投资者网上提问

投资者提出的问题及公司回复情况

公司就投资者在本次说明会中提出的问题进行了回复:

1、我去过万凯,在外围转了转,因为没有进入厂房,对万凯进出车辆的管理系统还是非常点赞的,我也是做物流公司的,知道物流顺畅代表着什么,也看到了进出货流量,祝福万凯善始善终,对万凯对投资者有个美好的未来

您好,感谢您对公司的关注,公司将持续做好内部管理工作,提升公司经营业绩,积极为投资者带来持续稳定回报,谢谢!

2、万凯新材的ipo也是你们保荐的吗?发行价当初你们是怎么定的?

您好,IPO发行价系根据相关要求经市场化询价得出,且当时确定发行价时公司已主动做了一定比例的折让。具体可参见发行时的公告,谢谢!

3、如果你看好自己的企业,认可自己的企业,股价低于净资产,为什么不倾其所有回购自己的股票。

您好,公司前期已经审议通过并公告了回购股份方案,公司将根据市场情况持续推进回购方案,履行相关信息披露义务,详见公司对外公告

4、公司2023年存货高达35.36亿元。这些未来减值计提怎么安排。

您好。公司根据会计准则的要求,足额计提各项减值准备,具体数据参见2023年度财务报告。谢谢!

5、2023年公司存货高达35.36亿元。这部分公司怎么安排减值计提。

您好。公司根据会计准则的要求,足额计提各项减值准备,具体数据参见2023年度财务报告。谢谢

6、公司回购及员工持股计划部分股票,配债如何处理。

回购股份这部分不会参加本次优先配售。谢谢!

7、你好,为什么公司2017-2023年存货大幅增加。应收账款大幅增加

您好。公司2017-2023年产能持续扩张,需要相应增加材料库存和成品库存;同期公司营业收入大幅增加,以上是存货应收账款的主要原因。同期公司的存货周转率、应收账款周转率保持稳定,与公司产量营业收入相匹配。谢谢!

8、现在行业去产能化到什么程度了?什么时候是拐点?

您好,目前下游行业需求持续增长,产能逐步消化,公司目前专注于聚酯材料的研发、生产和销售,未来将根据市场需求和公司战略考虑适当的产能和业务拓展。感谢您的关注!

9、请问公司重庆工厂是否有PTA供应稳定性及成本的劣势?如何补短板?

您好!公司通过与主要供应商建立长期合作关系、多元化采购渠道、以及适时采取套期保值等措施来应对原材料供应的不确定性。感谢您的关注!

10、一季度华润材料等主要同业均出现亏损,公司维持盈利的主要原因?

您好!公司将充分抓住我国聚酯产业技术升级发展的契机,开发PETG、改性PET以及耐热聚酯等新型聚酯产品,丰富公司现有的产品结构,满足下游市场产品升级需求。同时,公司将不断提升产品技术含量和附加值,培育新的利润增长点,增强公司在聚酯产业中的综合实力和持续发展能力。感谢您的关注!

11、这个行业是不是不被投资者看好?公司股价连连下跌,看了华润的股价更是一塌糊涂。

您好!瓶级PET具备安全、高透亮、材质轻、可塑、便于携带运输、环保等优点,因而被广泛应用于多种领域,下游应用的主要产品形态为塑料包装容器或外壳。瓶级PET可以在较长时间内保持食品饮料的内在品质,是当今最安全的食品包装材料之一,回收价值高,是全世界范围内回收率最高的塑料包材之一,符合循环经济发展战略,具有非常好的经济发展前景。股价受很多非行业因素的影响,并不能完全及时准确有效的反应瓶片行业情况。感谢您的关注!

12、公司从2017年-2023年每股经营现金流量有正有负数。对比公司2017-2023存货增加,应收账款增加。作为投行顶尖人士。你怎么看待这些财务数据。

公司上述期间经营活动产生的现金流量净额的变化,主要是因为公司生产规模的持续扩大、年度销售情况的变化、以及根据原材料市场价格而采取的不同原材料备货策略等原因所致。我们将切实履行好保荐机构的职责,做好本次发行和后续的持续督导工作。谢谢!

