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一、公司介绍
公司是一家专注于汽车内饰新材料研发、清洁生产和销售的高新技术企业,自设立以来一直专注于汽车内饰新材料业务,经过不断的技术研究、新品开发和市场拓展,采用绿色生产技术,生产出一系列符合安全环保要求且舒适美观的汽车内饰新材料,形成了从材料研究、工艺开发、清洁生产到销售推广和终端应用的汽车内饰新材料一体化业务体系。公司产品主要应用于中高端汽车的汽车座椅、扶手、头枕、方向盘、仪表盘、门板、顶棚等汽车内饰件。
2024年上半年度公司实现营业收入46,637.06万元,比上年同期增加26.36%;归属于上市公司股东的净利润1,001.44万元,比上年同期下降39.89%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-212.54万元,比上年同期下降284.37%。截至2024年6月30日,归属于上市公司股东的净资产18.56亿元,比上年同期下降1.09%;总资产35.51亿元,比上年同期增长3.23%。
二、交流摘要
Q1:公司各业务发展情况以及毛利率的变化情况?
答:2024年上半年,公司实现营业收入4.66亿元,其中真皮业务收入约74%,非真皮业务收入约26%;上半年毛利率同比增加2.1%。
Q2:公司上半年度营收增长,为什么利润却大幅下滑?
答:主要原因在于报告期内境内外新公司前期投入,费用增加以及前期固定资产投入逐步转产,折旧增加。我们将继续开拓市场,优化成本结构,提高运营效率,以期在未来改善这一状况。
Q3:今年超纤革业务有改善吗?
答:有所改善。
Q4:今年客户降价多吗?
答:有一定的降本压力。
Q5:江苏真皮工厂的投产进度如何?
答:年产50万张高档无铬鞣牛皮汽车革工业4.0建设项目”公司规划在2024年12月达到预计可使用状态,目前正处于试生产阶段。
Q6:墨西哥工厂现在的建设进度如何?
答:墨西哥海外工厂初步完成建设,设备安装调试稳步进行,同步构建IATF16949质量体系,已成功通过部分北美客户验厂,正积极推进海外产品主机厂材料认证。
Q7:公司未来展望?
答:公司以“为汽车提供内饰材料综合解决方案”为使命,将继续聚焦汽车内饰材料行业主航道,在建立“足够产品力、敏捷性、创新型”的企业发展战略指引下,在真皮和人造革两个方向稳步推进。(1)公司深耕国内市场与开拓海外市场并重,稳固真皮销售,着力做大人造革系列新产品;(2)公司根据客户信用和订单体量,灵活采取多元材料组合销售策略,着力构建高标准市场体系;(3)积极开拓海外新市场,搭建战略合作伙伴关系,新的材料品牌不断进入市场视野,促进销量增长;(4)持续推动降本增效活动,给客户提供优质产品;(5)顺应行业发展趋势,强化公司自主创新能力,提高综合竞争实力。

关于本次活动是否涉及应披露重大信息的说明:本次交流活动不涉及应披露重大信息。

一、产能信息及产能释放进度
根据调研记录，公司2024年上半年实现营业收入46,637.06万元，同比增长26.36%。公司表示，主要原因在于报告期内境内外新公司前期投入，费用增加以及前期固定资产投入逐步转产，折旧增加。我们将继续开拓市场，优化成本结构，提高运营效率，以期在未来改善这一状况。

二、未来增长点分析
1. 国内市场：公司深耕国内市场与开拓海外市场并重，稳固真皮销售，着力做大人造革系列新产品。
2. 海外市场：积极开拓海外新市场，搭建战略合作伙伴关系，新的材料品牌不断进入市场视野，促进销量增长。

三、国内外竞争情况及国产替代空间分析
1. 国内外竞争情况：目前暂无具体数据和竞争对手信息。
2. 国产替代空间：随着新能源汽车的普及和环保要求的提高，国内汽车内饰新材料市场有望迎来国产替代的发展空间。

四、行业景气情况分析
根据调研记录，公司产品主要应用于中高端汽车的汽车座椅、扶手、头枕、方向盘、仪表盘、门板、顶棚等汽车内饰件。随着汽车消费市场的持续扩大，汽车内饰新材料行业有望保持较高的景气度。

五、公司销售情况分析
1. 国内销售情况：公司深耕国内市场，稳固真皮销售，着力做大人造革系列新产品。
2. 海外销售情况：积极开拓海外新市场，搭建战略合作伙伴关系，新的材料品牌不断进入市场视野，促进销量增长。

六、成本控制分析
公司表示将继续优化成本结构，提高运营效率，以期在未来改善利润下滑的状况。

七、产品定价能力分析
公司未提供相关信息。

八、商业模式分析
公司以“为汽车提供内饰材料综合解决方案”为使命，在建立“足够产品力、敏捷性、创新型”的企业发展战略指引下，在真皮和人造革两个方向稳步推进。

九、坏账情况分析
调研记录中未提及坏账情况。

十、研发投入与进度分析
公司未提供相关信息。

十一、公司护城河体现在哪里
公司通过在真皮和人造革两个方向稳步推进，以及在国内外市场的拓展，构建了一定的护城河。

十二、产品名称及依赖的原材料分析
调研记录中未提及具体产品名称及依赖的原材料。

十三、题材分析
本次调研涉及的公司属于汽车内饰新材料行业，面临一定的行业竞争和政策风险。公司在国产替代、技术创新等方面具有一定的优势，但同时也面临着成本控制、市场竞争等风险点。

十四、分红情况及未来分红计划分析
调研记录中未提及具体的分红情况和未来分红计划。对于仅有精神纲领没有具体实施的回复要保持谨慎态度不要过于乐观。结合当前的经济环境判断，公司未来一年的业绩预期需要关注其成本控制、市场需求、政策风险等因素的变化。