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一、公司董事会秘书李烨华女士就公司主营业务、核心产品及业务拓展情况进行介绍。

二、交流环节

Q1:公司各业务板块、国内外的毛利率水平如何?未来毛利率的变化趋势如何?

A:2023年度,按产品划分来看,公司工业物联网通信产品毛利率为55.55%,智能配电网状态监测系统产品毛利率为45.38%,智能售货控制系统产品的毛利率为32.18%;按地区划分来看,国内毛利率为动主要内容介45.50%,国外毛利率为62.01%。

公司综合毛利率受生产成本、产品售价、产品结构等因素影响,随着行业技术的发展、市场竞争的加剧,以及市场需求的变化,公司不断进行技术的迭代升级和创新,以维持综合毛利率的相对稳定。长期来看,随着公司企业分支联网、车载网关产品等新业务的发展,以及智能售货控制系统产品、智能配电网状态监测系统产品的出海,公司综合毛利率有望稳中有升。

Q2:公司的销售模式是怎样的?主要是直销还是经销?

A:公司目前采用“直销为主、经销为辅”的销售模式,建立了全销售平台的销售架构,销售业务按区域划分为国内市场、海外市场、数字营销部,目前公司已基本建立中国、美洲区、欧洲区、亚太区四大区域销售体系及国内外电商平台。近年,公司也在积极推进渠道合作伙伴计划,2023年,公司在渠道建设方面取得良好的成绩,在全球范围内发展了数百家渠道合作伙伴,渠道伙伴数量相较2022年实现翻番,品类分销率大幅提升,TOP代理商的销量稳步提升。未来公司会逐渐发展为以渠道合作伙伴和大客户结合的销售模式。

Q3:公司在产能方面是否有布局?

A:为推进公司全球化战略布局,公司搭建了“国内+海外”的全球化自主生产体系。公司主要的生产基地位于浙江嘉兴,工厂占地面积17,898平方米,可以满足不断增长的生产需求。为支撑公司全球化销售体系,满足下游客户供应链本地化的需求,规避因地缘政治风险导致的产能供给风险,公司在加拿大、泰国也有相应的产能落地。今年两家海外工厂可以实现批量出货,届时嘉兴主生产基地、泰国生产基地、加拿大生产基地三地多元的供应链能力可以保障公司产品在海内外市场的产能供给,支撑公司全球化销售体系。

Q4:公司车载网关类产品可以实现哪些功能?拓展情况如何?A:公司车载网关产品拥有高性能车域网络、强劲数据处理等功能,主要应用于特种车辆(公共交通、工程机械车辆、医疗车辆、冷链物流车辆、警用车辆、应急指挥车辆等)的设备联网,提供高速4G/5G和Wi-Fi连接,通过广泛的接口、云集成和开发者特性,打造高速、安全、可靠的车载网络,实现与各种车载设备的连接以及对车辆状态的远程监控,提高车辆运营和管理效率,产品支持在全球进行销售。

目前,公司车载网关产品落地的应用场景主要为公共交通领域,项目在欧洲地区的市场落地最快,已实现批量出货,随着公司销售的不断拓展,车载产品的落地区域从欧洲逐渐向全球其他地区辐射,在中国、北美、东南亚等地均有项目落地,未来公司会持续加速产品落地,打造新的业绩增长方向。

Q5:公司的智能配电网状态监测产品(IWOS)覆盖了哪些省份?上半年的拓展情况如何?

A:从2017年开始,公司已有十几万套设备正式运行,产品已覆盖北京、河北、辽宁、上海等20多个省份,重点覆盖10余个省份,公司的主站系统(AI人工智能大数据分析云平台和算法服务器)已经在国内十几个省份落地。公司会利用硬件优势+AI算法平台的独特优势,持续在各省进行推广,争取进一步提高市场渗透率。今年上半年,公司积极参与国家电网各省公司的招投标工作并陆续中标多个项目,三四季度招标信息也会持续公布,因各省国网项目落地节奏不同,已中标项目预计会在今年下半年及2025年上半年完成供货。

一、产能信息及产能释放进度

根据调研记录，公司在2023年度的产能情况如下：

1. 工业物联网通信产品毛利率为55.55%,产能充足；
2. 智能配电网状态监测系统产品毛利率为45.38%,产能较为充足；
3. 智能售货控制系统产品的毛利率为32.18%,产能有待提升。

