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一、公司业务介绍

公司B2B业务持续聚焦央企、央管金融机构、政府等优质大客户,以专业的数字化采购解决方案助力政企客户实现集采降本增效,深挖客户业务需求,公司储备的订单规模保持稳步增长,2024年半年度经营业绩实现稳健增长。公司依托于全国横纵一体化营销与技术服务网络,围绕客户需求不断提升服务能力与客户满意度,重点发展MRO解决方案,配套发展数字化工会福利解决方案与营销物料解决方案。自有品牌业务在产品的研发、品质提升、产品情感价值及使用体验等方面持续投入,加大了客户开发和线上线下产品推广力度,加强自营电商经营、品牌传播与客户社交及视觉体验,建立情感型消费链接。

二、互动问答环节

1.目前集采行业市场容量和竞争格局如何?

答:根据亿邦智库测算,2023年全国企业物资采购总额约175.4万亿元,其中数字化采购额约17.2万亿元,渗透率达9.8%,增速15.2%。具体到货物采购,主要涉及办公用品、MRO工业品、营销物资、工会福利四大场景。其中,办公用品市场规模约2万亿元,MRO工业品约8.9万亿元,营销物资约2万亿元,工会福利超1万亿元。公司深度契合客户业务发展过程中的新场景与新需求,以专业的数字化采购解决方案助力客户实现集采降本增效。随着客户更加理性、科学规划招标、评标结构规则,行业竞争将较为平稳,整体的竞争格局表现较和谐。

2.政府线上采购规模如何?

答:亿邦智库调研显示,截至目前国务院国资委监管的97家央企中,已经有超过70家企业建立了采购商城。政府、军队体系亦自上而下建立了自行采购平台。根据财政部公布数据,2022年政府集中采购、部门集中采购、分散采购规模分别占全国政府采购规模的21.9%、7.5%和70.6%,总集中采购占比已接近30%。

3.请公司展望办公物资集采后续的发展空间?

答:一方面,政府出台电子商务、数字商务和数字化采购相关支持政策,为数字化采购的发展提供了有力保障;另一方面,随着数字技术的广泛应用,供应链正逐步实现数字化和智能化,数字化采购作为供应链的重要环节,受益于供应链数字化的推进,采购效率得到了大幅提升,数字化采购渗透率和增速均在不断增长中。

经过前期国家阳光集采政策常态化、持续性的引导和执行,目前集采单位已明显体验到集采带来的成本控制和高效服务等优势,逐步由靠政策驱动开始向内部管理需求自驱驱动集采发展。未来企业客户则会加大集中采购力度,以降低直接成本、管理成本、运营成本,集中采购在市场化企业端更加显著,也会进一步被推进。公司认为未来政府和央企集采速度应该是加快,不会减缓。

4.如果公司做MRO自有品牌,可能会聚焦哪些品类?

答:未来有两个方向可探索:一、聚焦通用性较强、品牌关注度比较低、使用场景风险度较低类物资。二、聚焦某个行业的专用类物资,该类通用性相对比较弱,门槛较高。未来需要根据MRO集采进一步发展顺势而为。

5.公司半年度业绩增长原因有哪些?

答:公司B2B业务持续聚焦央企、央管金融机构、政府等优质大客户,以专业的数字化采购解决方案助力政企客户实现集采降本增效,深挖客户业务需求,公司存量客户与新中标客户储备的订单规模保持稳步增长。

6.公司B2B客户近期中标情况如何,拆开来看,第二季度B2B业务整体增速,是新客户的贡献比较大,还是已有客户的新订单的贡献占比较大?

答:公司紧跟数字化集采行业发展步伐,持续优化采购服务体系,凭借数字化技术、商品与交付、产品服务等多方面综合能力,不断获得客户认可,2024年上半年,公司接连续中标和新增中标多个物资采购项目,如南方电网、中国华能、国铁集团、通用技术集团、兴业银行、中国一重、中粮集团、上海银行等集采项目,包含办公行政物资、MRO工业品等多个业务板块。储备业务池进一步丰盈,为后续B2B集采稳健发展奠定了良好基础。

其中当前97家央企中,公司已服务过半客户数。在履约和业务贡献上,已经具有较大体量的存量客户给公司带来业务增长贡献占比较大。公司近期新增中标的客户项目,经过项目对接和运行后,主要产粮将在下半年。

7.新增中标的客户中,主要供应的是哪一类产品,其中利润率与整体的B2B业务相比是什么情况?

答:新增中标的客户中办公物资仍占主要类别,其次为MRO。有些大客户中标标包包含MRO和办公物资,如中国石油、南方电网、中国—重等。南方电网在6月份续标,既有通用类的办公物资标包,也有MRO工业品标包。

8.MRO对毛利的正向贡献如何看待,通用物资和长尾物资在MRO里面业务情况?

