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1、请问公司未来的市场发展重心是在海外吗?

答:中国是冶炼大国,矿产资源开采量整体只占全球7-8%左右,矿产资源主要集中在国外。海外市场的规模是国内的10倍以上,公司将持续开拓国际市场,未来出口占比达到80%(不含EPC收入)以上。国际业务收入占比增长,也将提升公司综合毛利率。

公司已在智利、秘鲁、墨西哥、厄瓜多尔、赞比亚、塞尔维亚、澳大利亚、蒙古国、新加坡等全球多个国家设立了控股子公司,基本建设了覆盖全球的营销及服务网络,重点开拓方向为中亚、非洲及南美等一带一路沿线矿业发达地区市场。

2、请领导介绍下公司未来产能规划情况?

答:由于公司近两年订单增速快,均保持50%以上的增长。目前公司各地生产基地建设正稳步推进,将在2024年陆续投产释放产能。其中赞比亚生产基地将于2024年下半年陆续释放产能。国内二期扩建项目已动工建设,2024年年底投产,届时公司产能将得到较大释放。另外,公司在智利生产基地也已开工建设。塞尔维亚和秘鲁的基地也在规划中。

未来,公司将建设成已江西上饶为中心,以蒙古国、赞比亚、智利、塞尔维亚、秘鲁为依托,完成覆盖全球主要矿业地区的生产布局。

3、海外生产基地建设,有利于开发当地矿山客户吗?

答:是的,在当地有生产车间,可及时响应客户需求,减少供货周期,增加矿山客户对公司的信任度,更加有利于公司开发当地矿山客户。

4、公司耐磨备件的技术领先优势是怎么形成的,和海外巨头的差距以及技术门槛怎么样?

答:公司于2005年由郑昊董事长及技术合伙人共同创立,公司成立伊始,便专注于橡胶耐磨备件的研发及生产,结合郑昊董事长在创立耐普之前已有近20年行业经验,积累了一定的客户资源,通过不断地试用及迭代,逐步形成了耐普自有领先技术。与国际巨头相比,公司技术基本处于同一水平线上。

行业技术门槛相对比较高的,主要体现在材料技术及结构设计。我们的橡胶备件是有几十种配方的,可以根据不同的工矿环境采用专用的配方。

大型矿山基于生产的稳定性,不会轻易更换供应商,只有达到同行业的寿命并且有成功的客户案例,才有可能被客户试用。

5、公司的竞争对手有哪些,我们有哪些竞争优势?

答:公司目前在国内属于细分行业领先者,国内的竞争对手一般产品比较单一或者规模较小,公司的产品线比较丰富。同时,公司部分技术水平、产品质量等已具有世界先进水平。

目前国际上行业内主要竞争企业为英国的伟尔集团、芬兰的美卓公司、丹麦的史密斯集团、瑞典的山特维克等,均有百年以上的历史,市场渗透率高,在国际市场占领了较大的市场份额。

公司在选矿设备及备件领域深耕多年,具有较强的研发、设计、生产能力。公司竞争优势主要体现在性价比及服务。

6、公司所处行业的竞争壁垒高吗?

答:行业的竞争壁垒较高,一方面是技术壁垒,一方面是客户进入壁垒。技术壁垒主要体现在材料和工艺水平,耐普矿机已有近二十年积累,核心产品目前拥有几十种材料配方,大型渣浆泵达到国际领先水平;核心生产设备为公司与供应商共同开发,工艺水平达到国际先进水平;客户进入壁垒主要体现在客户对供应商认证考核较为严格,产品试用周期较长,成为合格供应商后与客户黏性较高,客户为保证产能的稳定,不会轻易更换供应商。

7、复合衬板使用寿命长对于客户的价值如何量化?

