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一、公司高管介绍近期情况

针对投资者在周末看到光模块六月出货数据的相关问题,公司回复如下:
1、6月公司整体收入和出货量继续保持环比增长,并未出现环比下降的情形;

2、6月公司从国内发往海外市场的光模块环比有所减少,但公司海外工厂的出货量保持环比提升,且以800G和400G为主。目前海外客户需求旺盛,公司并未出现订单减少或出货量下降的情形。

二、投资者问答环节

Q1:目前公司Q2的业绩预告已经出来,市场比较担心Q3的出货情况,也担心Q3的800G产能能否跟上以及Q3环比的趋势怎么样?

A1:预计Q3的出货量将继续保持环比增长,公司现有产能也能够支持下半年的订单生产;同时,公司将根据海外市场快速增长的需求进一步扩充产能。

Q2:7-8月公司从国内出货的光模块数量是不是会持续下滑?

A2:预计下半年公司海外工厂的出货量环比进一步增长。

Q3:关于毛利率的问题,海外直接发货的话,是不是会比国内的利润率更高?海外的费用率是不是比国内更低,长期来看利润率是不是比国内更好?

A3:目前海外工厂的毛利率已与国内基本持平。海外的产能利用率、工人的效率和产品良率都提升很快,长期来看海外也会有成本优势。

Q4:产品从国内的海关出口到最终确认收入时间周期多长?

A4:收入确认时间取决于不同的合作模式,有些是报关后就能确认收入;有些要等到产品领用后才能确认收入。不同的合作模式确认收入时间不一样。

Q5如果公司从国内出货量环比进一步下降的话,那么未来国内和海外产能占比?

A5:预计未来公司海外产能占比将进一步提升,公司在海外的出货量还会进一步环比增长,确保海外客户的交付需求。

Q6:明年800G硅光的产品比例相较于今年的情况?硅光产品未来的盈利情况如何?

A6:在硅光模块通过客户的测试和认证后,预计明年硅光模块的出货量会进一步增加,但具体比例还不太好预测。硅光模块的性价比和盈利能力会更有优势。

Q7公司国内出货量减少后,空闲产能会怎么规划?未来产能部分的资本支出是否会主要在海外市场?

A7:公司国内工厂并未出现闲置产能,仍处在满产状态,除应对海外订单交付之外,国内市场需求和订单也很大。预计针对海外产能的资本开支将进一步增加。

三、会议结束。

一、产能信息分析
根据调研记录，公司6月整体收入和出货量保持环比增长，海外工厂的出货量以800G和400G为主，且保持环比提升。预计Q3的出货量将继续保持环比增长，公司现有产能也能够支持下半年的订单生产。同时，公司将根据海外市场快速增长的需求进一步扩充产能。

二、未来增长点分析
公司未来新的增长点主要在海外市场，尤其是800G和400G产品的出货量将持续增长。随着海外客户需求的旺盛，公司将进一步扩充产能以满足市场需求。

三、国内外竞争情况及国产替代空间分析
1. 国内竞争情况：公司在国内市场仍具有较强的竞争力，但需关注其他光模块生产企业的发展态势。
2. 国外竞争情况：公司海外市场的竞争对手较多，但目前海外客户需求旺盛，公司出货量保持环比提升。随着硅光模块等新技术的推广，国产替代空间有望扩大。

四、行业景气情况分析
随着5G、云计算、大数据等新兴技术的快速发展，光模块市场需求持续增长。然而，行业竞争加剧，价格战等因素可能对公司业绩产生一定影响。

五、销售情况分析
1. 国内销售情况：公司在国内市场仍具有较强的竞争力，但需关注其他光模块生产企业的发展态势。
2. 海外销售情况：公司海外市场的出货量保持环比提升，且以800G和400G为主。随着海外客户需求的旺盛，公司出货量有望继续增长。

六、成本控制分析
公司海外工厂的毛利率已与国内基本持平，长期来看海外也会有成本优势。公司需关注原材料价格波动等因素，合理控制成本，提高盈利能力。

七、产品定价能力分析
公司的产品定价能力较强，能根据市场需求和竞争对手的情况调整产品价格。随着硅光模块等新技术的推广，产品性价比和盈利能力有望进一步提升。

八、商业模式分析
公司的商业模式主要是通过研发、生产和销售光模块产品来实现盈利。随着新兴技术的发展，公司需不断创新产品和技术，提高市场竞争力。

九、坏账情况分析
根据调研记录，暂无明确的坏账情况信息。但公司需关注客户信用状况的变化，加强风险控制，防范潜在的坏账风险。

十、研发投入和规划分析
公司在研发方面的投入较大，以满足市场需求和推动技术创新。公司将继续加大研发投入，推动新技术、新产品的研发和产业化进程。

十一、护城河体现在哪里
公司的护城河主要体现在技术优势、品牌优势以及良好的客户关系等方面。随着新兴技术的发展和市场竞争的加剧，公司需不断提升自身核心竞争力，巩固护城河地位。

十二、产品名称及依赖原材料分析
根据调研记录，暂无明确的产品名称及依赖原材料信息。但可推测公司在生产过程中可能涉及光模块的核心部件如光源、透镜等。

十三、题材分析
题材主要包括光模块市场、技术创新、海外市场拓展等。随着5G、云计算、大数据等新兴技术的快速发展，光模块市场需求持续增长，公司需抓住机遇，加快技术创新和市场拓展。

十四、分红情况及未来分红计划分析
根据调研记录，暂无明确的分红情况及未来分红计划信息。但公司在业绩预期较好的情况下，有望维持或提高分红水平。

十五、当前经济环境下的公司未来一年业绩预期分析
综合以上分析，结合当前的经济环境，公司在国内外市场均具有较大的发展空间，特别是在硅光模块等新技术领域。然而，行业竞争加剧、价格战等因素可能对公司业绩产生一定影响。因此，公司未来一年的业绩预期表现尚需关注市场变化和政策导向等因素。