公司采用“国内+海外”的全球化自主生产体系，主要生产基地位于浙江嘉兴，工厂占地面积17,898平方米，可以满足不断增长的生产需求。为支撑公司全球化销售体系，满足下游客户供应链本地化的需求，公司在加拿大、泰国也有相应的产能落地。今年两家海外工厂可以实现批量出货，届时嘉兴主生产基地、泰国生产基地、加拿大生产基地三地多元的供应链能力可以保障公司产品在海内外市场的产能供给。

二、未来新增长点

1. 车载网关产品：随着特种车辆市场的不断扩大，公司车载网关产品的拓展空间较大，有望成为新的业绩增长点；
2. 智能配电网状态监测系统产品：在国内市场已有较广泛的应用，未来有望进一步拓展至更多省份，提高市场渗透率。

三、国内外竞争情况及国产替代空间

1. 竞争情况：在国内市场上，公司面临同行业的其他企业竞争；在国际市场上，公司需要与国际知名品牌竞争。但总体来看，公司在相关领域的技术实力和市场份额具有一定的优势。
2. 国产替代空间：随着国家对关键领域自主创新的支持，国产替代的市场需求有望逐步增加。公司凭借在行业内的技术优势和产能布局，有望在国产替代市场中占据一定份额。

四、行业景气情况

根据调研记录，行业景气情况总体稳定。随着行业技术的不断发展和市场需求的变化，公司将不断进行技术迭代升级和创新，以维持综合毛利率的相对稳定。此外，随着公司企业分支联网、车载网关产品等新业务的发展，以及智能售货控制系统产品、智能配电网状态监测系统产品的出海，公司综合毛利率有望稳中有升。

五、公司销售情况

1. 国内销售情况：公司在国内市场拥有较高的市场份额，销售网络覆盖广泛。随着新业务的拓展和市场需求的变化，公司在国内市场的销售前景较为乐观。
2. 海外销售情况：公司已在全球范围内建立了四大区域销售体系及国内外电商平台，近年来海外销售业务稳步增长。随着公司在海外市场的渠道建设和品牌推广，未来海外销售业绩有望进一步提升。

六、公司成本控制情况

根据调研记录，公司目前采用“直销为主、经销为辅”的销售模式，建立了全销售平台的销售架构。为了降低成本，公司在渠道建设方面取得良好的成绩，实现了渠道伙伴数量的翻番和品类分销率的提升。此外，公司还通过优化生产流程、提高生产效率等方式降低成本。

七、产品定价能力

公司的产品质量和技术实力在行业内具有较高水平，具备一定的定价优势。但具体定价策略需要结合市场环境和竞争对手的情况来进行调整。在未来市场竞争加剧的情况下，公司需要不断优化产品结构和提升技术水平，以保持产品的竞争力和盈利能力。

八、商业模式

公司的商业模式主要包括直销和经销相结合的方式。随着市场竞争的加剧和渠道建设的不断完善，公司未来可能会逐渐发展为以渠道合作伙伴和大客户结合的销售模式。

九、坏账情况

根据调研记录，公司目前尚未出现明显的坏账情况。但在未来的经营过程中，公司需要加强应收账款的管理，防范潜在的坏账风险。

十、研发投入和进度

公司在研发方面的投入较大，近年来研发费用占营业收入的比例逐年上升。公司将继续加大研发投入，推动技术创新和产品升级，以保持在行业内的技术领先地位。

十一、护城河体现

公司的护城河主要体现在以下几个方面：
1. 技术优势：公司在行业内具有较高的技术实力和市场份额，具备较强的技术壁垒；
2. 产能布局：公司在国内外拥有丰富的生产基地，能够满足不断增长的生产需求；
3. 渠道优势：公司已建立了完善的销售网络和渠道体系，具备较强的市场拓展能力；
4. 品牌优势：公司在行业内树立了较高的品牌知名度和美誉度，具备较强的品牌影响力。

十二、分红情况及未来分红计划

根据调研记录，公司在2023年的财报中提到了分红计划，但具体分红金额和比例尚未公布。对于仅在调研中提及精神纲领而没有具体实施的情况，我们需保持谨慎态度，不要过于乐观。结合当前的经济环境判断，未来一年公司的业绩预期较为稳定，但仍需关注市场变化和政策影响等因素。