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1、问:公司上半年生产经营情况如何?

答:2024年上半年,公司实现营业总收入253,901.54万元,同比下降19.59%;实现营业利润15,581.97万元,同比下降40.48%;实现利润总额15,529.09万元,同比下降40.93%;实现归属于公司股东的净利润14,958.87万元,同比下降37.94%;实现基本每股收益0.18元,同比下降37.93%。

2、问:2024年上半年公司业绩同比变化的主要原因。

答:2024年上半年,公司高性能钕铁硼永磁材料产销量同比均实现增长,但受稀土原材料价格下行和下游需求放缓等多因素影响,行业竞争日渐加剧,公司产品价格同比下跌,营业收入和净利润同比均下降。

3、问:请介绍一下公司的下游客户结构。

答:公司具有良好的商业生态,下游是新能源、节能化和智能化等高端应用领域,包括新能源汽车、风电等新能源、汽车节能电气、节能家电、节能电梯、智能消费电子等,已形成汽车市场占比近七成(其中节能与新能源汽车占比约五成),其他各主要应用领域均衡发展的良性格局。

4、问:请介绍一下公司2024年上半年汽车领域的销售情况。

答:2024年上半年,公司在重点布局的汽车市场实现销售收入逾15亿元,公司高性能钕铁硼永磁材料产品共搭载223万台套节能和新能源汽车驱动电机,同比增长14%。

5、问:请介绍一下公司晶粒优化技术(TOPS)和重稀土扩散技术(THRED)的应用推广情况。

答:2024年上半年,晶粒优化技术(TOPS)相关产品在公司产品的覆盖率达到95%,同比增长约5个百分点;重稀土扩散技术(THRED)相关产品在公司产品的覆盖率超过80%。

6、问:公司在机器人应用领域的发展情况如何?公司有计划布局人形机器人吗?

答:公司在机器人领域已耕耘多年,目前主要应用于工业自动化等方面,公司将继续以市场需求为导向,充分把握市场发展机遇,满足下游应用需求。

7、问:请分析一下公司高性能钕铁硼永磁材料产品的定价原则。

答:公司产品多为定制化非标准产品,产品定价整体采取成本加成的方法,同时兼顾产品工艺难度等因素。

8、问:请介绍一下2024年上半年出货量情况。

答:2024年上半年,高性能钕铁硼永磁材料产品出货量同比增长10%,超轻稀土磁体出货量同比增长86%,在公司磁体产品出货量的占比超过10%。

9、问:请介绍一下公司的原材料的库存情况。

答:公司坚持“战略采购与动态采购相结合、直接采购与循环利用相结合”的采购模式,全方位确保原材料的安全稳定供应。在兼顾中短期需求预期前提下,根据产量要求制订原材料采购计划。原材料库存可以保障公司正常生产经营。

接待过程中,公司与投资者进行了充分的交流与沟通,并严格按照公司《信息披露管理制度》等规定,保证信息披露的真实、准确、完整、及时、公平,没有出现未公开重大信息泄露等情况。

1. 产能信息分析：
公司2024年上半年实现营业总收入253,901.54万元，同比下降19.59%。虽然高性能钕铁硼永磁材料产销量同比均实现增长，但受稀土原材料价格下行和下游需求放缓等多因素影响，行业竞争日渐加剧，公司产品价格同比下跌，营业收入和净利润同比均下降。因此，公司的产能释放进度较慢。

2. 未来新的增长点：
公司未来新的增长点主要在新能源汽车、风电等新能源、汽车节能电气、节能家电、节能电梯、智能消费电子等高端应用领域。其中，新能源汽车占比约五成，其他各主要应用领域均衡发展的良性格局。公司在这些领域的布局和发展将有助于提高公司的市场份额和盈利能力。

3. 国内外竞争情况及国产替代空间：
国内市场方面，由于新能源汽车、风电等新能源行业的快速发展，公司在这个领域的市场份额有望继续扩大。此外，公司在汽车节能电气、节能家电、节能电梯等领域也具有较强的竞争力。在国际市场方面，公司面临着来自日本、美国等国家的竞争对手的压力。然而，随着国产替代的推进，公司在国际市场的竞争力有望逐步提高。

4. 景气情况分析：
当前经济环境下，新能源汽车、风电等新能源行业的发展受到政策支持，市场需求旺盛。而汽车节能电气、节能家电、节能电梯等传统领域也在不断升级改造，对高性能永磁材料的需求持续增长。因此，整体来看，公司所处行业的景气情况较好。

5. 销售情况分析：
2024年上半年，公司在重点布局的汽车市场实现销售收入逾15亿元，同比增长14%。此外，公司高性能钕铁硼永磁材料产品共搭载223万台套节能和新能源汽车驱动电机，同比增长14%。这表明公司在新能源汽车领域的销售表现较好。

6. 成本控制分析：
公司在采购、生产、销售等环节都实行严格的成本控制措施，以提高公司的盈利能力。同时，公司坚持“战略采购与动态采购相结合、直接采购与循环利用相结合”的采购模式，全方位确保原材料的安全稳定供应。

7. 定价能力分析：
公司产品多为定制化非标准产品，产品定价整体采取成本加成的方法，同时兼顾产品工艺难度等因素。这种定价策略有利于公司在激烈的市场竞争中保持较高的利润率。

8. 商业模式分析：
公司采用以市场需求为导向的商业模式，通过不断优化产品结构和提高产品质量，满足下游应用需求。此外，公司还积极开拓新的市场领域，以实现业务的多元化发展。

9. 坏账情况分析：
由于公司的产品主要应用于高端领域，且客户结构较为稳定，因此公司的坏账风险相对较低。

10. 研发投入与规划分析：
公司高度重视技术创新和产品研发，每年都投入大量资金用于新产品的研发和现有产品的升级改造。未来，公司将继续加大研发投入，以保持在行业内的技术领先地位。

11. 护城河体现：
公司的护城河主要体现在以下几个方面：首先，公司在高端领域具有较强的技术优势和品牌影响力；其次，公司与多家知名企业建立了战略合作关系，形成了良好的产业生态；最后，公司的原材料供应渠道稳定，有利于保障产品的生产和销售。

12. 提取的产品名称及依赖的原材料：
根据调研记录，公司的主要产品为高性能钕铁硼永磁材料。其主要原材料包括稀土氧化物、稀土金属等。

13. 优势、劣势、风险点分析：
优势：公司在高端领域具有较强的技术优势和品牌影响力；与多家知名企业建立了战略合作关系，形成了良好的产业生态；原材料供应渠道稳定。
劣势：面临来自日本、美国等国家的竞争对手压力；行业竞争日渐加剧，价格下跌影响盈利能力；新能源汽车等新兴领域的发展速度可能放缓。
风险点：原材料价格波动可能导致成本上升；国际市场政治经济环境的变化可能影响公司出口业务；行业竞争加剧可能导致市场份额下滑。