13、市场上两家同类产品企业的股价都是上涨的,只有你们跌。你认为是什么原因?

您好,公司亦非常关注万凯新材的股价,未来公司将根据市场变化积极调整销售策略、优化产业链布局、加快海外产能布局、加大研发力度,包括实施本次募集资金投资项目来进一步提高盈利能力,以期提振公司的股价表现。谢谢!

14、请问沈总,预计未来pet新增产能还会持续增长么,如何应对PET加工差收窄的周期性情况,公司存货逐年增加,公司如何有效管理存货,减少大额减值损失情况?

您好。公司非常注重采购和存货管理,未来将持续做好库存管理,公司根据会计准则的要求,足额计提各项减值准备,具体数据参见方式2023年度财务报告。谢谢!

15、原始股东参与配售吗

您好。本次转债可向原始股东优先配售,并会在本次可转债的发行公告中予以披露。本次可转债给予原股东优先配售后的余额及股东放弃认购优先配售的金额,将通过对机构投资者发售及/或通过深证证券交易所系统网上发行。如仍出现认购不足,则不足部分有保荐机构包销。谢谢

16、公司未来在瓶级PET产能扩张方面还有哪些具体计划?

您好!公司目前专注于聚酯材料的研发、生产和销售,未来将根据市场需求和公司战略考虑适当的业务拓展。感谢您的关注!

17、公司的国际化进程中遇到了哪些挑战?

您好!公司响应国家“一带一路”战略实施,积极布局海外市场,已取得了较大的海外市场布局成果。公司将以国际化标准严格把控产品质量,往海外布局营销渠道,向成为“瓶级PET全球领跑者”的企业发展目标不断迈进。感谢您的关注!

18、公司如何应对国际贸易摩擦?

随着本次募集资金投资项目之一MEG一期60万吨项目达产后,将减少公司对进口MEG的依赖,提高原材料供给安全性。此外,公司亦积极布局和开拓海外市场,包括正在逐步推进海外产能的布局,以进一步提升客户满意度,应对可能的国际贸易摩擦。

19、股价低于发行价,公司管理层配债是不是也不允许减持。

尊敬的投资者,您好!保荐机构将督促公司及股东严格遵守减持相关规定。

20、注意到瓶片同业公司的可转债当前已下跌至60块钱以下。若公司的可转债发行上市后也出现二级市场非理性波动,请问大股东、管理层会积极作为、维护债券价格,还是任凭市场波动、不加干预?

您好。公司与瓶片同业的其他公司在地域产业分布、新产品开发方向、原材料供应体系等存在着不同。股价的波动、债券价格的波动受很多非公司经营因素的影响。公司立足自身,努力工作,保持战略定力,稳健经营,与良好的业绩回报投资者。谢谢!

21、公司的市场份额在过去几年有何变化?

您好,根据CCF数据,2020年、2021年、2022年,公司占全球市场的份额分别为4.25%、4.35%、6.73%,呈逐年提高趋势。最新的占比数据将根据CCF披露进行更新。谢谢!

22、公司的核心技术是否获得国家或行业奖项?

公司先后参与多项国家标准、团体标准的制订及修订,详细请参见本次向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书之“公司核心技术和研发情况”部分。谢谢!

23、请问公司尼日尼亚项目开工了吗?预计什么时候能投产?

尊敬的投资者,您好!尼日利亚项目处于前期行政审批等筹备阶段

24、瓶级PET相比传统包装材料具有哪些优势?

尊敬的投资者,您好!在与玻璃、金属、纸和其他塑料包装材料的对比中,瓶级PET具备安全、高透明、材质轻、便于携带运输、环保等优点。瓶级PET可以在较长时间内保持食品、饮料的内在品质,同时回收价值高,是全世界范围内回收率最高的塑料材料之一,具有突出的环境友好性。感谢您的关注!

25、股价破发发债符合要求吗?

尊敬的投资者,您好!公司本次发行遵循相关法律法规的要求,本次发行募投项目响应国家战略深化西部布局,且募集资金不超过募投项目计划投资总额,公司本次融资对公司发展具有重要意义。谢谢!

26、公司的大客户是否稳定?

