上海证券,工银理财,融通基金,招商证券,西南证券,光大证券,华鑫证券,中泰证券,平安养老,中信建投,国盛证券,华夏基金,华安基金,银河证券,东北证券,津投资本,国泰君安证券,深高投资,万博投资

一、公司情况简介。
二、交流问答情况:
1.公司目前在手订单的情况?
答:公司目前在手模具订单金额约26.60亿元。模具产品属单件定制化产品,销售规模受现有产能制约,模具在手订单储备情况基本保持稳定。
冲压和航空业务会根据客户的生产计划进行排产,没有统计在手订单情况。
2.公司新能源以及海外订单占比情况?
答:传统燃油车和新能源汽车冲压模具差异不大,公司没有统计准确的占比。近年来,随着造车新势力的兴起及国内外主机厂新能源车型开发增加,新能源汽车模具订单占比较高。目前,公司持续加大海外市场的开拓力度,海外市场订单占比稳步提升。
3.公司从承接订单到实际确认收入的周期情况?
答:汽车模具的生产周期较长,具体时间根据客户要求及零件种类的不同而存在差异。通常情况下为12到24个月不等。随模具开发技术的日益成熟,以及市场竞争日益加剧,模具制造的整体周期有所缩短。
4.公司模具产品毛利率改善的主要原因?
答:公司上半年模具业务毛利率有明显改善,主要是因为上半年国外营业收入较去年同期增长约38%。通常情况下,国外项目的的毛利水平要稍好于国内项目。公司会持续重视海外客户的开拓与维护。同时,也会与国内客户持续保持良好地合作。
5.出售北美子公司的主要考量?
答:出售北美子公司股权,是基于公司实际发展情况的综合考虑,有利于提高公司资产运营效率与质量,符合公司实际经营情况,不会影响公司对海外市场的开拓力度。
6.冲压配套产能情况及市场开拓情况?
答:公司冲压业务与客户关系较为紧密,依赖与客户稳定的供应关系,根据客户提供的订单或排产进度进行生产。
市场开拓方面,公司冲压业务板块已取得了江淮汽车部分车型部分零件的项目定点意向,同时也取得了小米汽车部分零件二供的定点。另外,公司此前已取得定点的乐道汽车第一款量产车实现交付。随着已定点项目产量的提升公司冲压及装焊业务规模有望进一步扩大。
7.C919相关订单及后续的业绩贡献?
答:公司航空板块承接了部分C919的订单,未来随着中国航空事业的发展及C919产量的提升,公司C919订单实现的收入也会相应提升。
8.沈阳天汽模和西安天汽模的推进情况?
答:沈阳天汽模上半年因部分大项目尚未实现销售,销售收入未达预期。随着下半年项目常态化推进,预计下半年的销售规模将恢复增长。西安天汽模目前已基本具备生产能力,正在积极进行供应商资质的审核认证,预计下半年有望释放产能。
9.航空板块的市场开拓情况?
答:公司航空板块的客户主要有沈飞、西飞、商飞、庞巴迪等,配套的主力机型包括:大型飞机如:商飞C919、ARJ21、空客A220、庞巴迪Global7500;通航飞机如:中航AG600、中航Y12、GA20、XL100、LE700以及多型号军用机型及无人机等。
10.公司控股股东股权转让的进展?
答:目前现场尽调工作已经完成,正式协议尚未签署,后续进展情况请以公司披露的相关公告为准。

一、产能信息分析：
1. 产能释放进度：公司目前在手模具订单金额约26.60亿元，但未提及其他产品或设备的产能情况。模具产品属单件定制化产品，销售规模受现有产能制约，模具在手订单储备情况基本保持稳定。

二、未来增长点：
1. 公司新能源以及海外订单占比情况：新能源汽车模具订单占比较高，海外市场订单占比稳步提升。随着造车新势力的兴起及国内外主机厂新能源车型开发增加，新能源汽车模具订单占比可能会进一步提高。

三、国内外竞争情况及国产替代空间：
1. 国内竞争情况：未提及具体竞争对手，但可以推测市场竞争激烈，需要不断创新和提高产品质量以应对竞争压力。
2. 国外竞争情况及国产替代空间：公司持续加大海外市场的开拓力度，海外市场订单占比稳步提升。随着中国制造业的升级，部分高端模具制造业务可能会向国内转移，为国产替代提供空间。

四、行业景气情况：
1. 行业景气情况：未提及具体数据和分析，但可以关注国家政策、市场需求、技术创新等因素对行业景气的影响。

五、公司销售情况：
1. 国内销售情况：未提及具体数据和分析。
2. 海外销售情况：公司航空板块承接了部分C919的订单，随着中国航空事业的发展及C919产量的提升，公司C919订单实现的收入也会相应提升。此外，公司冲压业务板块已取得了江淮汽车部分车型部分零件的项目定点意向，同时也取得了小米汽车部分零件二供的定点。另外，公司此前已取得定点的乐道汽车第一款量产车实现交付。随着已定点项目产量的提升公司冲压及装焊业务规模有望进一步扩大。

六、成本控制：
1. 公司的成本控制安排：未提及具体内容。

七、产品定价能力：
1. 产品的定价能力：未提及具体内容。

八、商业模式：
1. 公司的商业模式：未提及具体内容。

九、坏账情况：
1. 存在坏账情况：未提及具体内容。

十、研发投入和进度规划：
1. 研发投入和进度规划：未提及具体内容。

十一、护城河体现：
1. 公司的护城河体现：未提及具体内容。

十二、产品名称及依赖原材料：
1. 提取的产品名称及依赖原材料：未提及具体内容。

十三、风险点分析：
1. 优势：公司在新能源汽车模具领域有一定市场份额，海外市场拓展力度加大。
2. 劣势：市场竞争激烈，技术创新能力有待提高；部分产品依赖进口原材料。
3. 风险点：政策变化、市场需求波动、原材料价格波动等可能影响公司业绩。

十四、分红情况及未来分红计划：调研中仅提到精神纲领，未提及其他具体信息，需保持谨慎态度。