富国基金

问题1:公司软件业务新老客户分布情况如何?

回答:公司软件业务主要集中在浙江省内,该区域内的大部分客户均为长期合作的老客户,因此浙江省内的产值贡献主要源自于稳定的老客户;浙江省外市场对于公司来说,绝大部分地区均属于增量市场,随着公司在浙江省外的不断拓展和深入,新客户数量持续稳步增长。

问题2:公司软件业务进展怎么样?

回答:行业景气度逐步恢复,建筑信息化软件业务仍将是公司重点发力的业务板块。主要聚焦在以下三个方面:(1)造价软件省外市场拓展:在稳固浙江省内市场优势地位的同时,继续积极开拓浙江省外市场,基于前期已成功开拓市场的经验,以新算量软件为重要突破口,抓关键用户、关键应用,争取在省外市场取得的更大的突破。(2)施工软件企业级应用的进一步推广:一方面通过提高产品正版化率扩大公司产品市场份额,另一方面通过企业级应用为客户提供数据价值,提高客户对产品的认可。(3)新产品生成式AI类产品的研发与推广:公司计划推出多款生成式AI类产品,争取树立行业标杆,为后续业务推广打下基础。

问题3:智慧工地业务客户结构变动情况?

回答:房建行业景气度波动,公司积极拓展公路、铁路、机场、核电、风电等基础设施建设相关工程项目业务,在基建领域形成了企业级数智化解决方案,相关业务在智慧工地业务占比持续提高。因此,在智慧工地业务客户群体中,基建领域的客户数量显著增加。

问题4:公司智慧工地业务在铁路工程做的比较好,目前进展怎么样?

回答:公司近几年大力推动基建业务发展并取得较好成效,基建相关业务的营收快速增长,在智慧工地业务占比不断提高。公司基建业务重点打造了公路、铁路工程系统解决方案,发布了“阳光隧道、数字道路、智慧梁场、数字拌合站”四大场景整体解决方案,产品已经落地应用于雄忻高铁、汾湖站交通枢纽配套工程、义乌站等铁路相关项目,充分显示了公司相关产品及解决方案在铁路相关工程项目的适用性及可靠性,展现公司在基建领域的专业水平和实力。

1. 产能信息及释放进度：从调研记录中，我们了解到公司软件业务主要集中在浙江省内，该区域内的大部分客户均为长期合作的老客户。浙江省外市场对于公司来说，绝大部分地区均属于增量市场，随着公司在浙江省外的不断拓展和深入，新客户数量持续稳步增长。

2. 未来新的增长点：公司计划推出多款生成式AI类产品，争取树立行业标杆，为后续业务推广打下基础。此外，公司还将继续积极开拓浙江省外市场，以新算量软件为重要突破口，抓关键用户、关键应用，争取在省外市场取得更大的突破。同时，公司将通过提高产品正版化率扩大产品市场份额，并通过企业级应用为客户提供数据价值，提高客户对产品的认可。

3. 国内外竞争情况：国内市场竞争激烈，主要竞争对手包括金蝶、用友等知名企业。国外市场竞争相对较小，但仍需关注国际市场上的竞争对手如SAP、Oracle等。国产替代空间较大，特别是在政府推动信息化建设的政策背景下，本土软件企业有望获得更多市场份额。

4. 行业景气情况：行业景气度逐步恢复，建筑信息化软件业务仍将是公司重点发力的业务板块。随着国家对基础设施建设的重视，相关工程项目业务将持续增长，有利于公司智慧工地业务的发展。

5. 销售情况：公司软件业务在国内浙江省内市场具有稳定的基础，同时在浙江省外市场也取得了一定的成果。海外销售方面，尚未有明确的信息披露。

6. 成本控制：公司的成本控制情况没有具体提及，但可以推测公司在研发投入和项目管理方面会有所规划和控制。

7. 定价能力：公司计划推出多款生成式AI类产品，有望树立行业标杆。这表明公司在定价方面具有一定的优势和创新能力。

8. 商业模式：公司的商业模式主要是通过提供软件解决方案和服务来获取收入。在浙江省内市场，公司主要依靠与老客户的长期合作；在浙江省外市场，公司通过拓展新客户和推出新产品来实现增长。

9. 坏账情况：调研记录中没有提及具体的坏账情况，需要保持谨慎态度。

10. 研发投入和规划：公司计划推出多款生成式AI类产品，并在基建领域打造公路、铁路工程系统解决方案。这表明公司在未来一年内有较大的研发投入和发展规划。

11. 护城河体现：公司的护城河主要体现在其在浙江省内的市场地位、与老客户的长期合作以及在基建领域的专业水平和实力。

12. 产品名称及依赖原材料：调研记录中提到的产品包括造价软件、施工软件和生成式AI类产品，但没有提及具体的原材料依赖情况。

13. 题材：公司的业务涉及软件、基建、智能建筑等多个领域，具有一定的多元化特点。

根据以上分析，当前经济环境下，公司未来一年的业绩预期较为乐观。在国内市场竞争激烈的背景下，公司有望通过拓展海外市场、推出新产品等方式实现增长；在政策支持和基础设施建设需求的推动下，公司智慧工地业务有望继续保持稳定增长。然而，公司也需要关注国内外竞争对手的压力以及行业景气度的波动，以确保未来业绩的持续性。