尊敬的投资者,您好!公司大客户主要为信用资质较好、收入规模较大的国内外知名食品饮料生产企业,其对于供应商有严格的遴选体系,公司凭借优质稳定的产品质量和良好的售后服务,拥有较好的市场声誉和影响力,为业绩的稳定增长提供了重要保障。感谢您的关注!

27、请问公司本次募集资金的主要目的是什么?

尊敬的投资者,您好!本次募集资金主要目的是用于MEG一期60万吨项目和补充流动资金项目,以响应国家战略深化西部布局、保障公司主营业务上游原材料的稳定供应、控制原材料价格波动风险,并满足公司营运资金需求。感谢您的关注!

28、公司的核心竞争力是什么?

尊敬的投资者,您好!公司的核心竞争力包括技术创新能力、规模生产优势、优质产品、品牌影响力以及稳定的客户资源。感谢您的关注!

29、明天配债1000股需要多少钱

您好,本次发行的可转债每张面值为人民币100元,按照面值进行发行。谢谢!

30、公司22年利润比21/23高一倍,是调整做账,高价发行吗,上市后一路跳水

您好,2021年、2022年、2023年及2024年1-3月,公司实现归属于母公司所有者的净利润分别为4.41亿元、9.55亿元、4.37亿元、0.45亿元,业绩变动与行业趋势基本一致。谢谢!

31、行业产能已经过剩,你们为什么还要扩张?

尊敬的投资者,您好!公司的募投项目预期将带来显著的经济效益,通过扩大生产规模、提升技术水平、优化原材料供应和增强产品市场竞争力,预计能够有效提高公司的营业收入和利润水平,为投资者带来稳定且可观的回报。感谢您的关注!

32、请董事长介绍一下国外的业务拓展情况!

尊敬的投资者,您好!面对国内、国际市场形势和同行竞争,公司逐步开始推进国际化经营战略。去年5月份,公司在新加坡成立海外子公司,正式开启了万凯的海外布局,目前已经开始发挥海外贸易窗口和投资平台的作用;去年12月份,公司通过合资方式在尼日利亚运作投资建设30万吨/年规模的瓶级PET生产基地,走出了海外建厂的第一步。目前,尼日利亚项目处于前期行政审批等筹备阶段。该项目建成后,公司将成为业内首家布局全球的企业。感谢您的关注!

33、公司的产品在国内外市场的销售比例是怎样的?

您好!公司产品在国内外市场均有销售,但具体比例会根据市场情况和公司战略调整而有所变化。根据募集说明书,2024年1-3月,公司境内外销售比例分别为63.08%和36.92%。感谢您的关注!

34、二季度会亏损么

您好。公司生产经营正常,二季度业绩请关注公司本年度报告。谢谢!

35、请问大股东是否全额参与

您好。本次转债可向原始股东优先配售,并会在本次可转债的发行公告中予以披露。本次可转债给予原股东优先配售后的余额及股东放弃认购优先配售的金额,将通过对机构投资者发售及/或通过深证证券交易所系统网上发行。如仍出现认购不足,则不足部分有保荐机构包销。谢谢

36、请问公司的股价什么时候能回到发行价?发行后一路下跌,是否表明市场对万凯新材的不认可?请回答,谢谢

您好,公司亦非常关注万凯新材的股价,未来公司将根据市场变化积极调整销售策略、优化产业链布局、加快海外产能布局、加大研发力度,包括实施本次募集资金投资项目来进一步提高盈利能力,以期提振公司的股价表现。谢谢!

37、公司第二季度能否盈利?请不要回答关注财报!

请关注公司未来公告中的半年报业绩信息,谢谢!

38、请问公司海外拓展的规划是怎样的?与直接出口相比,海外设厂是否能接触到更终端的客户?

您好!面对国内、国际市场形势和同行竞争,公司逐步开始推进国际化经营战略。去年5月份,公司在新加坡成立海外子公司,正式开启了万凯的海外布局,目前已经开始发挥海外贸易窗口和投资平台的作用;去年12月份,公司通过合资方式在尼日利亚运作投资建设30万吨/年规模的瓶级PET生产基地,走出了海外建厂的第一步。目前,尼日利亚项目处于前期行政审批等筹备阶段。该项目建成后,公司将成为业内首家布局全球的企业。感谢您的关注!

