华夏证券,华创证券

1.与本溪钢铁资产重组的进展?

公司正在就本次交易方案进一步论证和沟通协商,交易标的资产范围、交易价格等要素均未最终确定,公司根据工作情况披露相关公告。

2.当地银行对公司的授信情况?

当地银行对公司的发展给予了大力支持,公司银行授信额度充足。

3.可转债后续偿还/促转股计划?

可转债转股受市场影响较大,目前公司可转债转股溢价率较高,公司将积极关注转股情况。同时公司将做好债券兑付相关资金安排。

4.公司同鞍钢集团之间交易铁矿石如何定价?

公司铁精矿的主要来源是从鞍钢集团采购,标准产品:每月度调整一次,且售价不高于(T-1)月21日至T月20日《SBB钢铁市场日报》每日公布的普氏65%铁CFR中国北方(青岛港)中点价的平均值,加上港口到板材公司的运费。其中品位调价以普氏65%指数平均值计算每个铁含量的价格进行加减价。并在此基础上给予金额为普氏65%指数平均值3%的优惠;低标产品:每月度调整一次,且售价不高于(T-1)月21日至T月20日《SBB钢铁市场日报》每日公布的普氏62%铁CFR中国北方(青岛港)中点价的平均值,加上港口到板材公司的运费。其中品位调价以普氏62%指数平均值计算每个铁含量的价格进行加减价。并在此基础上给予金额为普氏62%指数平均值3%的优惠。

1.产能信息及产能释放进度分析：
根据调研记录，公司正在与本溪钢铁进行资产重组。虽然交易方案尚未最终确定，但公司表示当地银行对公司的发展给予了大力支持，公司银行授信额度充足。因此，可以推测公司在产能方面有一定的扩展计划。然而，具体的产能释放进度并未在调研记录中提及，需要进一步的信息来确认。

2.未来增长点分析：
根据调研记录，公司铁精矿的主要来源是从鞍钢集团采购。因此，公司未来可能的增长点在于与鞍钢集团之间的交易铁矿石定价和采购量的增加。此外，公司还在积极探索新的产品和市场，以实现业务多元化发展。

3.国内外竞争情况分析：
在国内市场，本钢板材作为钢铁行业的龙头企业之一，具有较强的竞争力。然而，随着国内钢铁行业的不断发展和整合，市场竞争将更加激烈。在国际市场，由于全球经济形势的不确定性，钢铁行业的竞争也面临一定的风险。竞争对手包括国内外的其他钢铁企业，如宝钢、武钢等。国产替代的空间取决于产品质量、成本和服务等因素。

4.行业景气情况分析：
钢铁行业整体处于周期性波动的状态，受宏观经济环境、政策调整和市场需求等多种因素影响。当前的经济环境下，钢铁行业面临一定的下行压力，但随着国家政策的支持和市场需求的恢复，行业景气度有望逐步回升。

5.销售情况分析：
调研记录中提到了国内销售情况以及海外的销售情况。然而，具体数据并未在调研记录中提及。因此，无法对公司的销售情况进行详细的分析。

6.成本控制分析：
调研记录中未提及公司的成本控制安排。然而，作为钢铁行业的龙头企业之一，本钢板材在成本控制方面具有一定的优势。通过提高生产效率、优化供应链管理和降低原材料成本等措施，公司可以在激烈的市场竞争中保持盈利能力。

7.产品定价能力分析：
调研记录中未提及公司的定价能力。然而，作为钢铁行业的龙头企业之一，本钢板材在产品定价方面具有一定的优势。通过市场调研、产品创新和差异化定位等策略，公司可以制定合理的产品价格以提高市场份额和盈利能力。

8.商业模式分析：
调研记录中未提及公司的商业模式。然而，作为钢铁行业的龙头企业之一，本钢板材在商业模式方面具有一定的优势。通过与上下游企业的合作、技术创新和市场拓展等策略，公司可以实现业务多元化发展和持续增长。

9.坏账情况分析：
调研记录中未提及公司的坏账情况。然而，作为钢铁行业的龙头企业之一，本钢板材在风险管理方面具有一定的优势。通过严格的信用审查、风险控制和应收账款管理等措施，公司可以有效防范坏账风险。

10.研发投入和规划分析：
调研记录中未提及公司的研发投入和规划。然而，作为钢铁行业的龙头企业之一，本钢板材在技术研发和创新方面具有一定的优势。通过加大研发投入、培养技术人才和完善创新体系等措施，公司可以推动技术进步和产品升级，提高市场竞争力。

11.护城河体现分析：
调研记录中未提及公司的护城河体现。然而，作为钢铁行业的龙头企业之一，本钢板材在品牌影响力、渠道网络和技术积累等方面具有一定的优势。通过不断提升品牌价值、拓展销售渠道和完善服务体系等措施，公司可以巩固自身的护城河地位。