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问题1:公司轨道交通行业上半年为何出现下滑趋势,如何展望其全年情况?
回复:轨道交通行业的规划建设周期比较长,公司上半年取得的市场份额主要是基于去年、前年的规划。预计随着新车型的上市,明年会有较好的市场预期,尤其是在车载PIS系统等细分领域,公司拥有较多市场份额。
问题2:公司下半年及明年重点看好哪些行业?
回复:目前我们初步判断可能还是在智慧能源和智慧交通这两大行业板块的增长空间更大。2024年,工业和信息化部等九部门印发《原材料工业数字化转型工作方案(2024—2026年)》的通知,提出完善矿山网络建设,推动装备数字化升级改造和一体化管控,建成少人无人、本质安全、资源集约、绿色高效的智能矿山。公司在智慧矿山领域已实现全面数智化产品覆盖,连续多年市占率排名领先。2024年初,工业和信息化部、公安部、自然资源部、住房和城乡建设部、交通运输部联合发布《关于开展智能网联汽车“车路云一体化”应用试点的通知》,并于2024年7月确定了20个城市(联合体)为智能网联汽车“车路云一体化”应用试点城市。公司在低速无人驾驶、无人公交车等领域已批量供货,并在车载确定性网络、车载多域控制器、车载网关等方面投入资源进行研制,有望乘上智能网联东风。
问题3:今年制造行业的数字化建设是否遇到困难?
回复:今年制造行业的数字化建设的确遇到了挑战,这与整个制造业的外部环境密切相关。制造业数字化改造虽然是刚需,但在目前这种经济环境下,企业的改造和投资比较保守。
问题4:对于上半年费用快速增长的情况,公司如何看待全年的费用情况及经营效率?
回复:总体上,公司在成本管控方面做得还可以。今年上半年费用上升主要是因为公司加快研发和销售团队建设与布局,持续加强研发投入及市场推广力度,研发和销售端的人员薪酬福利较上年同期增加12.99%,销售业务招待及广告宣传费较上年同期增加45.20%。未来随着公司与大型集团公司的合作关系深化以及市场拓展趋于稳定,这部分费用预计将会逐步下降。
问题5:请问公司在海外市场的战略是怎么样的?上半年海外业务情况以及下半年发展趋势如何?市场机会主要集中在哪些国家和行业?
回复:2024年上半年,受全球经济环境影响,公司海外业务营收同比下滑。针对当前这种情况,我们仍将继续积极布局海外市场,重点关注东南亚和欧洲地区,寻求业务突破。未来随着外部环境的改善,预计公司海外业务将有所恢复和发展。
问题6:公司与奕泰微签订合同总价为1,800万元的协议的目的是什么?对公司有什么价值?
回复:基于在以太网通信芯片领域的多年积累,奕泰微打造出高性能、高可靠性、低功耗的车载以太网通信芯片及解决方案。为了进一步加快公司重要原材料国产化进程,实现核心技术自主可控,增强公司产业链、供应链的稳定性和安全水平,提升供应链的响应速度和灵活性,提高国产芯片在关键领域的应用,公司与奕泰微签订合同总价为1,800万元、有效期为三年的协议,由奕泰微向公司提供符合公司产品需求及质量要求的工业以太网交换芯片产品。

产能信息分析：
根据调研记录，三旺通信在轨道交通行业的规划建设周期较长，上半年市场份额主要是基于去年、前年的规划。预计随着新车型的上市，明年会有较好的市场预期，尤其是在车载PIS系统等细分领域，公司拥有较多市场份额。此外，公司在智慧矿山领域已实现全面数智化产品覆盖，连续多年市占率排名领先。

未来增长点分析：
公司未来新的增长点主要集中在智慧能源和智慧交通两大行业板块。2024年，工业和信息化部等九部门印发《原材料工业数字化转型工作方案(2024—2026年)》的通知，提出完善矿山网络建设，推动装备数字化升级改造和一体化管控，建成少人无人、本质安全、资源集约、绿色高效的智能矿山。公司在智慧矿山领域已实现全面数智化产品覆盖，连续多年市占率排名领先。此外，智能网联汽车“车路云一体化”应用试点将于2024年7月确定20个城市(联合体),公司在低速无人驾驶、无人公交车等领域已批量供货，并在车载确定性网络、车载多域控制器、车载网关等方面投入资源进行研制，有望乘上智能网联东风。

国内外竞争情况及国产替代空间分析：
国内竞争方面，三旺通信在轨道交通行业和智慧能源、智慧交通等行业具有较强的市场地位和竞争力。国外竞争方面，由于国际政治经济环境的复杂性，公司所涉及的行业在全球范围内都面临着一定的竞争压力。然而，随着国内产业政策的支持和自主创新能力的提升，国产替代的空间仍然较大。

行业景气情况分析：
当前经济环境下，全球经济复苏势头良好，但仍存在不确定性因素。在国内政策支持和市场需求的推动下，三旺通信所涉及的行业整体呈现景气态势。特别是在智慧能源和智慧交通等领域，随着技术创新和产业升级，市场规模将持续扩大。

销售情况分析：
上半年，公司海外业务营收同比下滑，主要受到全球经济环境的影响。下半年发展趋势尚不明确，但公司将继续积极布局海外市场，重点关注东南亚和欧洲地区。同时，公司在国内市场也有一定的市场空间和发展潜力。

成本控制分析：
公司上半年费用上升主要是因为加快研发和销售团队建设与布局，持续加强研发投入及市场推广力度。未来随着公司与大型集团公司的合作关系深化以及市场拓展趋于稳定，这部分费用预计将会逐步下降。公司的成本管控能力较强。

商业模式分析：
公司主要从事轨道交通行业、智慧能源和智慧交通等行业的产品研发、生产和销售。公司在这些领域具有较强的技术积累和市场优势，形成了较为完善的商业模式。

坏账情况分析：
调研记录中未提及公司的坏账情况，因此无法对此进行分析。

分红计划及研发投入规划：
调研记录中未提及公司的分红计划，因此无法对此进行分析。关于研发投入规划，公司在上半年持续加强研发投入及市场推广力度，显示出对未来发展的信心。在未来一年内，公司有望继续加大研发投入，推动产品创新和技术升级。

护城河体现及风险点分析：
公司的护城河主要体现在其在轨道交通行业、智慧能源和智慧交通等行业的技术积累、市场份额和品牌影响力。面临的风险点包括国际政治经济环境的不确定性、市场竞争加剧以及技术创新带来的潜在挑战等。