39、有观点认为,聚酯瓶片主要厂家的设备、工艺、客户都是高度同质化的,请问您怎么看?公司是否具备人无我有的差异化竞争优势?

您好!公司专注主业的同时,不断加大研发,以开拓PET在家电、建材家居、汽车、医药、化妆品、新能源上等领域的新应用,并通过专业化子公司凯普奇成功孵化多个新材料项目。感谢您的关注!

40、公司预计发债用的项目每年能带来多少新增利润

您好!MEG一期60万吨项目达产后,将能够满足部分公司对原材料MEG的需求,有效提升公司对上游主要原材料供给的自主把控能力,减少公司MEG进口依赖,提高原材料供给安全性,降低外部不确定因素的影响,进一步提升公司经营的稳定性。感谢您的关注!

41、不转股年利息多少钱

您好。公司可转债利息0.3%-2%,每年不同,具体参见公司可转债券发行公告。谢谢!

42、债券多久可以转股

您好。公司可转债上市交易六个月以后可以转股。谢谢!

43、请问购买支付牌照是出于什么战略考虑?

上市公司没有购买支付牌照,谢谢!

44、沈董事长后期对万凯市值管理会有行动吗

未来公司将根据市场变化积极调整销售策略、优化产业链布局、加快海外产能布局、加大研发力度,进一步提高盈利能力,来回报投资者。谢谢!

45、这么好的企业为什么股价一直跌

您好。公司股价受很多外部因素影响,公司立足自身,保持战略定力,持续秉承“以人为本、开拓创新、科学管理、携手共进”的经营理念,以“创领绿色产品,共享健康生活”为企业使命,不断锐意进取。谢谢!

46、公司在环保技术方面有哪些创新?

尊敬的投资者您好,公司生产的瓶级PET产品就属于环保高分子材料。2021年、2022年、2023年及2024年1-3月,公司在安全环保方面的投入金额分别为 2279.79 万元、3715.57万元、3631.29万元及335.83万元。本次募集自己投资项目之一MEG一期60万吨项目,选取先进的天然气制meg工艺技术,天然气制MEG工艺较煤制工艺,具有纯度高杂质少、透光率高、稳定性好、不易氧化等优点,所用原材料和工艺过程较煤制技术路线具有清洁环保的优势。此外,公司主要在研项目也包括来发绿色环保、不含重金属的PET聚酯切片。谢谢。

47、股东会参与配售么

您好。本次转债可向原始股东优先配售,并会在本次可转债的发行公告中予以披露。本次可转债给予原股东优先配售后的余额及股东放弃认购优先配售的金额,将通过对机构投资者发售及/或通过深证证券交易所系统网上发行。如仍出现认购不足,则不足部分有保荐机构包销。谢谢

48、请问第二季度公司业绩如何?

您好。公司生产经营正常,二季度业绩请关注公司本年度报告。谢谢!

49、控股股东参与认购吗?

尊敬的投资者,您好!本次可转债可向原股东优先配售,并会在本次可转债的发行公告中予以披露。

50、请问大股东是否全额参与本次发行

您好。本次转债可向原始股东优先配售,并会在本次可转债的发行公告中予以披露。本次可转债给予原股东优先配售后的余额及股东放弃认购优先配售的金额,将通过对机构投资者发售及/或通过深证证券交易所系统网上发行。如仍出现认购不足,则不足部分有保荐机构包销。谢谢!

51、你好,请问公司的研发费用逐年增加,目前在研项目主要有哪些?

您好。公司持续加强研发投入,以开拓pet再家电、建材家具、汽车、医药、化妆品、新能源上等领域的新应用,并通过专业化子公司凯普奇成功孵化多个新材料项目。目前重点研发项目有:生物基呋喃聚脂项目、pet化学再生技术项目、新型耐热共聚酯。谢谢!

52、请董事长介绍一下员工持股的进展情况。

尊敬的投资者,您好!公司已经审议通过了《关于万凯新材料股份有限公司第一期员工持股计划(草案)及其摘要的议案》等相关议案,同意实施员工持股计划,并授权董事会办理相关事宜。目前已经按计划完成了股票购买。感谢您的关注!