答:主要体现在三个方面:一是减少整机停机次数,提升设备运转率,增加全年产量。大型矿山一天的产值接近上亿元,一年减少5天的停机会有接近5亿的产能提升;二是降低能耗,矿山设备都在朝着大型化发展,能耗更高。橡胶备件较传统金属备件重量更轻,可有效节能8%-10%。三是更加安全稳定,减少因不稳定导致的意外停机的概率。

8、请问首次接触橡胶备件新客户的开发情况怎样?

答:公司近两年在南美及非洲地区新开发的客户比较多,但销售规模尚小,客户有一个逐步验证的过程,后续将不断扩大采购规模,同时也会不断扩大采购品类。随着海外基地的投产,客户对公司的信任度也会增加,未来会形成比较稳定的增长态势。

9、请问公司开发客户的方式是哪些?未来开发海外客户是中资矿山还是当地矿山?

答:公司主要有三种方式开发客户:一是通过参加当地矿业展会,与客户建立联系;二是矿山内部工程师的流动,把耐普引进新矿山;三是通过当地成功客户案例进行口碑宣传。

海外拓展主要以当地外资矿山为主,中资矿企这几年出海虽不断加速,但整体占比仍旧较低,而且集中在非洲。公司在南美地区客户80%以上都是外资矿山。

10、请问海外同行业竞争对手如何看待橡胶复合备件?对未来三年渗透率的展望?

答:海外竞对也是非常重视橡胶备件的,基于橡胶件可以提升矿山的设备运转率,降低能耗成本等,橡胶件替代纯金属件已经是行业共识。

目前磨机的替代率较低,尤其是筒体部分。预计随着公司使用锻造+电渣重溶工艺生产的复合衬板的试用达到既定效果,我们判断未来三年橡胶复合备件的替代率将加速提升。

11、请问最近运费大涨,对公司影响大吗?

回复:长期来看,对运费的波动公司净利润影响较小。

12、请问中资矿企海外矿山和国内矿山耐磨件销售价格毛利率有差异吗?

回复:中资海外矿企和国内矿山销售价格差异不大,大部分都是国内采购发往海外。

未来,随着海外基地建成投产,中资海外矿企即可在当地采购,客户节省了运输成本及时间,同时我们会有配套的售后服务,届时售价会高于国内。

13、目前公司橡胶复合衬板主要用在磨机的进料端和出料端,请问磨机筒体复合衬板推广如何,技术支持是否能满足矿山需求?

答:公司已对复合衬板持续了近十年的不断研发改进,已不断趋于成熟,可有效满足矿山需求,提升矿山客户整体设备运转率。可转债募投项目“复合衬板技术升级和智能改造”正推进建设,预计年底建成投产。公司目前正积极推进复合衬板的全球推广,打造公司新的营收增长点。

14、目前陶瓷渣浆泵的研发进展如何?

答:陶瓷渣浆泵及备件的研发较为顺利,已达到预期效果,尤其是350以上型号渣浆泵,公司采用金属、橡胶及陶瓷三项复合,使用寿命大幅提升,目前全球只有耐普有这项技术。

二期扩产项目已在规划建设陶瓷泵生产线,陶瓷渣浆泵已进入市场推广阶段。

耐普矿机的调研记录中提到了以下信息：
- 公司未来的市场发展重心是在海外。
- 公司已在全球多个国家设立了控股子公司，基本建设了覆盖全球的营销及服务网络，重点布局为中亚、非洲及南美等一带一路沿线矿业发达地区市场。
- 公司的竞争对手主要有英国的伟尔集团和芬兰的美卓公司。
- 公司的产能规划是：目前各地生产基地建设正稳步推进，将在2024年陆续投产释放产能。其中赞比亚生产基地将于2024年下半年陆续释放产能。国内二期扩建项目已动工建设，2024年年底投产，届时公司产能将得到较大释放。另外，公司在智利生产基地也开工建设。塞尔维亚和秘鲁的基地也在规划中。未来，公司将建设成已江西上饶为中心，以蒙古国、赞比亚、智利、塞尔维亚、秘鲁为依托，完成覆盖全球主要矿业地区的生产布局。