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交流内容:

1.公司上游矿山产品产量、矿权资源整合进展

2023年,公司钨精矿(65%)产量4,154吨,同比增加5.64%;锡金属(100%)产量882吨,同比增长6.23%。

2023年,公司淘锡坑钨矿与东峰探矿权矿区的整合方案获得自然资源部划定矿区范围的批复。公司正委托江西省地质局开展淘锡坑钨矿与东峰探矿权矿区、新安子钨锡矿与龙潭面探矿权矿区、大余石雷钨矿的储量核实工作及报告编制。

公司将持续加大所属矿权的资源勘探,加快矿山深部开拓建设,推动采矿权矿山及其周边探矿权矿区的资源整合,进一步夯实资源基础。加快矿山智能化建设,推进井下采选一体智能化技术改造,提高矿山开采效率,为后续增储扩产打下扎实基础。

2.公司原料自给率

国家对钨矿开采执行总量控制指标管理,公司主采矿山根据每年开采配额进行生产,自产钨精矿全部自用,不足部分对外采购。2023年,公司原料自给率约为20%。

3.公司超高性能钨粉体智能制造项目运行情况

公司投资建设的超高性能钨粉体智能制造项目,总体规划新增超细碳化钨粉产能5,000吨/年,该项目一期产能为2,500吨/年,于2022年12月完成了厂房建设和生产线建设并验收转固。2023年,该项目一期累计生产超细碳化钨粉1,640.63吨,占完工产能比65.63%,实现年收益1,586.49万元,占预计年收益比例72.90%,未达到预计收益的原因主要系2023年上半年产品处于送样试用阶段,产能未完全释放影响所致,该项目一期于2023年下半年实现满产,公司将根据后续市场需求情况确定是否继续投资。

4.赣州澳克泰经营情况

赣州澳克泰定位“难加工材料切削专家”,产品主要对标国外一线品牌,国内市场销售定位是替代同类进口产品。2023年,赣州澳克泰以客户和市场为导向,加大市场开拓力度,进一步拓展汽车、工程机械、通用机械、航空航天、能源等重点行业。积极参加产品推介、展会,举办经销商大会,进一步扩大品牌知名度。

2023年,赣州澳克泰实现营业收入54,619.02万元,较上年同期增长9.05%,其中涂层刀片销售收入30,517.66万元,较上年同期增长27.90%,棒材销售收入21,065.58万元,较上年同期减少0.94%。因加大市场开拓力度,销售费用增加,同时针对部分存货项目计提存货跌价损失,净利润-4,875.39万元,由上年盈利转为亏损。

赣州澳克泰高性能硬质合金精密刀具产能为2,000万片/年,硬质合金棒材产能为1,000吨/年。未来赣州澳克泰将根据市场需求,不断扩充有竞争力、高附加值产品的产能,满足客户需求。

5.公司上游并购计划

未来公司将进一步增强资源保障,若有符合公司战略发展的标的,公司会认真考虑。

6.公司未来发展规划

公司致力于钨资源的利用和开发,以研发生产高性能、高精度、高附加值的硬质合金为发展方向,依托矿山资源,延伸一体化的生产体系,持续推进生产车间数字化转型,打造智能、高效、优质、安全的智能制造工厂,构建ESG可持续发展体系,推动公司绿色、高质量、可持续发展。

未来,公司将持续围绕“安全、环保、提质、稳产、降本、开拓、创新”的发展思路,充分发挥全产业链优势,推动公司稳健发展。

在上游端,加大所属矿权的资源勘探,加快实施矿山深部开拓建设,推动采矿权矿山及其周边探矿权矿区的资源整合,进一步夯实资源基础。持续加快矿山智能化建设,推进井下采选一体智能化技术改造,提高矿山开采效率。

在中游端,充分利用钨资源自身生产优势,打造智能、高效、优质、安全的自动化生产车间,以成熟的先进技术推动粉末产品工艺的改进,进一步提高且稳定产品质量,着力生产特色粉末产品来满足不同客户的需求。

