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一、基本情况

1.对模具业务未来的增速怎么看?

2023年,公司轮胎模具业务同比增长15%,是近些年来增速最高的一年,今年以来订单需求也很好。目前的市场需求形势会继续持续一段时间,但不会长期持续。长远来看,行业会回归到原来的增长水平。公司会持续不断地提升自身核心竞争力,持续提升市占率水平。

2.公司海外工厂布局情况。

公司客户分布在世界各地,对公司就近建厂的预期和要求强烈,就近建厂可以为客户提供更便捷和更快速的服务。

多年以来,公司持续推进国际产能布局。公司已陆续在美国、泰国、匈牙利、印度、巴西、越南、墨西哥、柬埔寨等地设立子公司,形成了较为完备的全球生产服务体系,实现近距离服务客户,解决客户的后顾之忧。墨西哥工厂于2023年开工建设,2024年4月份已经开始接单,产能将跟随工厂建设完工进度陆续释放。后续公司将根据市场情况推进子公司的建设,进一步加强子公司的生产能力和服务能力。

3.海外工厂产能有多少?

目前,公司海外工厂全部是轮胎模具业务,海外的产能在全部模具产能中占比10%左右。

4.轮胎模具目前的订单情况。

当前,公司轮胎模具业务订单饱满,生产负荷较忙,预计二季度仍将保持一定程度增长。

5.公司费用率的情况。

2023年度,公司管理费用、销售费用相对稳定,财务费用波动较大,主要是受汇兑损益的影响。未来一段时间,机床业务需持续研发,开发客户、开拓市场,预计会在一定程度上影响销售费用和研发费用。

6.2024年度资本开支情况。

2024年度,公司三项业务均有相应的资本开支规划,主要集中在:轮胎模具的子公司布局、产线改造等,大型零部件机械产品部分工序的填平补齐,机床实验室建设等。

7.2023年度,公司提高分红金额到5亿,占净利润的比例超过30%,后续如何考虑?

分红方面,公司一直很尊重中小股东的诉求,虽然机床业务的发展在一定程度上会增加资本投入,但投入过程是分阶段进行的,每年的支出不会很大,未来公司会努力以良好的现金分红水平回报广大投资者。

8.公司数控机床业务情况。

山东豪迈数控机床有限公司(简称“机床公司”)是公司的全资子公司,机床产品覆盖数控机床、机床功能部件和硫化机等。机床公司当前拥有员工1400多名,其中工程技术人员占比超过35%。目前已形成直驱转台、精密加工中心、超硬刀具五轴激光加工中心、立式五轴加工中心、卧式车铣复合加工中心、卧式五轴加工中心等产品体系。产品应用于精密模具、汽车制造、医疗、职业教育、3C等行业。

9.公司对机床业务的毛利率、净利率怎么看。

目前,公司机床业务尚处于初期阶段,人员储备较多,研发投入较大,因此毛利率和净利率偏低。现阶段,机床业务不以毛利率为主要目标,重点是在产品性能和品牌建设上。我们相信,随着规模的不断增长,较好的盈利水平也是水到渠成的事情。

10.公司数控机床业务中自产部分主要有哪些?

公司数控机床业务中,自产部分主要有机床的床身等零部件以及功能部件摇篮转台等。

11.大型零部件是否有产品线的扩展?燃机的前景如何?

大型零部件业务一直在持续开发新客户、新产品,除燃机和风电零部件外,也开发成功了蒸汽轮机零部件。客户方面,除GE、三菱、西门子外,也与国内的燃机企业建立了很好的合作关系。目前,燃机市场的景气度持续性不错,订单需求也挺好。

12.公司员工持股计划的开展情况。

截止到目前,公司共实施了两次员工持股计划,分别为2022年员工持股计划和2023年员工持股计划,其中2022年管理层和员工共有不超过2600人次参与,2023年管理层和员工共有不超过1900人次参与。

2022年员工持股计划已经实施完毕并终止,2023年员工持股计划尚在锁定期。

13.人民币汇率波动对公司的影响。

公司海外业务收入占比较高,美元为外币的主要结算币种,美元等外汇市场汇率的波动可能在一定程度上对公司盈利情况产生影响。

套期保值业务可以在一定程度上规避外汇市场风险、防范汇率大幅波动带来的不利影响,公司择机开展,尽可能的减少汇兑损失的风险敞口。

二、厂区参观

1. 产能信息及产能释放进度：
公司轮胎模具业务在2023年同比增长15%,是近些年来增速最高的一年。墨西哥工厂于2023年开工建设，2024年4月份已经开始接单，产能将跟随工厂建设完工进度陆续释放。后续公司将根据市场情况推进子公司的建设，进一步加强子公司的生产能力和服务能力。

2. 公司未来新的增长点：
公司持续不断地提升自身核心竞争力，持续提升市占率水平。未来可能在数控机床业务、大型零部件机械产品部分工序的填平补齐、机床实验室建设等方面寻求新的增长点。

3. 国内和国外相同产业竞争情况、竞争对手以及国产替代的空间：
公司在国内外模具业务中面临一定的竞争，但公司凭借较强的技术研发能力和客户服务能力，有望在竞争中脱颖而出。在国内市场，公司与同行业的其他企业相比具有一定的竞争优势；在国际市场，公司已在美国、泰国、匈牙利、印度、巴西、越南、墨西哥、柬埔寨等地设立子公司，形成了较为完备的全球生产服务体系，具备一定的国产替代空间。

4. 所在行业的景气情况：
行业景气度受多方面因素影响，包括市场需求、政策环境、技术创新等。当前行业景气度较好，但未来可能受到宏观经济环境等因素的影响而发生变化。

5. 公司的销售情况：
公司海外工厂布局广泛，客户分布在世界各地，对就近建厂的预期和要求强烈，可以为客户提供更便捷和更快速的服务。公司轮胎模具业务订单饱满，生产负荷较忙，预计二季度仍将保持一定程度增长。

6. 公司成本控制情况：
公司在成本控制方面有一定的安排，如通过合理分配研发投入、控制销售费用等手段来降低成本。但具体实施情况需要结合公司的财务报表进行分析。

7. 产品的定价能力：
公司在产品定价方面具有一定的优势，如通过对市场需求的准确把握、对产品质量的严格把控等手段来确保产品价格的合理性。

8. 商业模式：
公司的商业模式主要包括海外扩张、提高市占率、加强产品和服务能力等方面。公司在这些方面都有一定的优势和劣势，需要不断优化和完善。

9. 坏账情况：
公司目前没有明显的坏账情况，但需关注未来信用风险的变化。

10. 研发投入和进度：
公司在研发方面的投入较大，尤其是数控机床业务。公司将继续加大研发投入，推动产品和技术的创新。

11. 公司的护城河体现在哪里：
公司的护城河主要体现在其全球生产服务体系、较强的技术研发能力和客户服务能力等方面。

12. 提取调研中的产品名称以及依赖的原材料：
产品名称包括轮胎模具、数控机床等。公司依赖的主要原材料包括各种功能部件和零部件等。

13. 题材有哪些：
题材包括产能释放、未来增长点、竞争情况、国产替代空间、行业景气、销售情况、成本控制、定价能力、商业模式、坏账情况、研发投入和进度、护城河以及产品名称和依赖的原材料等。

14. 优势、劣势、风险点：
优势包括全球生产服务体系、较强的技术研发能力和客户服务能力等；劣势包括市场竞争加剧、汇率波动等风险因素；风险点包括宏观经济环境变化、政策调整等。