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1、请王总介绍下公司半年度业绩情况?

答:得益于公司的国际化布局,持续深入开发国际市场,今年半年度公司营业收入和净利润都获得了较大规模增长,上半年收入为6.27亿元,同比增长达到57%;扣非净利润为8257万元,同比增长73%。剔除股份支付费用及可转债计提利息,公司上半年经营净利润超过1亿元。

2、请问公司二季度毛利率较一季度有所下滑,主要是什么原因导致的?

答:一方面是EPC项目的影响,二季度EPC确认收入有1.2亿,毛利率在20%左右,拉低了整体毛利率;另一方面是海运费的持续增长,也影响了公司第二季度的毛利率。

3、请问公司对智利工厂明年投产后的规划是怎样的?

答:智利工厂建成后主要服务智利及周边矿山客户。近几年南美地区矿山客户的订单增长较快,2023年增长近一倍,2024年上半年增长了120%。另外公司和美伊电钢一直保持着较为稳定的合作,对前期智利工厂的产能有一定保障。

南美地区是全球矿业最发达的地区,铜矿产量约占全球的一半。智利工厂建成后,可及时响应客户需求,减少供货周期,增加矿山客户对公司的信任度,更加有利于公司开发当地矿山客户。

公司在南美地区已深耕多年,产品质量及售后服务已逐步获得当地矿山客户的信任,目前公司在南美地区的占比还非常小,未来有很大的增长空间。

4、公司所处行业的竞争壁垒高吗?

答:行业的竞争壁垒较高,一方面是技术壁垒,一方面是客户进入壁垒。技术壁垒主要体现在材料和工艺水平,耐普矿机已有近二十年积累,核心产品目前拥有几十种材料配方,大型渣浆泵达到国际领先水平;核心生产设备为公司与供应商共同开发,工艺水平达到国际先进水平。客户进入壁垒主要体现在客户对供应商认证考核较为严格,产品试用周期较长,成为合格供应商后与客户黏性较高,客户为保证产能的稳定,不会轻易更换供应商。

5、请问下游各类型矿山的占比分别是多少?

答:目前公司70%的收入来自铜矿,8%来自黄金,4%-5%来自锂矿,其余部分来自铁矿石及其他金属矿山。

6、复合衬板使用寿命长对于客户的价值如何量化?

答:主要体现在三个方面:一是减少整机停机次数,提升设备运转率,增加全年产量。大型矿山一天的产值接近上亿元,一年减少5天的停机会有接近5亿的产能提升;二是降低能耗,矿山设备都在朝着大型化发展,能耗更高。橡胶备件较传统金属备件重量更轻,可有效节能8%-10%。三是更加安全稳定,减少因不稳定导致的意外停机的概率。

7、请问终端矿山客户占比大概多少?

答:公司的客户主要分三类:一类是直接矿山客户,像紫金矿业、江西铜业、额尔登特矿业等,占比在77%左右。第二类是整机厂商,像中信重工、北矿院等,他们采购公司的橡胶耐磨备件作为配套,形成整机销售给客户,占比约12%;第三类是直接竞争对手,像美伊电钢,他们不生产橡胶耐磨备件,从我们公司采购销售给客户,该类型客户占比在11%。

8、请问公司开发客户的方式是哪些?未来开发海外客户是中资矿山还是当地矿山?

答:公司主要有三种方式开发客户:一是通过参加当地矿业展会,与客户建立联系;二是矿山内部工程师的流动,把耐普引进新矿山;三是通过当地成功客户案例进行口碑宣传。

海外拓展主要以当地外资矿山为主,中资矿企这几年出海虽不断加速,但整体占比仍旧较低,而且集中在非洲。公司在南美地区客户90%以上都是外资矿山。

9、请问海外同行业竞争对手如何看待橡胶复合备件?对未来三年渗透率的展望?

答:海外竞对也是非常重视橡胶备件的,基于橡胶件可以提升矿山的设备运转率,降低能耗成本等,橡胶件替代纯金属件已经是行业共识。

目前磨机的替代率较低,尤其是筒体部分。预计随着公司使用锻造+电渣重溶工艺生产的复合衬板的试用达到既定效果,我们判断未来三年橡胶复合备件的替代率将加速提升。

10、请问公司未来几年固定资产折旧情况如何?

答:赞比亚工厂预计在下半年转固。明年会增加2亿左右固定资产,会新增1700万左右的折旧费用。随着公司营收规模的增加,折旧费用对公司的影响也会逐步下降。

11、请问中资矿企海外矿山和国内矿山耐磨件销售价格毛利率有差异吗?

答:中资海外矿企和国内矿山销售价格差异不大,大部分都是国内采购发往海外。

未来,随着海外基地建成投产,中资海外矿企即可在当地采购,客户节省了运输成本及时间,同时我们会有配套的售后服务,届时售价会高于国内。

12、目前公司橡胶复合衬板主要用在磨机的进料端和出料端,请问磨机筒体复合衬板推广如何,技术支持是否能满足矿山需求?

答:公司已对复合衬板持续了近十年的不断研发改进,已不断趋于成熟,可有效满足矿山需求,提升矿山客户整体设备运转率。可转债募投项目“复合衬板技术升级和智能改造”正推进建设,预计年底建成投产。公司目前正积极推进复合衬板的全球推广,打造公司新的营收增长点。

耐普矿机的调研记录中提到，公司半年度业绩情况得益于国际化布局，持续深入开发国际市场，今年半年度公司营业收入和净利润都获得了较大规模增长，上半年收入为6.27亿元，同比增长达到57%;扣非净利润为8257万元，同比增长73%。剔除股份支付费用及可转债计提利息，公司上半年经营净利润超过1亿元。

此外，耐普矿机的产品主要服务于矿山行业，包括铜矿、黄金、锂矿等。目前公司70%的收入来自铜矿，8%来自黄金，4%-5%来自锂矿，其余部分来自铁矿石及其他金属矿山。

关于公司的产能规划，目前公司各地生产基地建设正稳步推进，将在2024年陆续投产释放产能。其赞比亚生产基地将于2024年下半年陆续释放产能。国内二期扩建项目已动工建，2024年年底投产，届时公司产能将得到较释放。另外，公司在智利生产基地也开工建设。塞尔维亚和秘鲁的基地也在规划中。未来，公司将建设成已江西上饶为中心，以蒙古国、赞比亚、智利、塞尔维亚、秘鲁为依托，完成覆盖全球主要。