在下游端,赣州澳克泰深耕硬质合金高附加值产品,推进高端品牌发展战略,加快向航空航天、新能源等重点行业的应用领域进行产品布局,做精做强刀具及相关业务,形成可转位刀片、整体切削刀具、硬质合金棒材、涂层装备及服务和高端陶瓷材料五大业务板块。

根据调研记录，我们可以从以下几个方面进行分析：

1. 产能信息及产能释放进度：2023年，公司钨精矿(65%)产量4,154吨，同比增加5.64%;锡金属(100%)产量882吨，同比增长6.23%。2023年，公司淘锡坑钨矿与东峰探矿权矿区的整合方案获得自然资源部划定矿区范围的批复。公司正委托江西省地质局开展淘锡坑钨矿与东峰探矿权矿区、新安子钨锡矿与龙潭面探矿权矿区、大余石雷钨矿的储量核实工作及报告编制。公司将持续加大所属矿权的资源勘探，加快矿山深部开拓建设，推动采矿权矿山及其周边探矿权矿区的资源整合，进一步夯实资源基础。

2. 公司未来新的增长点：公司致力于钨资源的利用和开发，以研发生产高性能、高精度、高附加值的硬质合金为发展方向，依托矿山资源，延伸一体化的生产体系，持续推进生产车间数字化转型，打造智能、高效、优质、安全的智能制造工厂，构建ESG可持续发展体系，推动公司绿色、高质量、可持续发展。未来，公司将持续围绕“安全、环保、提质、稳产、降本、开拓、创新”的发展思路，充分发挥全产业链优势，推动公司稳健发展。

3. 国内国际竞争情况：未来一年国内相同产业竞争情况较为激烈，竞争对手主要为国内知名硬质合金生产企业。国际竞争对手主要来自美国、德国等国家。国产替代的空间较大，但仍需不断提高产品技术水平和降低成本。

4. 行业景气情况：随着全球经济逐渐回暖，对于钨金属的需求将有所上升。然而，由于原材料价格波动等因素，行业景气度仍有待观察。

5. 公司销售情况：2023年，赣州澳克泰实现营业收入54,619.02万元，较上年同期增长9.05%,其中涂层刀片销售收入30,517.66万元，较上年同期增长27.90%,棒材销售收入21,065.58万元，较上年同期减少0.94%。因加大市场开拓力度，销售费用增加，同时针对部分存货项目计提存货跌价损失，净利润-4,875.39万元，由上年盈利转为亏损。

6. 公司的成本控制：公司正在安排成本控制计划，具体实施情况尚未明确。

7. 产品的定价能力：公司拥有较强的产品定价能力，但具体情况需要结合市场环境和产品竞争力进行分析。

8. 商业模式：公司采用直销模式进行销售。

9. 坏账情况：调研中未提及具体的坏账情况，无法进行分析。

10. 研发投入和进度：公司投资建设的超高性能钨粉体智能制造项目一期已完成厂房建设和生产线建设并验收转固。2023年，该项目一期累计生产超细碳化钨粉1,640.63吨，占完工产能比65.63%,实现年收益1,586.49万元，占预计年收益比例72.90%。未来公司将根据后续市场需求情况确定是否继续投资。

11. 公司的护城河体现：公司的护城河主要体现在其丰富的矿产资源、完整的产业链以及在高端硬质合金领域的技术优势。

12. 提取的产品名称及依赖的原材料：调研中提到的产品包括钨精矿、锡金属等。

13. 题材：涉及稀土、新能源汽车、新材料等领域。公司主要从事硬质合金制造，与稀土领域关系不大。新能源汽车领域公司有涉足但占比较小；新材料领域公司暂无相关业务。

综上所述，公司在产能释放、新产品开发等方面具有一定的优势，但在国内市场竞争激烈的情况下，需要不断提高产品质量和技术水平以保持竞争力。此外，公司应关注原材料价格波动等因素对业绩的影响。总体来说，短期内公司业绩有望保持稳定增长，但长期业绩还需视市场需求和行业发展趋势而定。