华泰证券股份有限公司,上海中道优创实业发展有限公司,北京高溪资产管理有限公司,华泰联合证券有限责任公司,浙江宁聚投资管理有限公司,四川汇聚投资有限公司,浙江民营企业联合投资股份有限公司

一、签署《承诺函》

二、公司展厅及工厂参观

三、公司管理层交流

公司管理层与参会投资者进行互动交流,主要沟通内容如下:

Q1:公司接下来的研发投入方向?

A:公司将在加强公司产能的同时,进一步提高公司信息化、智能化、精益化水平,提升公司核心竞争力,解决下游需求快速增长带来的产能瓶颈问题;同时进一步满足下游客户定制化、专业化需求,增强核心客户配套供货能力。

Q2:公司汽车连接器目前情况如何?

A:目前公司已经进入了部分新能源汽车供应链的供货体系,如瑞浦兰钧、金康新能源等新能源汽车零部件供应商及零跑汽车、比亚迪等新能源汽车制造商。

Q3:公司并购的方向有哪些?

A:公司在考虑并购标的时,主要关注业务和客户的协同性。公司倾向于能够帮助公司更好地从家电领域拓展到新能源汽车、光伏和储能等领域的并购标的。

Q4:公司是否有海外业务的发展规划?

A:海外市场是公司的重要战略方向之一,伴随国家“一带一路”战略、“家电出海”规划的实施,公司海外业务持续深入。公司海外的业务主要分为两块:一块是基于美的、格力、海尔、海信等在海外设厂,即国内的主机厂在海外市场,还有一块是国际品牌在海外的业务。如果国际品牌在海外的业务逐步上量提升,并达到了适当的市场额度,公司会考虑在海外设厂。同时公司计划积极参与行业展会,增加品牌曝光度,吸引更多海外客户。

Q5:金属材料价格的上涨对公司是否有影响?

A:公司原材料主要为铜材、塑料等大宗商品。针对铜价波动,公司跟大部分客户签署了价格联动协议。除“铜价联动”机制导致的价格调整外,交易价格不能随意变更。

Q6:请问公司目前的投资建设计划?

A:公司近两年来在武汉、乐清、佛山均购买了土地使用权并计划在2-3年内完成连接器生产基地建设,有利于完善公司的战略布局,巩固公司的核心竞争力,符合公司战略规划及经营发展的需要。

Q7:公司未来的业务增长点是哪些?

A:公司未来致力于稳固家电连接器市场,聚焦国产替代、个性化定制及智能化家居细分领域;加快新能源业务拓展,瞄准灯塔客户,实施产业布局;以资本为驱动、创新研发体系、实施核心人才工程、提升品牌影响力、持续推进智能制造、打造精益运营能力,成为国内中高端连接器的系统解决方案服务商。

一、产能信息及分析

根据调研记录，公司计划在2-3年内完成连接器生产基地建设，以提高产能。公司在加强公司产能的同时，进一步提高信息化、智能化、精益化水平，提升核心竞争力。然而，调研中并未提及具体的产能释放进度和未来一年的产能规划。

二、未来增长点分析

1. 稳固家电连接器市场：公司将继续关注家电连接器市场，提高产品质量和服务水平，满足客户需求。

2. 国产替代和个性化定制：公司将加快新能源业务拓展，瞄准灯塔客户，实施产业布局，以满足国产替代和个性化定制的需求。

3. 智能化家居细分领域：公司将聚焦智能化家居细分领域，提供系统解决方案服务。

三、国内国际竞争情况及国产替代空间分析

1. 国内竞争情况：公司在国内市场上面临着来自国内外竞争对手的压力，如瑞浦兰钧、金康新能源等新能源汽车零部件供应商及零跑汽车、比亚迪等新能源汽车制造商。公司需要不断提高产品质量和服务水平，以应对竞争压力。

2. 国产替代空间：随着国家对新能源汽车、光伏和储能等领域的重视，国产替代的市场需求将持续增长。公司有望在这一领域取得更多市场份额。

四、行业景气情况分析

当前，国内经济持续复苏，政府对新能源汽车、光伏和储能等领域的支持力度加大，有利于相关产业的发展。然而，全球经济环境不确定，原材料价格波动等因素可能对行业景气产生影响。

五、销售情况分析

1. 国内销售情况：公司在国内市场上拥有较高的市场份额，与美的、格力、海尔、海信等知名企业建立了合作关系。然而，公司未提及其他具体销售数据和预测。

2. 海外销售情况：公司已进入部分新能源汽车供应链的供货体系，与瑞浦兰钧、金康新能源等新能源汽车零部件供应商及零跑汽车、比亚迪等新能源汽车制造商合作。此外，公司还计划积极参与行业展会，增加品牌曝光度，吸引更多海外客户。但公司未提及其他具体海外销售数据和预测。

六、成本控制分析

公司与大部分客户签署了价格联动协议，以应对铜价波动带来的价格调整风险。交易价格不能随意变更。然而，公司未提及其他成本控制措施和风险点。

七、产品定价能力分析

公司未提及其他产品定价能力和策略。

八、商业模式分析

公司致力于成为国内中高端连接器的系统解决方案服务商，通过资本驱动、创新研发体系、实施核心人才工程、提升品牌影响力、持续推进智能制造、打造精益运营能力等多方面手段实现业务发展。然而，公司未提及其他具体商业模式和优势。

九、坏账情况分析

调研中未提及公司的坏账情况，保持谨慎态度。

十、研发投入与进度分析

公司计划在未来一年加大对新能源领域的研发投入，以满足国产替代和个性化定制的需求。然而，公司未提及其他具体研发投入和进度规划。

十一、护城河体现及分析

公司护城河主要体现在品牌影响力、技术实力和客户资源等方面。然而，公司未提及其他具体护城河措施和优劣势分析。

十二、分红情况及计划分析

调研中未提及公司的分红情况和未来分红计划，保持谨慎态度。

综上所述，结合当前的经济环境判断，公司在新能源领域具有一定的发展潜力，但同时也面临着激烈的市场竞争和原材料价格波动等风险。公司需加强自身核心竞争力，提高产品质量和服务水平，以应对市场变化和挑战。同时，公司需关注国内外经济形势的变化，合理安排投资建设和扩张计划，确保未来一年的业绩预期。