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问题1:请问全年包括下半年的毛利率应该怎么去展望?另外,公司费用端,包括人员方面今年的考虑是怎么样的?

回 复:通过优化订单结构和对账期的严格控制,我们成功将整体毛利率提升至超60%,同比增长了近2.5个百分点,其中Q2毛利率环比增长了近4个百分点,同比增长了超10个百分点。展望下半年以及全年毛利率我们,我们预计将继续保持在类似水平,但可能会有一定的波动范围。

上半年,公司的费用结构中,股份支付费用同比增加了3,491.29万元,这在短期内对利润造成了压力。此外,随着业务扩展,对高性能计算设备的需求显著增加,2023年下半年采购的算力服务器带来的折旧费用同比增加了2,797.04万元。尽管这项投资强化了我们的技术基础,但短期内增加的折旧费用对财务负担有较大影响。剔除这些因素的影响,上半年公司不含股份支付的EBITDA为-1.84亿元,亏损同比收窄了近5%。在费用端方面,公司将继续实施降本增效策略,严格平衡研发投入与费用支出,力求进一步减少亏损。

问题2:请问大模型在公司整体收入中的占比情况如何?是否有明显变化?

回 复:目前,公司尚未对大模型收入占比进行明确划分。我们的主营收入来源于两大类:人工智能解决方案和人机协同操作系统。云从科技将大模型作为底层赋能平台,主要销售的产品包括一体机、集成各类软件应用的银河平台以及行业应用解决方案。我们正在积极调整业务结构,向大模型标准化产品及服务转型,以提升生产力和市场竞争力。

问题3:云从公司在技术方面的布局是怎样的?

回 复:云从的技术布局主要聚焦在多模态领域。基于自身在视觉领域的长期积累优势,我们通过与生态伙伴的战略合作,一方面推动传统制造设备的智能化升级,另一方面推动人形机器人在硬软一体化发展。我们的技术策略更加注重如何利用更少的算力和数据,实现更高效的技术优化和调优。

问题4:未来在端侧AI这边是否有更好的布局,或者未来可能会出的相应的合作和产品?

回 复:云从正在积极推进商业化变现,并优化云边端布局。在端侧领域,我们已开发出软硬一体的产品,如边缘盒子和一体机,主要满足B端市场需求。同时,我们也在关注C端市场的潜力,尤其是应用体验和可预测性方面。针对C端市场,我们采用轻资产策略,与合作伙伴共享先进的模型、算力算法和异构计算方法,通过投资公司等形式,帮助他们快速产品迭代并拓展市场。在泛AI领域,我们鼠标、智能老人看护机等产品在教育、养老服务等方面通过投资公司的形式进一步体现了我们在端侧的战略布局。

问题5:大型客户独立部署大模型的价格大概是多少?

回 复:大模型的独立部署价格不是标准化的,因为每个行业客户的需求配置不同,所以整体部署费用的区间从十几万到几百万不等。

产能信息分析：
云从科技通过优化订单结构和对账期的严格控制，成功将整体毛利率提升至超60%,同比增长了近2.5个百分点。其中Q2毛利率环比增长了近4个百分点，同比增长了超10个百分点。展望下半年以及全年毛利率，预计将继续保持在类似水平，但可能会有一定的波动范围。

未来新的增长点：
云从科技正在积极调整业务结构，向大模型标准化产品及服务转型，以提升生产力和市场竞争力。此外，公司还在关注C端市场的潜力，尤其是应用体验和可预测性方面，通过与合作伙伴共享先进的模型、算力算法和异构计算方法，帮助他们快速产品迭代并拓展市场。

国内和国外竞争情况：
在国内市场，云从科技面临着来自众多竞争对手的压力，如海康威视、大华等。在国际市场上，云从科技需要面对来自美国、欧洲等地的竞争对手，如英伟达、谷歌等。但随着公司在技术布局和产品创新方面的不断努力，未来有望在国内和国际市场上取得更好的竞争地位。

行业景气情况：
当前，人工智能行业的景气程度较高，市场需求旺盛。随着技术的不断进步和应用场景的拓展，人工智能行业有望继续保持较高的增长速度。

销售情况：
上半年，云从科技的销售情况较好，但受到股份支付费用同比增加的影响，出现了一定的亏损。在下半年，公司将继续实施降本增效策略，力求进一步减少亏损。对于海外市场，公司已开始积极拓展销售渠道，但具体销售情况尚需观察。

成本控制：
云从科技在费用端方面将继续实施降本增效策略，严格平衡研发投入与费用支出，力求进一步减少亏损。

商业模式：
云从科技的商业模式主要依托于人工智能解决方案和人机协同操作系统两大类产品。公司将大模型作为底层赋能平台，通过软硬一体的产品满足B端市场需求。同时，公司也在关注C端市场的潜力，通过轻资产策略与合作伙伴共享先进的模型、算力算法和异构计算方法，帮助他们快速产品迭代并拓展市场。

坏账情况：
调研记录中未提及具体的坏账情况，需保持谨慎态度不要过于乐观。

研发投入和进度：
云从科技正在积极推进大模型的研发工作，以提升生产力和市场竞争力。具体研发投入和进度数据暂未给出。

护城河体现：
云从科技的技术布局主要聚焦在多模态领域，具有较强的技术优势。此外，公司在视觉领域的长期积累优势也为其提供了一定的护城河。

产品名称及依赖原材料：
调研记录中提到的产品包括一体机、集成各类软件应用的银河平台以及行业应用解决方案等。这些产品的依赖原材料暂未提及。

题材：
人工智能、云计算、大数据、物联网等。