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交流开始前,董事会秘书周茜女士简要介绍了公司基本情况、行业情况和公司发展历程。交流过程中对以下问题进行了回复:

问题1:公司今年或未来的增长亮点?

回答1:公司具有专业优势。公司是电力自动化领域的先行者,也是主要的科研和产业化基地之一,产品广泛应用于智能电网、发电、轨道交通、信息技术等产业领域,持续围绕行业各类新业态开展创新技术研究,拥有一大批具有自主知识产权的科技成果,在研究条件、能力建设、产品开发等方面具有领先优势。公司品牌具有较好的市场影响力。公司高质量发展效能不断提升。聚焦前瞻研究和重大创新,依托已取得的创新成果,加快自主可控系统产品的迭代升级和推广应用,巩固并提升在电网、火电、水电、风电等传统优势领域的地位。

问题2:公司业务毛利率情况?

回答2:2023年度,公司水电自动化产品毛利率较上年同期有所下降,主要原因是部分区域受水情影响投资计划减少,水电自动化专业收入较上年有所下降,固定成本所占比例较上年同期有所增加所致。公司响应支撑服务国家新能源大基地建设、发挥西北优势政策,同时全球经济复苏态势良好,系统集成中心业务收入、西北及海外地区收入增幅明显。同一地区毛利率较上年同期发生变化的主要原因是在该地区所销售的产品结构发生变化。

问题3:现金流和筹资压力?

回答3:2024年一季度,公司经营活动产生的现金流量净额为-1.43亿元;2023年一季度,公司经营活动产生的现金流量净额为-5.30亿元。目前,公司现金流符合公司经营规律,指标向好,无筹资压力。

问题4:公司在网络安全防护与物理安防、业务系统融合应用在实际操作中效果如何?视觉人工智能技术在电力产业的推广有哪些进展?

回答4:在网络安全领域,公司大力发展网络安全服务,围绕等保测评、安全评估、密码测评、渗透测试、网络安全综合服务等业务,提供网络安全技术支撑和保障服务。公司一直关注智能化技术的发展。公司在发电厂可视化智能安防管理系统、智能道路交通、楼宇5A智能化等领域进行探索。

问题5:公司如何保持在行业中的领先地位?公司如何拓展国际市场?

回答5:公司聚焦“5+2”产业体系,推进向智能化、数字化、自主化、国际化转型,积极向新技术、新专业、新产品、新市场方向拓展,以创一流为导向,以体制机制调整为着力点,以对标管理提升为支撑,注重向科技型市场化国有企业转变,提升核心竞争力和行业影响力。公司产品广泛应用于电力、工业、新能源、轨道交通等领域,在海外市场中公司主要销售电网自动化、电厂及工业自动化、轨道交通自动化等产品,并进行设备调试服务。公司积极拓展海外业务,持续提升公司市场竞争力。

问题6:公司储能控制装备国产化替代项目的进展如何?对公司市场竞争力和未来发展有何影响?

回答 6:公司拥有自主知识产权的储能电站能量管理系统(EMS,含电池状态监测评估)、电池及电池管理系统(BMS)、储能变流器(PCS)等软硬件产品,可为客户提供较完整的储能、微电网项目建设方案。

根据你提供的信息，我将从以下几个方面分析调研记录中的信息：

1. 产能信息及释放进度：公司是电力自动化领域的先行者，也是主要的科研和产业化基地之一。公司产品广泛应用于智能电网、发电、轨道交通、信息技术等产业领域，持续围绕行业各类新业态开展创新技术研究，拥有一大批具有自主知识产权的科技成果，在研究条件、能力建设、产品开发等方面具有领先优势。但是，你没有提供关于公司产能释放进度的具体信息。

2. 公司未来新的增长点在哪里：公司聚焦前瞻研究和重大创新，依托已取得的创新成果，加快自主可控系统产品的迭代升级和推广应用，巩固并提升在电网、火电、水电、风电等传统优势领域的地位。同时，公司积极拓展海外业务，持续提升公司市场竞争力。因此，我认为公司未来的增长点在于海外市场拓展和新技术新产品的开发。

3. 未来一年国内和国外相同产业竞争情况、竞争对手以及国产替代的空间：我没有找到关于国内和国外相同产业竞争情况的具体信息。但是，随着中国经济的发展和技术进步，国产替代空间正在逐渐扩大。

4. 所在行业的景气情况：根据你提供的信息，我无法判断所在行业的整体景气情况。但是，随着中国经济的发展和技术进步，电力自动化等领域将会有更多机会。

5. 公司的销售情况：我没有找到关于公司销售情况的具体信息。但是，根据你提供的信息，公司在海外市场中主要销售电网自动化、电厂及工业自动化、轨道交通自动化等产品，并进行设备调试服务。这表明公司在海外市场上有一定的销售情况。

6. 公司成本控制是如何安排的：我没有找到关于公司成本控制安排的具体信息。但是，根据你提供的信息，公司在2023年度水电自动化产品毛利率较上年同期有所下降。因此，我认为公司在成本控制方面可能存在一定挑战。

7. 产品的定价能力如何：我没有找到关于产品定价能力的具体信息。但是，根据你提供的信息，公司在海外市场上主要销售电网自动化、电厂及工业自动化、轨道交通自动化等产品，并进行设备调试服务。这表明公司在定价方面应该有一定优势。

8. 公司商业模式：根据你提供的信息，我无法判断公司商业模式是否优秀。但是，根据你提供的信息，公司在海外市场上主要销售电网自动化、电厂及工业自动化、轨道交通自动化等产品，并进行设备调试服务。这表明公司在商业模式方面应该比较成熟。

9. 是否存在坏账情况：我没有找到关于坏账情况的具体信息。但是，根据你提供的信息(现金流符合公司经营规律),我认为目前没有坏账情况。

10. 研发投入和进度规划等等：我没有找到关于研发投入和进度规划等具体信息。但是，根据你提供的信息(聚焦前瞻研究和重大创新；依托已取得的创新成果),我认为公司在研发方面投入较大并且有明确规划。

11. 公司护城河体现在哪里：我没有找到关于公司护城河体现在哪里的具体信息。但是，根据你提供的信息(拥有自主知识产权的储能电站能量管理系统(EMS)、电池及电池管理系统(BMS)、储能变流器(PCS)等软硬件产品),我认为公司在技术方面具有一定优势并且拥有自主知识产权的产品。

12. 提取调研中的提到的产品名称以及依赖的原材料：产品名称包括电网自动化、发电、轨道交通、信息技术等；依赖原材料不详。

13. 题材有哪些：主要包括经济环境、行业情况、公司发展历程、产能释放进度、未来增长点、国内和国外相同产业竞争情况、竞争对手以及国产替代的空间、所在行业景气情况、公司销售情况、成本控制安排、产品定价能力、商业模式、坏账情况、研发投入和进度规划等等。

14. 分红情况如何以及将来的分红计划：我没有找到关于分红情况和将来分红计划的具体信息。但是根据你提供的信息(现金流符合公司经营规律),我认为目前没有分红压力或者分红计划不明确。

对于当前经济环境下国电南自未来一年的业绩预期分析如下：由于缺乏具体数据支持，我只能就已有信息进行简单分析。总体而言，随着中国经济的发展和技术进步，电力自动化等领域将会有更多机会。然而，在面对国内外市场竞争加剧和技术变革等因素时，国电南自需要加强技术创新和管理优化等方面的工作以保持竞争优势和发展势头。