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本次投资者关系活动以座谈方式进行交流,主要交流内容如下:

1.关于本次定增的介绍。

根据中信集团“全力打造种业领军企业,加快推进生物育种产业化进程,助力实现种源自主可控、种业科技自立自强”的战略部署,拟对隆平高科增资12亿元,此举将增强公司资金实力,加快推进育种研发和产业整合,提升公司创新力、核心竞争力、市场影响力和抗风险能力,助力公司推进生物育种产业化、加强种质资源的保护及利用、发挥种业阵型企业的引领带动作用,为国家种业科技自立自强、种源自主可控做出新贡献。

此次增资体现了中信集团积极践行国家粮食安全和种业振兴战略的坚定决心,以及对公司发展前景的坚定信心。在隆平高科未来的发展中,中信集团还将一如既往地从资本、技术、人才、产业整合等多方面赋能,打造服务“国之大者”的种业国家队。

本次定向增发的募集资金规模不大,但有助于公司未来业绩的增长和股东每股盈利增加,对市场来说是一个积极信号。同时,此次定增也获得湖南杂交水稻研究中心、北大荒中垦(深圳)投资有限公司等主要股东单位的支持。

本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过12亿元,扣除相关发行费用后的募集资金净额全部用于偿还银行贷款及补充流动资金后,公司将有更充裕的资金用于研发和产业并购整合,因为公司作为民族种业的龙头企业,为加快缩短与国际种业巨头之间的研发实力差距,近年来不断加大研发投入力度,同时承担了农业关键核心技术攻关、生物育种等多个重大项目;同时,顺应种业行业并购整合的大趋势,公司也将抓住可能出现的并购整合机遇,收购优质种业标的,从而进一步提升公司在种业行业的地位和竞争力。

总之,本次定增有助于公司优化资产负债结构、改善财务状况,增强公司高质量研发投入、运营发展及产业整合的资金实力,进一步提升公司种业龙头地位。

2.除了资金支持外,中信集团是否对公司还有其他资源倾斜?

中信集团的支持覆盖了资金、科研、管理、瘦身健体和产业整合等多个方面,为隆平高科的持续发展和市场竞争力的提升提供了坚实的基础,具体为:

(1)科研支持:中信集团一直为公司提供科研支持,尤其在前瞻性和基础性研发方面。这些研发工作对种业的长期发展至关重要,为公司科研工作提供了坚实的后盾。

(2)管理提升:为加快创建世界一流种业企业,激发产业管理活力,发挥集体决策优势,公司积极借鉴优秀科创型企业经验,并在中信集团的支持下,创新公司治理机制并实行总裁轮值制,两位轮值总裁张林、尹贤文分别在玉米和水稻产业拥有丰富的产业经验,并取得优秀的业绩。

(3)瘦身健体:在中信集团的推动下,隆平高科开展瘦身健体专项工作,回归本源、聚焦主责主业,提升公司资产质量。2023年已主动剥离低效、无效、非主业的参股公司13家,回笼资金1.39亿元。2024年瘦身健体专项工作基本按计划推进中,未来将继续加大这一力度,确保在保持产业良好增长的同时,母公司合并利润也能实现更好增长。

(4)产业融合:中信农业与隆平高科共同派遣专业团队参与

巴西业务的投后管理,并由中信集团财务部协助公司应对贷款利率高和汇率波动等挑战,以减轻上述因素对业绩的潜在影响。2023年,中信农业投入近24亿元收购隆平发展4家财务股东所持股权,协助隆平高科完成对隆平发展控股并表,打造一个隆平,实现国内国际业务协同发展。同时,进一步通过国际化穿梭育种、人员双向交流,逐步实现国内国际业务在研发技术、种质资源和经营管理等方面的协同与融合。

3.水稻业务发展情况?

水稻产业是公司的重要板块之一,2023年同比增长36.50%,市场份额已达20%以上。2021年公司强化水稻产业主体的融合优势,现已全面形成统一战略设计、统一资源配置、分类运作管理的产业发展局面。目前已经形成可持续的产品梯队,在存量隆两优、晶两优系列品种稳中求进的基础上,玮两优、臻两优等为代表性大单品迅速跻身全国领先品种序列,后续资源储备强劲,库存结构健康,已经迈入市场竞争力持续强化、经营质量不断提升的高质量发展的新阶段。希望未来两三年能实现水稻收入与利润率同步增长,将水稻产业做大做强。

4.玉米业务发展情况?

面对当前国内玉米价格低迷和玉米种子行业库存偏高的情况下,这些因素正推动行业经历快速洗牌。这一过程虽然带来了短期的挑战,但也有助于优化资源配置,促使行业优胜劣汰。在国内,联创种业依托品种和品牌优势,积极推进SAVE营销模式,提供种植解决方案,实施协同管理,保持健康的库存状态,并通过研发协同、双制种基地建设降低生产成本等措施,增强市场竞争力。在海外,借助巴西一年两季的农业生产优势,根据当前库存状况和市场需求,制定了有效的生产经营策略。通过适度调整制种规模,有效减少了存货积压风险,确保了库存的健康流转,掌握市场竞争主动权。

5.转基因发展情况?

作为种业领军企业,公司正积极应对转基因玉米市场日益增长的机遇,坚持深耕基础品种的研发,确保转基因产品的质量优良和性状表现优异,同时实现全流程的严格管理和可追溯性,以满足市场的高标准要求。

同时,公司与多家已获得安全证书的转基因性状企业及科研机构建立紧密的合作关系,通过广泛且严格的品种测试,加速育种技术创新步伐,向市场推出的产品表现优异且稳定。随着转基因玉米市场渗透率的逐步提升,预计市场需求将不断扩大,公司凭借其在转基因育种领域的先发优势和技术创新能力,有望成为市场上的受益者。

6.公司如何改善资本结构?

本次定增将使得公司资产负债率有所下降,公司在未来几年的资本结构调整上将致力于逐步降低资产负债率,并立足于自有资金和发展质量来进行优化。公司也将通过整合亏损子公司资源、盘活存量资产以及运用多种手段如处置股权等方式增加资金来源,确保资本结构更趋合理,且重点在于依托自身实力提升而非过分依赖外部资本注入。

7.公司市值管理的考核和要求?

当前,公司首要核心任务是显著提升公司的业绩和利润。在此基础上,通过综合运用多元化方式加强信息披露工作,增进投资者对公司业务全面理解,以便于投资者能够深入地理解公司的核心竞争力和独特价值。

在公司股价被市场低估的情况下,中信集团出资12亿元增资,也将有助于投资者正确认识公司长期价值。

隆平高科是中国种业龙头，实施“3+X”战略。公司以杂交水稻种子业务起家，通过不断拓展业务范围，现已成为集科研、生产、销售于一体的大型农业企业。 

根据您提供的信息，我无法回答您的问题。但是，如果您能提供更多信息，例如您想了解隆平高科的哪些方面，我可以帮您更好地回答问题。