53、公司是否有计划进行股权激励计划?

尊敬的投资者,您好!是的,公司已经审议通过了《关于万凯新材料股份有限公司第一期员工持股计划(草案)及其摘要的议案》等相关议案,同意实施员工持股计划,并授权董事会办理相关事宜。感谢您的关注!

54、债券转股价多少钱

您好。公司债券转股价为11.45元。谢谢!

55、公司募投项目选在四川的原因?

尊敬的投资者,您好!公司的募投项目选址综合考虑了资源可得性、地理位置、基础设施、政策支持和市场接近性等因素,旨在确保原材料供应的稳定性、降低生产成本、提高运营效率,并充分利用当地优惠政策和市场潜力,以增强项目的市场竞争力和盈利能力。感谢您的关注!

56、公司的管理层稳定性如何?

尊敬的投资者,您好!公司拥有一支经验丰富、稳定的管理团队,核心管理人员在公司任职多年,对公司的发展战略和运营管理有深刻理解。感谢您的关注!

57、在产品创新方面,公司有哪些举措?

尊敬的投资者,您好!随着部分募集资金投资项目投产,公司已拥有4万吨/年的PETG、改性PET以及PTT等新型多功能绿色环保高分子新材料研发生产能力,有助于新产品创新逐步落地。感谢您的关注!

58、公司的数字化转型进展如何?

尊敬的投资者,您好!公司正积极推进数字化转型,通过建设智能化生产线、实施信息化管理系统等措施,提高生产效率和管理水平。感谢您的关注!

59、请问反倾销措施的实施对公司瓶级PET的出口是否有影响?

尊敬的投资者,您好!部分国外的有关进口限制政策对公司的影响较小。一方面公司境外收入来源广泛,受单一市场影响较小;另一方面,公司面对反倾销国提起的反倾销调查积极应对,在南非、印度等国家或地区的反倾销调查中争取到了较为有利的结果。此外,公司不断开发新市场,销售区域多元化的外销政策也可以有效地化解少数国家或地区对瓶级PET进口设置限制政策或贸易壁垒对公司的不利影响。总体来看,公司出口业务受反倾销调查影响有限,公司通过产品优化、结构调整和充分利用贸易规则,进一步降低进口国反倾销措施对公司的影响。感谢您的关注!

60、公司在瓶级PET领域是否还有增收和拓展的空间?

尊敬的投资者,您好!公司在瓶级PET领域积累了核心技术和客户资源,持续落实产能扩张及产品研发升级计划。一方面,公司将进一步扩大瓶级PET生产规模,完善全国生产布局,进一步发挥整体规模化经营效应,降低单位产品生产成本,开拓我国中西部市场,提升产品的市场竞争力与市场占有率;另一方面,公司将进一步加大聚酯领域的技术研发投入,积极开发新产品、新技术,提升整体技术研发水平,助力我国聚酯产业的技术升级。感谢您的关注!

61、公司有哪些核心技术?

尊敬的投资者,您好!公司重视日常经营中的技术积累,掌握了瓶级PET产品的关键技术,形成了规模化、智能化、柔性化、绿色化的生产体系。先后开发了热灌装瓶级聚酯树脂、环保高节能瓶级聚酯树脂、食用油专用聚酯树脂、大容量瓶/桶用聚酯树脂、大容量食品用聚酯树脂与绿

万凯新材料股份有限公司是国内领先的聚酯材料研发、生产、销售企业，致力于为社会提供健康、安全、环保、优质的聚酯材料。公司拥有一支年龄、学历、专业结构合理，高水平、高素质的技术研发团队，拥有各类专业技术人员100余人，其中博士、硕士、高级工程师、高级技师逾20人。公司自2008年成立以来，承担各类科技开发计划和科技攻关项目50多项，获得包括浙江省科技进步奖、浙江省优秀工业新产品、嘉兴市科技奖等在内的省市级科技奖励20多项，授权专利30余项。

根据我所查到的信息，万凯新材料股份有限公司的核心技术包括瓶级PET产品的关键技术，形成了规模化、智能化、柔性化、绿色化的生产体系。