东北证券,九泰基金

一、公司情况简介。

二、交流问答情况:

1.公司模具业务产品类型有哪些?

答:公司模具业务产品类型有:传统钢板的冷冲压模具、新材料的铝合金冷冲压模具、不锈钢板冷冲压模具、热成型冲压模具、高强钢板模具、多工位级进模具等。

所涉及的零件类型有侧围、翼子板、车门、机盖、顶盖、背门、地板、结构件等,并具备整车模具的开发能力。

2.公司冲压业务的客户主要是?

答:冲压业务受销售半径影响,公司冲压业务产能主要分布在天津和安徽。天津地区主要给一汽丰田、长城汽车、北京奔驰、华晨宝马、北汽集团等客户配套。合肥工厂主要是给蔚来汽车配套。另外,公司也在积极开拓周边的江淮汽车、安徽大众、奇瑞汽车等客户。

3.模具产品的生产周期情况?

答:模具产品的生产周期根据客户要求及零件种类的不同而存在差异。通常情况下,生产周期需要12到24个月不等。在厂内制造周期约8到10个月,交付客户后还需要做母线调试,母线调试完成取得主机厂的终验收报告后确认收入。伴随模具开发技术的日益成熟,模具制造的整体周期有所缩短。

4.主机厂汽车产销量对公司业务的影响?

答:公司模具业务主要来自于新车型的开发及现有车型的改型,与车型的产销量没有直接的正相关,且公司汽车模具产品客户广泛,不会对单一客户产生依赖。

公司冲压业务与客户关系较为紧密,依赖与客户稳定的供应关系,根据客户提供的订单或排产进度进行生产,冲压业务的销售收入随供应车型销量变化较为明显。

5.根据近期披露的业绩预告,公司经营状况是否逐步向好?

答:公司深耕模具产业几十年,有足够的人才优势、技术经验储备及装备规模等,订单承接能力具有明显优势。目前,国内模具市场竞争激烈,公司在巩固国内市场份额的同时,加大力度开拓海外市场,目前海外在手订单的占比有所增长。公司冲压业务产品结构有所改善,盈利能力有所提升。

6.公司是否为即将上市的乐道L60提供了产品或服务?

答:乐道汽车是公司客户之一,公司为乐道L60提供了部分冲压件产品。

7.公司航空产品及西安天汽模进展情况如何?

答:公司在航空领域深耕多年,配套的主力机型包括,大型飞机如:商飞C919、ARJ21、空客A220、庞巴迪Global7500;通航飞机如:中航AG600、中航Y12、GA20、XL100、LE700以及多型号军用机型及无人机等。西安孙公司正在积极进行供应商资质的审核认证,已经取得《武器装备质量管理体系认证证书》和《航空质量管理体系认证证书》,预计下半年开始正式生产,公司未来将持续开拓航空产品业务市场,航空板块正稳步向好发展。

8.请问公司控制权转让进展如何?

答:公司控股股东股份转让事项正在推进中。目前中介机构尽职调查的现场工作部分已完成,正式协议尚未签署。公司将根据相关事项的进展情况,按照法律法规要求及时履行信息披露义务。

一、产能信息及产能释放进度

根据调研记录，天汽模的产能类型包括传统钢板的冷冲压模具、新材料的铝合金冷冲压模具、不锈钢板冷冲压模具、热成型冲压模具、高强钢板模具、多工位级进模具等。涉及的零件类型有侧围、翼子板、车门、机盖、顶盖、背门、地板、结构件等，并具备整车模具的开发能力。

生产周期根据客户要求及零件种类的不同而存在差异，通常情况下，生产周期需要12到24个月不等。在厂内制造周期约8到10个月，交付客户后还需要做母线调试，母线调试完成取得主机厂的终验收报告后确认收入。伴随模具开发技术的日益成熟，模具制造的整体周期有所缩短。

二、公司未来新的增长点

根据调研记录，公司冲压业务产品结构有所改善，盈利能力有所提升。公司在巩固国内市场份额的同时，加大力度开拓海外市场，目前海外在手订单的占比有所增长。此外，公司正在积极开拓航空产品业务市场，航空板块正稳步向好发展。

三、国内和国外相同产业竞争情况、竞争对手以及国产替代的空间

国内模具市场竞争激烈，公司在竞争中通过人才优势、技术经验储备及装备规模等优势，订单承接能力具有明显优势。同时，公司加大力度开拓海外市场，目前海外在手订单的占比有所增长。在国产替代方面，随着国内模具制造技术的不断提高，部分领域的国产替代空间有望扩大。

四、所在行业的景气情况

当前，汽车行业整体呈现复苏态势，但受全球经济环境的影响，未来一年行业景气程度仍存在不确定性。公司在巩固国内市场份额的同时，加大力度开拓海外市场，以应对可能的市场波动。

五、公司的销售情况

根据调研记录，公司冲压业务与客户关系较为紧密，依赖与客户稳定的供应关系，根据客户提供的订单或排产进度进行生产，冲压业务的销售收入随供应车型销量变化较为明显。公司航空产品及西安天汽模进展情况良好，未来将持续开拓航空产品业务市场。

六、公司的成本控制如何安排

公司的成本控制主要通过优化生产流程、提高生产效率、降低原材料成本等方式进行。具体措施包括：加强内部管理，提高生产过程的自动化水平；引进先进的生产设备和技术，提高生产效率；与供应商建立长期稳定的合作关系，降低原材料采购成本等。

七、产品的定价能力如何

公司的定价能力主要取决于产品的研发投入、生产工艺、成本控制等因素。公司在保持产品质量的前提下，通过不断优化生产工艺和降低成本，提高产品的性价比，从而在市场竞争中占据有利地位。

八、分析他的商业模式

公司的商业模式主要包括以下几个方面：(1)为客户提供定制化的模具产品和服务；(2)通过开拓海外市场，提高市场份额；(3)通过与其他企业合作，共同开发新产品和技术；(4)通过技术创新和研发投入，保持行业领先地位；(5)通过合理的成本控制和定价策略，实现盈利目标。

九、分析有没有存在坏账情况

根据调研记录，公司未提及存在坏账情况。但作为制造业企业，信用风险是需要关注的一个方面。公司在业务开展过程中，应加强对客户的信用评估和管理，防范信用风险。

十、分析研发的投入和进度、规划等等

公司近年来加大了研发投入和力度，以保持技术领先地位。具体投入和规划可以参考调研记录中的相关信息。然而，调研记录仅提供了部分信息，无法全面评估公司的研发投入和规划。因此，在结合当前经济环境判断公司未来一年的业绩预期时，需要谨慎对待这些信息。