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一、介绍长华集团出席人员及公司基本情况
二、公司经营情况交流
1. 请问贵公司紧固件目前的产能情况?
答: 2023年公司紧固件产量超21亿件,营业收入达8亿多元。随着募投项目“年产20亿件汽车高强度紧固件生产线建设项目(一期)” 于今年一季度建成,将大幅提高公司高强度紧固件生产能力。该项目成功打造业内先进的自动化、信息化、智能化工厂,进一步巩固公司行业领先地位。 
2. 公司紧固件品类比较多,请问单车价值量怎么样?
答:从整个紧固件行业来说是千亿级市场,其中乘用车占有率约为30%-40%。公司具有高强度紧固件生产能力,能够生产最高级别为14.9级产品。就乘用车紧固件领域而言,公司每年生产超20亿件,无论是技术、规模、产值都居于行业前列。公司拥有超6000平方米的模具研发加工中心,模具可自主设计与加工。工艺链方面,公司具备含原材料改制、成型、搓丝、机加工、热处理、表面处理、影像分选等全工序内制化能力;公司所生产的零部件种类上达几千种,每个车型装车量不同,具体看客户需求量,及取得定点的情况。
3. 请问贵公司2023年的前五大客户有哪些?
答:前五大客户以合资品牌为主,国际头部新能源车企2023年度首次进入前五大。
4. 今年公司一季度的增量,是来自于新开拓客户还是原有客户的订单量?
答:公司在汽车金属零部件领域已深耕30余载,产品已有效覆盖全球各系别乘用车,合作客户包含欧系、美系、日系、自主品牌及汽车新势力等。2024年一季度订单饱满、客户结构优化,特别是国际头部新能源车企在2023年成为公司前五大客户,含其体系内订单切入我司,国内头部光伏储能大厂金属结构件业务在2024年的放量,带来进一步增量;再融资项目“年产20亿件汽车高强度紧固件生产线建设项目(一期)”虽未大规模放量,协同效应体现明显,原长盛工厂瓶颈工序如退火、电镀由于新工厂投入得以解决,例如:因环保要求,电镀工序长盛自身产能有限,需委外加工,新工厂的自动化电镀线解决了这一问题,产品交期、质量进一步提升,成本下降带来利润增厚;另外还有原材料价格下降等原因导致公司一季度利润大幅增长。
5. 请问公司在新势力方面大概有什么客户已在供货?
答:公司已与近30家车企建立了稳定的新能源业务合作关系,并已实现量产供货,其中5家位居2023年造车新势力企业销量前10,其中7家位居2023年传统车企中新能源汽车销量前10。新势力车企由于保密协议要求,不便于对外披露。
6. 请问公司光伏储能的紧固件订单情况?
答:公司2023年取得国内头部光伏储能大厂紧固件定点,2023年末开始供货,2024年放量,将给公司营收带来进一步的增量。公司积极开拓新的应用领域,形成新的利润增长点。
7. 产品价格这块,每年都会有年降,请问今年价格怎么样?
答:年降是汽车产业链面临的普遍问题,公司通过内部改善、自动化提升等措施降本增效。同时,公司积极争取客户新车型订单,加强新品研发,拓展新的应用领域,促进利润增长。
8. 公司与金博股份合作的碳陶刹车盘相关情况如何?
答:2023年度,公司同金博股份建立了战略合作关系,资源共享,互惠互利,共同开拓碳陶刹车系统应用市场。碳陶刹车盘具有高强度、高耐磨、高硬度、轻量化、耐冲击、抗氧化、耐抗热衰减的优点,在制动性能、耐久性和轻量化等方面具有明显优势,优于普通刹车盘,具有较好的市场前景。根据公开信息,2024年有望成为国产碳陶刹车盘的产业元年。金博股份作为国内头部企业,碳陶制动盘产品体系丰富,已获得多家主机厂定点,并已与10余家新能源车企开展碳陶制动盘的研发和试制,并不断获得新定点,实现了碳陶复合材料的大规模低成本制备生产,其规划2025年实现年产碳陶制动盘400万盘、刹车片2000万片。公司与金博股份充分利用在碳陶刹车系统的技术优势,共同开拓碳陶刹车系统产品应用市场。在2023年定点的基础上,碳陶刹车系统将在2024年进一步放量,基于产能规划,公司新布局了碳陶刹车盘金属套装专有设备生产线,积极抢占蓝海市场,形成新的利润增长点,进一步增强公司的盈利能力。
9. 请问公司冲焊件现在的产能情况怎么样?
答:目前国内冲焊件市场竞争激烈,公司依托研发中心为平台,布局了铸铝件及冲焊件柔性装配生产线,打造出铸铝冲焊集成件这一轻量化拳头产品,并已实现批量供货。同时,公司拥有800/500T自动卷材落料线、3000/2500/1600T多工位冲压机群、200-800T级进模冲压机群、全自动机器人焊接线、国际领先的副车架集成装配线、大型全自动电泳表面处理线等生产线,冲焊件设备领域自动化程度国内领先。
随着募投项目“汽车冲焊件(广清产业园)生产基地建设项目(一期)”投产,将提高公司对珠三角汽车产业客户群体的订单交付能力,进一步提升汽车冲焊件的制造能力,冲焊件业务增长较快。
10. 请问公司铝压铸这块什么时候会产生收入?
答:公司“轻量化汽车铝部件智能化生产基地项目” 目前已建成一台4000吨压铸机及附属设备,生产线全线贯通,并生产出样品。铝压铸对公司来说是新切入的产业,主机厂有严格的验厂和体系认证的要求,同时新产品开发需要周期,公司正在积极争取通过客户的认证,争取早日取得定点。
11.公司2024年发展展望?
答:2024年,公司整体营收目标是27-30亿元,增长主要来自几方面:一是IPO募投项目的持续放量;二是再融资项目投产并放量;三是公司持续强化与新能源客户的合作粘性,加大新客户的开拓力度,随着新能源相关零部件业务的快速提升,将为公司带来较大的增长空间,公司新能源车企业务近年来呈现翻翻增长,国际头部新能源车企 2023年进入公司前五大客户;四是光伏、储能新领域突破,客户群体不断扩大,带来了全新增长点,主要客户包括国内头部电池企业、国内头部光伏储能企业,国际新能源车企上海储能超级工厂2024年建设完成,公司有200多款紧固件产品已经定点;五是碳陶刹车盘金属件套装预计下半年放量,开拓新的蓝海市场。