答:MRO工业品是近年公司着力重点发展的业务,覆盖的MRO品类主要有36大类,包括焊接设备、刀具磨具、机床、劳保、安防、存储搬运等,现已成为公司的核心业务场景之一。齐心集团已从办公物资采购平台服务商转变成为包括办公物资、MRO、营销物料、员工福利等在内的综合物资集采服务平台,以往积累的基础服务设施和平台能力,已快速复用到MRO业务,在MRO团队建设上也作了重要资源投入。

公司希望未来MRO占比进一步提升,尤其是中高端的MRO,加强在MRO这方面的服务能力、拿单能力,以及后续持续改善的能力。在通用物资和长尾物资这一块,公司目前大部分占比偏高的为通用标品物资,公司将加快建设专业型MRO服务能力,逐步进入并向专业型的MRO解决方案转型。

9.行业增长与预期有些许差距,是否是大环境的影响,大环境影响又是怎样的一个状况?

答:据行业研究报告,2023年我国数字化采购总额约为17.2万亿元,同比增长15.2%,数字化采购渗透率达到9.8%,数字化采购增速大大高于全国企业物资采购总额的增速。随着渗透率持续提升,降本增效、合规安全效应显现,数字化采购正在从大型央国企火车头串联省、市、县级地方政府及国企。

数字化集采是数字经济的一部分,在数字经济大环境和阳光采购政策持续推动下,数字化、电商化、集中化采购已成为中央到地方公共资源交易的主要形式。客户已经从内而外感受到集采带来的便利和高效,企业采购成本的下降是显而易见的。公司认为数字化集采未来肯定是积极向上和持续发展的。今年受整个国内外经济大环境影响,对集采行业也会或多或少有所影响。随着国家整体经济稳健发展和刺激政策的后续发力,数字化物资集采业务将随行业乘势而上,高质发展。

根据调研记录，我们可以从以下几个方面分析：

1. 产能信息及产能释放进度：公司B2B业务持续聚焦央企、央管金融机构、政府等优质大客户，储备的订单规模保持稳步增长。公司依托于全国横纵一体化营销与技术服务网络，围绕客户需求不断提升服务能力与客户满意度。

2. 未来公司新的增长点在哪里：公司在MRO解决方案上加大了投入力度，同时发展自有品牌业务。此外，公司还计划进一步拓展海外市场。

3. 国内和国外相同产业竞争情况、竞争对手以及国产替代的空间：行业竞争将较为平稳，整体的竞争格局表现较和谐。在国产替代方面，随着数字技术的广泛应用，供应链正逐步实现数字化和智能化，数字化采购作为供应链的重要环节，受益于供应链数字化的推进，采购效率得到了大幅提升，数字化采购渗透率和增速均在不断增长中。

4. 所在行业的景气情况：受整个国内外经济大环境影响，对集采行业也会或多或少有所影响。随着国家整体经济稳健发展和刺激政策的后续发力，数字化物资集采业务将随行业乘势而上，高质发展。

5. 公司的销售情况：公司B2B业务持续聚焦央企、央管金融机构、政府等优质大客户，以专业的数字化采购解决方案助力政企客户实现集采降本增效，深挖客户业务需求，公司储备的订单规模保持稳步增长。新增中标的客户中办公物资仍占主要类别，其次为MRO。

6. 公司的成本控制是如何安排的：公司在产品的研发、品质提升、产品情感价值及使用体验等方面持续投入，加大了客户开发和线上线下产品推广力度，加强自营电商经营、品牌传播与客户社交及视觉体验。

7. 产品的定价能力如何：公司在MRO工业品上加大了投入力度，希望未来MRO占比进一步提升，尤其是中高端的MRO,加强在MRO这方面的服务能力、拿单能力，以及后续持续改善的能力。在通用物资和长尾物资这一块，公司目前大部分占比偏高的为通用标品物资，公司将加快建设专业型MRO服务能力，逐步进入并向专业型的MRO解决方案转型。

8. 商业模式：公司从办公物资采购平台服务商转变成为包括办公物资、MRO、营销物料、员工福利等在内的综合物资集采服务平台。以往积累的基础服务设施和平台能力，已快速复用到MRO业务，在MRO团队建设上也作了重要资源投入。

9. 是否有存在坏账情况：调研中并未提及具体坏账情况。

10. 研发的投入与进度、规划等等：公司在产品的研发、品质提升、产品情感价值及使用体验等方面持续投入，加大了客户开发和线上线下产品推广力度，加强自营电商经营、品牌传播与客户社交及视觉体验。此外，公司还计划进一步拓展海外市场。

11. 公司的护城河体现在哪里：公司在数字技术和商品与交付、产品服务等多方面综合能力方面具有竞争优势。此外，公司拥有全国横纵一体化营销与技术服务网络，能够为客户提供全方位的服务支持。

12. 提取调研中的产品名称以及依赖的原材料：调研中提到的产品包括办公用品、MRO工业品、营销物资、工会福利等。其中，办公用品主要依赖于纸张、笔类等原材料；MRO工业品主要依赖于各类零部件、工具等原材料；营销物资主要依赖于包装材料、印刷品等原材料；工会福利主要依赖于家居用品、电子产品等原材料。

13. 题材有哪些：题材主要包括产能释放进度、未来公司新的增长点在哪里、国内和国外相同产业竞争情况、竞争对手以及国产替代的空间、所在行业的景气情况、公司的销售情况、公司的成本控制、产品的定价能力、商业模式、是否存在坏账情况、研发的投入与进度规划等等。