华创证券,招商基金

1.公司资产置换方案?

答:截止目前公司资产置换方案为拟置入公司的资产为本溪钢铁(集团)矿业有限责任公司100%股权,拟置出公司的资产为上市公司除保留资产及负债外的全部资产及负债,拟置入资产与拟置出资产的差额由一方向另一方以现金方式补足。

2.公司资产重组事项的进展情况?

答:本次交易方案需进一步论证和沟通协商,交易标的资产范围、交易价格等要素均未最终确定。待相关事项确定后,公司将再次召开董事会进行审议。不排除存在交易方案调整、中止或取消的可能。

3.公司向集团采购的铁矿石是如何定价的?

答:公司向集团采购的铁精矿定价如下:标准产品:每月度调整一次,且售价不高于(T-1)月21日至T月20日《SBB钢铁市场日报》每日公布的普氏65%铁CFR中国北方(青岛港)中点价的平均值,加上港口到板材公司的运费。其中品位调价以普氏65%指数平均值计算每个铁含量的价格进行加减价。并在此基础上给予金额为普氏65%指数平均值3%的优惠;低标产品:每月度调整一次,且售价不高于(T-1)月21日至T月20日《SBB钢铁市场日报》每日公布的普氏62%铁CFR中国北方(青岛港)中点价的平均值,加上港口到板材公司的运费。其中品位调价以普氏62%指数平均值计算每个铁含量的价格进行加减价。并在此基础上给予金额为普氏62%指数平均值3%的优惠。

3.公司可转债是否存在兑付风险?

答:可转债转股受市场影响较大,目前公司可转债转股溢价率较高,公司将积极关注转股情况。同时公司将做好债券兑付相关资金安排。

5.目前公司银行授信情况,银行贷款融资成本?

答:目前公司银行授信额度充足,鞍本重组后公司融资利率逐步降低。

6.公司可转债的担保情况?

本钢集团有限公司为公司本次发行的可转换公司债券提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保,保证范围包括债券的本金、利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的全部费用。

7.公司是否考虑下修可转债转股价?

答:公司将严格执行可转债募集说明书中关于转股价格向下修正条款的相关规定。

8.公司已连续亏损,是否会影响可转债评级?

答:公司已委托第三方机构对公司可转债出具评级报告,敬请投资者关注。公司2024年可转债评级为AAA,本钢板材公司评级为AA+/稳定,均与上年相同。

1. 产能信息分析：
根据调研记录，本钢板材的产能置换方案拟置入资产为本溪钢铁(集团)矿业有限责任公司100%股权，拟置出资产为上市公司除保留资产及负债外的全部资产及负债。具体产能释放进度未提及。

2. 未来增长点分析：
调研记录中未提及公司未来的新增长点。

3. 国内外竞争情况分析：
国内竞争：未提及具体的竞争对手；
国际竞争：未提及具体的竞争对手和国产替代空间。

4. 行业景气情况分析：
未提及行业的景气情况。

5. 公司销售情况分析：
国内销售情况：未提及；
海外销售情况：未提及。

6. 成本控制分析：
未提及公司的成本控制安排。

7. 定价能力分析：
未提及公司的定价能力。

8. 商业模式分析：
未提及公司的商业模式。

9. 坏账情况分析：
未提及公司的坏账情况。

10. 研发投入和规划分析：
未提及公司的研发投入和规划。

11. 护城河体现分析：
未提及公司的护城河体现。

12. 产品名称及原材料依赖分析：
产品名称、原材料依赖等信息未在调研记录中提及。

13. 题材分析：
未提及相关题材。

14. 分红情况和计划分析：
调研记录中未提及分红情况和将来的分红计划，需保持谨慎态度。

15. 经济环境判断及未来业绩预期：
由于调研记录中仅提供了部分信息，无法对公司的未来业绩进行准确预测。但从已知信息来看，公司在产能置换、向集团采购铁矿石等方面有明确的规划和安排，同时银行授信额度充足且融资利率逐步降低，这些因素有利于公司的发展。然而，公司已连续亏损可能会影响到可转债评级，需要投资者关注。总体来说，公司未来一年的业绩预期受多方面因素影响，包括行业景气、国内外竞争、公司经营状况等，具体表现还需进一步观察。