华义乌市光伏产业规上产值已达872.30亿元。公司所生产的光伏用铝合金边框及支架类产品占整个光伏产业链的产值差不多在9%-10%。意味着仅金华义乌市就有相当于70-80亿的光伏边框产品的需求。从产业发展以及市场需求的角度来看,能够消化本次募投的新增产能。

3、汽车轮毂方面,公司未来的产能规划是怎样的?

在汽车轮毂产品方面,公司目前拟建和在建的项目有:位于云南沾益的“年产120万件汽轮智能制造建设项目”,安徽六安的“年产120万件汽轮建设项目”以及泰国罗勇的“年产200万件新能源汽车轮毂建设项目”等。对于云南沾益的建设项目,公司聚焦资源优势的发挥,利用云南地区水电资源及绿色铝材丰富的供应端优势,并通过智能化、数字化生产线的建设形成规模效应,降低生产成本。对于安徽六安和泰国罗勇的项目,公司紧贴市场布局,项目建设地具有汽车产业链集聚、产业政策扶持等有利因素,能够充分利用公司积累的客户资源,缩短产品供应半径,同时也为公司开发新客户,拓展新业态提供了有利条件。

4、各建设项目的进展情况?

安徽六安“年产120万件汽轮建设项目”于近日开工建设,泰国罗勇的“年产200万件新能源汽车轮毂建设项目”已完成土地购买,后续将按照项目规划进行投资建设。公司其余各建设项目都在有序推进中。

5、产品的定价机制,原材料涨幅对公司的影响?

公司在产品定价上采用铝价联动的方式,即报价竞标时约定以基准铝价对应的产品价格,当市场铝价变动时,双方约定在一定周期内根据该周期内的平均铝价对产品价格进行相应调整。因此原材料涨幅对公司影响较小。

6、公司与小米、华为等新势力品牌的合作情况。

新势力品牌方面,公司与零跑汽车建立了稳定的合作关系,并积极开拓新客户,与部分新势力品牌在前期接触交流阶段。

7、下游客户的账期?

结算方面,公司与下游大客户货款结算主要以票据开展,账期一般在90天内。

8、公司预计海外市场的销售情况?

公司23年海外销售收入约12.39亿元,得益于公司泰国工厂效益的不断发挥,利用零关税的优势,北美、欧洲、东南亚等市场客户不断开拓,海外市场结构得到优化。同时,由于多家汽车品牌在泰国投资建设整车生产线,泰国已日益成为东南亚地区最大的汽车制造中心。公司计划进一步加大泰国基地的投资,年产200万件新能源汽车轮毂建设项目正在有序推进。若项目进展顺利,能够充分发挥泰国工厂的渠道优势,满足中国汽车品牌及其他国际厂商在泰国生产基地的轮毂配套需求,形成规模效益,提高企业竞争力,加速抢占海外市场。

根据提供的调研记录，以下是对公司情况的分析：

1. **产能信息及释放进度**：
   - 公司在云南沾益、安徽六安和泰国罗勇有在建和拟建的轮毂项目，分别计划年产120万件、120万件和200万件轮毂。
   - 云南沾益项目利用水电资源和绿色铝材优势，安徽六安和泰国罗勇项目则靠近市场，便于客户资源开发。
   - 泰国罗勇项目已完成土地购买，安徽六安项目已开工建设，其余项目有序推进。

2. **未来新的增长点**：
   - 新能源汽车轮毂建设项目，尤其是在泰国的200万件新能源汽车轮毂项目，有望成为新的增长点。
   - 光伏产业的发展，公司已具备生产销售光伏用铝合金边框及支架类产品的能力。

3. **国内和国外竞争情况**：
   - 光伏行业有较大的成长空间，公司产品占光伏产业链产值的9%-10%，金华义乌市有70-80亿的光伏边框产品需求。
   - 海外市场销售收入增长，泰国工厂利用零关税优势，北美、欧洲、东南亚市场客户不断开拓。

4. **行业景气情况**：
   - 根据《2024—2025年节能降碳行动方案》，光伏行业景气度较高，有较大的成长空间。

5. **销售情况**：
   - 2023年海外销售收入约12.39亿元，泰国工厂效益发挥，海外市场结构优化。
   - 国内销售情况未明确提及，但考虑到新产能的建设和光伏产业的发展，预计有增长潜力。

6. **成本控制**：
   - 通过资源端产业布局，降低铝材采购成本，并通过“铝水直供”降低生产成本。
   - 利用智能制造技术，淘汰落后产能，提高综合效益。

7. **产品定价能力**：
   - 采用铝价联动方式，原材料涨幅对公司影响较小。

8. **商业模式**：
   - 利用资源优势，智能化、数字化生产线建设，形成规模效应。
   - 紧贴市场布局，缩短产品供应半径，开发新客户，拓展新业态。

9. **坏账情况**：
   - 调研中未提及坏账情况，但公司与下游大客户货款结算主要以票据开展，账期一般在90天内。

10. **研发投入和进度**：
    - 调研中未明确提及研发投入和进度，但公司在技术、成本、设计开发等方面具有优势。

11. **护城河**：
    - 技术成熟，拥有再生铝轮毂制造技术。
    - 成本控制，资源端产业布局。
    - 设计开发能力，拥有数千款不同造型的轮毂产品。

12. **产品名称及原材料**：
    - 产品名称：轮毂产品、光伏用铝合金边框及支架类产品。
    - 依赖原材料：铝材。

13. **题材**：
    - 新能源汽车轮毂、光伏产业、智能制造。
    - 优势：技术成熟，成本控制，市场布局。
    - 劣势：调研中未提及研发投入和进度，可能存在不确定性。
    - 风险点：市场竞争，原材料价格波动。

14. **分红情况**：
    - 调研中未提及分红情况及未来计划。

**综合分析**：
公司在轮毂产品和光伏产业方面具有技术和成本优势，且有明确的产能扩张计划。海外市场表现良好，有望成为新的增长点。然而，研发投入和进度、分红情况等信息未明确提及，需要进一步关注。当前经济环境下，公司未来一年的业绩预期较为乐观，但需保持谨慎态度，关注市场竞争和原材料价格波动等风险因素。