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问答环节
1、关于与百度合作的下一代防火墙产品的销售形式以及当前客户的反响如何?    
新一代防火墙产品自今年四月份推出以来,受到行业内多个客户的广泛关注和测试,既有战略合作伙伴也在积极的测试,部分行业类客户已经开始采购并投入使用。总体来看,该产品以标准产品化的形式推向市场,并获得了良好的市场反响。这也是安博通在“安全+AI”领域中重要的里程碑。
2、请问我们成立的算力科技公司主要做什么工作?有哪些客户?能否详细说明一下算力科技公司在研发投入和技术团队上的规划?
我们成立的算力科技公司核心业务在于构建算力网络、进行算力路由及编排调度等任务。目前,我们已与铁塔集团、铁塔研究院以及某省移动等运营商客户合作,并取得了一些重要项目的中标和落地,如正在推进中的省级运营商跨网跨域算力整合项目。我们建立了专门的子公司来处理此方面工作,同时组建了一支完整的研发队伍进行研发工作。我们的研发主要分为两部分,一部分保留了原安博通在云安全资源池、安全原子能力和服务链编排等方面的核心技术和硬件无关化技术,另一部分则是新组建的研发团队负责将这些技术应用于GPU资源调度和算力路由的新方向上。我们认为该方向具有巨大价值和潜力,因此投入较大。
3、传统安全领域是否会因宏观经济形势而出现大的格局变化,例如头部企业合并或并购增多的现象?
市场上一些公司在今年上半年面临收入承压的问题,但从我们自身观察,传统网关产品线整体上看到有所增长,表明整个网络安全行业的上半年情况较去年略有改善。至于未来格局是否会有大变化,特别是并购等行为,我们认为今年下半年到明年行业内可能发生此类现象,具体情况则需根据市场动态进一步观察。
4、针对近期AI技术发展带来的新型攻击方式(如深度伪造和恶意AI机器人),你们是否有相关的产品或解决方案部署以应对?
随着AI技术的发展,网络安全领域的攻防两端都将得到加强。针对问题中提到的深度伪造、恶意AI机器人等新型攻击方式,我们确实看到了这些问题的挑战性。我们会继续研发和部署相应的产品或解决方案,以有效抵御这些基于AI技术的新型威胁。
5、当前AI领域的主要关注点是什么?
我们当前最关注的方向是基于内容的深度伪造,特别是在音视频或图片领域的伪造。尽管目前市面上尚未出现真正可售的商用产品,但我们持续投入研发并将其作为重要的研究领域。
6、对于大模型的安全问题有何看法?
我们之前未充分关注大模型的安全性,原因在于认为这类似于公有云市场,最终市场参与者只会留下少数几家大厂。然而,根据当前趋势和各大型云服务商(如阿里、腾讯等)均拥有自主安全团队的现象,我们预计未来大模型的安全将更多由自身而非第三方来保障。因此,与浪潮云的合作中涉及到了大模型安全以及安全模型这两个方向的研究。
7、对于AI机器人领域的未来前景如何评价?
虽然目前还没有成熟的攻击手段,但随着技术不断进步,AI机器人的攻击难度将会降低。面对这一挑战,我们将密切关注并在适当时候提出应对方案。
8、上半年收入拆分及增速具体情况是怎样的?特别是安全管理产品的表现如何?
今年上半年,安全网关、安全管理和服务三个部分均有增长,其中安全管理增速约为20%,其他安全网关、安全服务增速也很显著。增长的主要原因在于云安全项目中的重大进展,尤其是军队军工市场的拓展,以及数据安全监管方向的实验局布设成功并在金融行业的逐步推广,这两点均有望在未来带来较大的增长空间。
9、能否简单介绍一下当前行业中安全网关产品的增长情况以及一些客户的复苏情况?
在整个上半年,我们的安全网关产品增长较为可观。这在一定程度上反映了今年与去年相比有所好转的趋势。部分现有客户实现了30%以上的增长。尽管有些客户出现了下降,但仍有多家客户的增长超过了平均水平,导致整体上十几款网关类产品中有十几个实现了增长,反映出行业内某些客户的复苏迹象。
10、今年增长的主要贡献因素有哪些新产品和技术,并且它们在未来的发展模式(如直销或与其他厂商合作)是怎样的?
今年增长的核心原因之一是与AI相关的新产品和技术,它们虽规模不大,但由于整体收入规模较小,依然起到了促进作用。对于这些新产品,公司可以选择自主推广到行业区域渠道,也可以选择与战略合作伙伴合作销售,例如AI防火墙就有两种推广路径的选择。至于商业模式,具体取决于产品特性及其受众群体大小。
11、是否参加过某次大型会议后计划与该次会议中的某家公司(如英伟达)合作?
是的,公司在四月份参加了美国GTC大会,虽然在此之前与英伟达已有一些合作基础,但我们也非常关注与英伟达在算力网络领域的合作。同时,考虑到英伟达在国内的大规模集群较少的情况,公司也在考虑如何帮助英伟达实现大规模算力网络的落地。此外,对于国产化芯片领域,除了与华为等已有良好合作关系外,还在寻求进一步的合作机会,尤其是在底层软件系统——算子库方面。尽管在硬件层面可能存在挑战,但在软件层面寻找发展机会是公司未来发展的重要方向之一。
12、与英伟达的合作会涉及哪些方面,特别是在算力领域的计划是什么?
我们会继续与英伟达在多个领域展开新的合作,并且非常关注国内外算力领域的趋势,特别是纯国产化方向的发展。我们的目标是从硬件及基于硬件底层核心系统的角度深入行业发展。具体信息,请大家持续关注我们后续相关公告。
13、能否定量说明信创方向目前在公司收入中的占比及其增速情况?
信创方向去年约占公司总收入的20%左右。今年上半年的具体数据还未公布,但预计该比例不会出现较大变化,仍会在20%上下波动。虽然信创方向当前增速较快,但在中高阶能力方面存在较大缺口,例如高性能防火墙等高端设备在国产化方面受限于技术及芯片供应链上的挑战。
14、公司在信创芯片、操作系统、数据库等方面是否有解决方案,并且支持了哪些主流国产芯片品牌?
目前公司在信创的应用系统层面上不存在适应性问题,已经支持了包括华为、龙芯、申威、飞腾、海光、兆芯在内的多个主流国产芯片品牌,全力推动信创产业的发展。
15、公司在客户结构上是否有所调整,特别是合作伙伴类(中游友商)和行业客户间的占比以及同比增长情况如何?
今年上半年,合作伙伴类客户(即中游友商)的增长约为10%,而行业类客户则实现了更好的增长态势,预计全年两者增速将接近持平或行业类客户略多于合作伙伴类客户。尽管如此,双方均为公司销售的重要组成部分,根据产品特性及市场需求的不同,分别采用合作与自有行业用户的销售方式来扩大市场覆盖面和实现更高的利润潜力。
16、能否详细介绍一下今年下游行业中哪些行业相对景气度较高,哪些行业承受压力较大?
今年公司重点关注的行业主要包括金融、运营商、能源和军队军工。根据上半年的情况来看,军队军工的景气度最高,而金融行业稍显滞后,能源行业因结构调整原因进度较慢,预计第三季度特别是第四季度将有所回升。运营商行业与去年相比保持稳定。
17、在安全+AI的大战略方向上,能否从长远角度梳理出总体方针和战略?如何平衡人员投入和实际利润之间的关系?
关于安全+AI的大战略方向,公司有计划于九月份专门安排时间进行全面阐述。但简单来说,安博通在AI基础设施(包括算力、存储、网络)上有深入研究,并在此基础上构建基于AI的核心系统,包括算子、存储资源和核心软件等。此外,安博通还将与百度、京东、浪潮等大模型厂商合作,开发服务于自身安全产品的AI安全应用模型。面对人员投入和利润增长的权衡问题,公司将采取多层次合作的方式,既增加内部员工又引入外部合作伙伴,例如通过参股或与其他企业建立合作关系,确保研发投入与市场运营之间形成良好的平衡,实现上市公司利润的稳步增长。

