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第一部分:公司介绍环节

江苏博俊工业科技股份有限公司(以下简称“公司”)成立于2011年,主要从事汽车精密零部件和精密模具的研发、设计、生产和销售。公司产品覆盖整车上下车体,车身模块化产品,仪表台骨架总成等;零部件产品种类覆盖转向系统、动力系统、车门系统、天窗系统、电子系统、内饰系统、座椅系统等,向客户提供一站式的汽车零部件解决方案。公司拥有自主模具研发能力。公司主要生产工艺覆盖冲压、热成型冲压、机器人点焊、机器人气保焊、激光焊接、嵌件注塑、激光切割及其他装配等生产工艺。

公司与吉利汽车、长安汽车、长安福特、理想汽车、赛力斯、比亚迪、长城汽车、蒂森克虏伯集团、伟巴斯特集团、麦格纳集团、凯毅德集团等国内外知名整车制造商和汽车零部件厂商建立了良好的合作关系,并形成战略合作。

目前,公司在全国的全资子公司主要为以下10家:

1. 重庆博俊工业科技有限公司,2017年注册成立

2. 成都博俊科技有限公司,2017年注册成立

3. 常州博俊科技有限公司,2021年注册成立

4. 西安博俊汽车零部件有限公司,2022年注册成立

5. 浙江博俊工业科技有限公司,2022年注册成立

6. 济南博俊汽车零部件有限公司,2022年注册成立

7. 河北博俊科技有限公司,2023年注册成立

8. 宁波博俊汽车零部件有限公司,2023年注册成立

9. 重庆博俊汽车科技有限公司,2023年注册成立

10.广东博俊汽车零部件有限公司,2024年注册成立

第二部分:问答环节

1、问:请问公司目前与赛力斯合作情况?

答:公司目前与赛力斯正常紧密合作,交付问界车型有M5、M7、M9;F3项目(开发代码)也已取得项目定点。

2、问:请问F3项目是独供吗?其量产节奏是?

答:F3项目中公司所取得的定点产品是独供,目前项目正在开发过程中,具体量产时间视客户整体节奏推进情况而定。

3、问:问界新M7单车供货价值有增加吗?

答:有所增加,主要增加了部分热成型件。

4、问:公司有供塑料件吗?

答:公司塑料件分两块,一是嵌件注塑产品,如天窗机械组、方向盘调节手柄等;二是轻量化方向的产品,如门板、玻璃升降器导轨等;公司塑料件产品均为直接供货给Tier1客户。

5、问:公司产品定价受原材料价格波动影响大吗?

答:公司与客户有材料补差相关协议,有相应的补差机制,原材料价格波动影响可控。

6、问:公司给理想哪些车型供货?

答:公司给目前理想的所有在售车型都有供货,大部分为白车身件,部分车型叠加一体化压铸相关产品。

7、问:今年公司为比亚迪有新增配套哪些产品吗?

答:主要新增配套一些热成型件,以海洋系列车型及秦L为主。

8、问:公司一体化压铸的产能和客户定点情况?

答:公司已采购力劲多套2500T-9000T压铸单元,布局在子公司常州博俊、成都博俊,主要生产高压铸铝、一体化压铸相关产品,结合轻量化材料的应用,以适应市场轻量化需求和发展趋势。公司有获取部分订单,涉及后底板、减震塔、前端模块、侧围后部内板等相关产品,同时也在大力拓展市场和开发相关业务。因相关订单目前与客户签有保密协议,具体量产时间等数据请关注公司后续相关公告。

9、问:请问公司供给主机厂和Tier1客户的产品销售占比?

答:从公司合并口径来看,依据公司已披露的2023年年度报告及2024年第一季度报告,前五客户中有4家为主机厂,主机厂客户销售占比呈显著上升趋势。

10、 问:请问公司员工持股、激励情况及规划?

答:公司上市前有过一轮员工激励,后续择机实行。

11、 问:请问公司有哪些优势或核心竞争力?