根据提供的调研记录，以下是对长华集团的分析：

1. **产能信息及产能释放进度**：
   - 2023年紧固件产量超21亿件，营业收入达8亿多元。
   - “年产20亿件汽车高强度紧固件生产线建设项目（一期）”于2023年一季度建成，大幅提高了生产能力。
   - 新工厂的建成解决了原长盛工厂的瓶颈工序问题，如退火、电镀，提高了产品交期和质量。

2. **未来新的增长点**：
   - 新能源汽车零部件业务的快速提升，尤其是国际头部新能源车企的订单。
   - 光伏、储能新领域的突破。
   - 碳陶刹车盘金属件套装的市场开拓。

3. **国内外竞争情况及国产替代空间**：
   - 公司产品有效覆盖全球各系别乘用车，合作客户包括多个车系和新势力车企。
   - 国产碳陶刹车盘有较好的市场前景，公司与金博股份合作，有望在国产替代方面取得进展。

4. **行业景气情况**：
   - 紧固件行业是千亿级市场，乘用车占有率约为30%-40%。

5. **销售情况**：
   - 2023年前五大客户以合资品牌为主，国际头部新能源车企首次进入前五大。
   - 2024年一季度订单饱满，客户结构优化。

6. **成本控制**：
   - 通过内部改善、自动化提升等措施降本增效。
   - 新工厂的自动化电镀线解决了电镀工序的委外加工问题，降低了成本。

7. **产品定价能力**：
   - 面对汽车产业链的年降问题，公司通过提升产品质量和交期，以及拓展新领域来增强定价能力。

8. **商业模式**：
   - 公司依托研发中心，布局铸铝件及冲焊件柔性装配生产线，打造轻量化拳头产品。
   - 与金博股份合作，共同开拓碳陶刹车系统应用市场。

9. **坏账情况**：
   - 调研记录中未提及具体坏账情况。

10. **研发投入和进度**：
    - 公司拥有超6000平方米的模具研发加工中心，具备全工序内制化能力。
    - 与金博股份合作，共同研发碳陶刹车系统。

11. **护城河**：
    - 技术领先：公司具备高强度紧固件生产能力，最高级别为14.9级产品。
    - 规模优势：年产量超20亿件，技术、规模、产值居行业前列。
    - 客户关系：与多家车企建立了稳定的合作关系。

12. **产品名称及依赖原材料**：
    - 产品：高强度紧固件、铸铝冲焊集成件、碳陶刹车盘金属套装等。
    - 原材料：调研记录中未明确提及依赖的原材料。

13. **题材及优劣势、风险点**：
    - 优势：技术领先，规模大，客户关系稳定。
    - 劣势：面临汽车产业链的年降问题，需持续降本增效。
    - 风险点：新项目投产和客户认证的不确定性，原材料价格波动。

14. **分红情况及计划**：
    - 调研记录中未提及分红情况及计划。

最后，结合当前经济环境，公司未来一年的业绩预期取决于其能否有效执行上述增长策略，同时管理好成本和风险。对于调研中提到的精神纲领，确实需要保持谨慎态度，观察其具体实施情况。