从调研记录中，我们可以提取到以下信息：

1. 产能信息：安博通的产能正在释放，新产品防火墙已经推向市场并获得良好反响。公司计划成立算力科技公司进行算力网络、算力路由及编排调度等任务的研发。

2. 未来增长点：安博通将重点发展基于内容的深度伪造技术，以及AI机器人领域。此外，公司还计划与英伟达等大模型厂商合作，开发服务于自身安全产品的AI安全应用模型。

3. 国内同行业竞争情况：目前市场上存在一些头部企业合并或并购的现象，但整个网络安全行业的上半年情况较去年略有改善。

4. 国产替代空间：安博通在信创芯片、操作系统、数据库等方面已有解决方案，并支持了包括华为、龙芯、申威、飞腾、海光、兆芯在内的多个主流国产芯片品牌。公司将继续推动信创产业的发展。

5. 景气度：今年公司重点关注的行业主要包括金融、运营商、能源和军队军工。其中，军队军工的景气度最高，金融行业稍显滞后，能源行业因结构调整原因进度较慢，预计第三季度特别是第四季度将有所回升。运营商行业与去年相比保持稳定。

6. 战略规划：安博通将在九月份专门安排时间进行全面阐述安全+AI的大战略方向。公司计划与百度、京东、浪潮等大模型厂商合作，开发服务于自身安全产品的AI安全应用模型。同时，公司将采取多层次合作的方式，增加内部员工和引入外部合作伙伴，确保研发投入与市场运营之间形成良好的平衡，实现上市公司利润的稳步增长。

7. 分红情况：由于调研中仅有精神纲领没有具体实施方案的回复，我们需保持谨慎态度不要过于乐观，同时结合当前的经济环境判断其未来一年的业绩预期。