前海开源基金,华源证券,津投资本,华能信托,永赢基金

一、介绍公司业务模式及历史情况

二、互动交流主要内容

1、未来公司新能源项目主要布局那些地区?

答:目前公司在辽宁、山东、广西、江苏、云贵等地区积极进行光伏电站项目开发,同时加强了我国东北地区的项目开发力度。2、公司项目是否参与绿电绿证交易?

答:

2023年度,公司下属敦煌、贵溪等公司参加了绿电交易。公司会响应相关政策,结合区域情况,积极研究绿电、绿证的交易策略,积极推进相关工作。

3、当前光伏项目造价成本如何?

答:

以公司披露的可转债募投项目为例,单瓦投资约4.32-5.84元/瓦。根据光伏项目所在地区的不同,对应的土地成本及非技术成本都不同,因此单位成本会有区域差异。

4、可转债的进度如何?

答:

公司可转债发行项目审核于2024年5月27日开始进入“中止”状态。公司及保荐券商华泰联合将按要求组织材料向深交所提交恢复审核申请并通过之后,继续履行深交所审核、证监会注册程序。

5、未来3年公司资本开支规划是怎样的?

答:

根据《2024年度财务预算报告》,公司2024年预算投资总额

36.6亿元,包含新建、续建、技改以及股权投资项目金额。

公司通过投资建设新的电站,收购等方式不断扩大装机规模,对资金需求量大,目前新能源补贴回款缓慢,公司面临资金方面的压力。公司正在申请发行可转换公司债券,同时,公司将积极研究其他融资方式,并申请多种优惠银行贷款,努力多元化筹集资金、解决资金需求。

一、产能信息及产能释放进度

根据调研记录，公司在辽宁、山东、广西、江苏、云贵等地区积极进行光伏电站项目开发，同时加强了我国东北地区的项目开发力度。以公司披露的可转债募投项目为例，单瓦投资约4.32-5.84元/瓦。根据光伏项目所在地区的不同，对应的土地成本及非技术成本都不同，因此单位成本会有区域差异。目前尚未提及其他具体的产能信息及产能释放进度。

二、未来新增长点

1. 绿电绿证交易：公司已参与绿电交易，未来有望进一步拓展绿电绿证交易业务，提高能源利用效率，降低碳排放。

2. 新能源储能项目：随着新能源发电规模的不断扩大，储能技术将成为一个重要的发展方向。公司可以考虑加大对储能技术的研发和投入，开拓新的市场。

三、国内外竞争情况及国产替代空间

1. 国内外竞争情况：根据调研记录，未提及具体的竞争对手情况，但可以推测国内光伏市场竞争激烈，国际市场竞争也在不断加剧。公司需要不断提升自身技术水平和产品质量，以应对激烈的市场竞争。

2. 国产替代空间：在国内市场，随着政策扶持和市场需求的不断增长，光伏产业有望实现国产替代。公司在技术研发和产品质量方面具备优势，有望在国产替代过程中占据一定份额。

四、行业景气情况

光伏产业链涉及硅料、电池片、组件等多个环节，行业景气程度受到政策、市场需求、原材料价格等多种因素的影响。当前，国家对新能源产业的支持力度较大，市场需求持续增长，但原材料价格波动可能对行业景气产生影响。

五、销售情况

1. 国内销售情况：调研记录中未提及具体的国内销售情况，需结合后续信息进行分析。

2. 海外销售情况：公司已积极参与国际市场竞争，但海外市场的具体销售情况未明确。

六、成本控制

公司通过投资建设新的电站、收购等方式不断扩大装机规模，资金需求量大。目前新能源补贴回款缓慢，公司面临资金方面的压力。公司正在申请发行可转换公司债券，同时将积极研究其他融资方式，努力多元化筹集资金、解决资金需求。

七、定价能力

调研记录中未提及公司的定价能力。定价能力取决于多种因素，如产品成本、市场需求、竞争对手定价策略等。公司需要不断优化生产成本结构，提升产品质量和技术水平，以提高定价能力。

八、商业模式

调研记录中未提及公司的商业模式。商业模式的选择取决于公司的核心竞争力、市场需求、资源配置等多种因素。公司需要根据自身实际情况选择合适的商业模式，以实现可持续发展。

九、坏账情况

调研记录中未提及公司的坏账情况。坏账风险主要受应收账款周期、客户信用等因素影响。公司需要加强应收账款管理，防范坏账风险。

十、研发投入和规划

根据调研记录，公司2024年预算投资总额为36.6亿元，包含新建、续建、技改以及股权投资项目金额。公司通过投资建设新的电站、收购等方式不断扩大装机规模，对资金需求量大。目前新能源补贴回款缓慢，公司面临资金方面的压力。公司正在申请发行可转换公司债券，同时将积极研究其他融资方式，努力多元化筹集资金、解决资金需求。此外，公司还在加大研发投入，推动技术创新和产品升级。

十一、护城河体现

调研记录中未提及公司的护城河体现。护城河是指企业在市场竞争中形成的竞争优势，包括技术优势、品牌优势、渠道优势等。公司需要不断加强自身核心竞争力的建设，形成强大的护城河。

十二、产品名称及依赖的原材料

调研记录中未提及具体的产品名称及依赖的原材料。公司主要从事光伏电站项目的开发和运营，所需原材料主要包括硅片、电池片等。具体依赖的原材料情况需结合后续信息进行分析。