答:公司在汽车零部件行业深耕多年,具备一定的经验积累、技术沉淀和客户资源;公司拥有自主模具研发设计能力,前期开发成本较低,风险可控,可配套客户进行项目前期同步开发与设计优化,提高材料利用率;公司生产环节工艺链较为全面,覆盖冷冲、热成型冲压、一体化压铸、机器人点焊、机器人气保焊、激光焊接、嵌件注塑、激光切割及其他装配等生产工艺,可助力提升产品附加值及有效管控各环节产品质量;基于多年的经验积累,公司项目管理能力较强,可高效调动各相关环节以满足客户的交付需求,保障稳产稳供。未来,公司将持续积累核心竞争力,完善人才引进与培养体系,积极开拓业务,不断提升自身综合实力,以更好地配套客户需求。

根据调研记录，我们可以从以下几个方面进行分析：

1. 产能信息及产能释放进度：
   江苏博俊工业科技股份有限公司拥有自主模具研发能力，生产环节工艺链较为全面，覆盖冷冲、热成型冲压、一体化压铸、机器人点焊、机器人气保焊、激光焊接、嵌件注塑、激光切割及其他装配等生产工艺。公司已采购力劲多套2500T-9000T压铸单元，布局在子公司常州博俊、成都博俊，主要生产高压铸铝、一体化压铸相关产品，结合轻量化材料的应用，以适应市场轻量化需求和发展趋势。目前，公司在全国的全资子公司主要为10家，未来还将有新的子公司注册成立。

2. 公司未来新的增长点：
   根据调研内容，公司未来新的增长点主要集中在新能源汽车零部件领域。目前，公司在汽车零部件行业深耕多年，具备一定的经验积累、技术沉淀和客户资源。未来，公司将持续积累核心竞争力，完善人才引进与培养体系，积极开拓业务，不断提升自身综合实力，以更好地配套客户需求。

3. 国内和国外相同产业竞争情况、竞争对手以及国产替代的空间：
   公司与国内外知名整车制造商和汽车零部件厂商建立了良好的合作关系，如吉利汽车、长安汽车、长安福特、理想汽车、赛力斯、比亚迪、长城汽车、蒂森克虏伯集团、伟巴斯特集团、麦格纳集团、凯毅德集团等。在国内市场，随着新能源汽车市场的快速发展，国产替代的空间较大。公司在新能源汽车零部件领域的技术和产能优势有望在国内市场竞争中占据一定份额。

4. 所在行业的景气情况：
   随着国家对新能源汽车的政策支持和市场需求的不断增长，汽车零部件行业的景气度将保持较高水平。公司作为行业的一员，有望受益于行业的整体发展。

5. 公司的销售情况：
   根据调研内容，公司的产品销售情况较好，与国内外知名整车制造商和汽车零部件厂商建立了良好的合作关系。其中，部分车型叠加一体化压铸相关产品的销售有所增加。此外，公司还在大力拓展市场和开发相关业务，预计未来销售业绩将持续增长。

6. 公司的成本控制是如何安排的：
   公司拥有自主模具研发设计能力，前期开发成本较低，风险可控。同时，公司生产环节工艺链较为全面，可助力提升产品附加值及有效管控各环节产品质量。这些因素有助于公司在成本控制方面取得优势。

7. 产品的定价能力如何：
   公司与客户有材料补差相关协议，有相应的补差机制，原材料价格波动影响可控。这表明公司在产品定价方面具有一定的自主权和灵活性。

8. 公司的商业模式：
   公司为客户提供一站式的汽车零部件解决方案，涉及整车上下车体、车身模块化产品、仪表台骨架总成等；零部件产品种类覆盖转向系统、动力系统、车门系统、天窗系统、电子系统、内饰系统、座椅系统等。公司通过与客户的紧密合作，实现订单的稳定交付和盈利增长。

9. 公司的护城河体现在哪里：
   公司的护城河主要体现在以下几个方面：一是多年的技术积累和客户资源；二是自主模具研发设计能力；三是全面的生产工艺链；四是稳定的供应链关系。这些因素使得公司在激烈的市场竞争中具有较强的竞争优势。

10. 公司提取调研中的提到的产品的名称以及依赖的原材料：
    根据调研内容，公司的产品主要包括整车上下车体、车身模块化产品、仪表台骨架总成等；零部件产品种类覆盖转向系统、动力系统、车门系统、天窗系统、电子系统、内饰系统、座椅系统等。公司在生产过程中需要大量的原材料，如钢材、铝材等。

11. 题材分析：
    从题材来看，公司主要从事汽车精密零部件和模具的研发、设计、生产和销售。在当前国家对新能源汽车政策支持和市场需求不断增长的背景下，公司的新能源汽车零部件业务有望迎来快速发展。此外，公司在生产工艺链方面的优势也有助于提高产品质量和降低成本，进一步提升公司的竞争力。总体来说，公司的题材具有一定的成长性和潜力。