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1、公司上半年收入和利润逐步修复,分业务看,酒店、餐饮信息管理系统都实现了稳健增长,旅游休闲系统业务、第三方和自有硬件增速较快,同时费用控制良好,利润同比实现增长、环比转正,麻烦领导分析一下,公司上半年做了哪些经营策略和优化?中期的策略我们会更加聚焦在利润修复上还是营收增长上?

一方面,公司销售体系变成按产品负责,把十几个主要产品,按产品功能负责,且每个地区都会有负责人,对销售进行考核和跟踪,各个产品负责人会主动去对线索进行跟踪,所以取得了比较良好的效果。因此销售收入实现了预期的增长。另一方面,优化管理团队,优化了网络架构等一些成本。因此本报告期实现了现金流转正。

未来会以营收增长为主,该投入会投入,但会进行有效投入。

2、ARR大幅增长跑赢了收入增速,希望请教一下背后的核心驱动力的拆解?

2024年6月底ARR较2023年6月底增长30%左右,主要是因为我们的核心云产品包括InfrasysCloud、Reviewpro、石基企业平台等在大批量上线。

3、关于咱们的核心产品,再请领导们详细的拆解一下Infrasys和石基企业平台的上线进展,以及在新客户方面有怎样的开拓预期?

Infrasys在全球范围内目前已经签约全球前五大酒店集团,并且在批量上线,上半年末总的上线客户数量接近4000家,并且还会批量增长。石基企业平台实现了预期的上线,在洲际、半岛、朗庭均已大批量上线,此外已成功签约了行业标杆客户新濠、RUBY、CIRCLE、TIME、FLETCHER等国际酒店集团以及钓鱼台美高梅、首旅诺金、安麓等知名酒店集团。

4、畅联上半年增幅比较大,我们如何预期它在收入端的体现?以及它对于整个集团平台化转型起到怎样的作用?

畅联是我们非常重要的业务,在经历很长时间的投入后,终于在这两年实现了盈利。主要原因有两个,一是因为海外连接越来越多,付费会比国内高,并且酒店也有付费意愿,这是实现畅联持续增长的必然结构。而且由于畅联的经营是持续积累的,而人工成本相对稳定,因此畅联未来会持续盈利。

畅联不只是实现了软件的平台化,它更多的是交易,实现了一个交易平台,对我们来说,我们一直在坚持支付和预订两个平台业务,所以畅联是非常重要的。

5、关于海外业务,在收入端,请领导帮我们拆分一下海外不同地区的收入占比,以及未来在这些区域各自的打法?

目前海外收入部分暂时没有按照地区去划分。根据客户对我们熟悉程度的不同,比如亚太地区的客户对我们会更加熟悉,所以云产品在亚太区域的上线速度相对就会快一些。其次就是欧洲,最后是美国,我们会充分利用标杆客户示范效应去逐步渗透海外市场。

6、下半年以及明年,海外的员工总数的计划是怎样的?如果进行人员投放的话,如何看待研发与销售人员的比例?

海外业务团队人数早已超过1000人,为了持续推进全球化,这个团队体量需要维持,不会大幅度变化。我们会视产品功能需要有选择地增加研发人员,或者在比如非研发核心国家减少研发人员和增加销售人员。

7、替代oracle是公司在海外的主要竞争策略吗?

其实我们不是因为针对Oracle替换它的产品,而是因为现在我们的目标客户大部分都在用Oracle,我们也替换了不少Oracle竞争对手的产品。只是因为我们正在挑战酒店信息系统行业过去领导者的地位。

8、看到大陆地区毛利率有下滑,未来公司成本上的规划如何?

这与硬件在收入中的占比提升有关。比如在商品批发业务里,毛利率是比较低的,有一些产品的增长比较多,收入占比就比较大;石基零售有一些无形资产的摊销增加,还有本期计提的一些交付人员的半年度奖金;酒店信息系统产品也是有一些无形资产的摊销成本的增加,导致大陆地区的毛利率有所下滑。但是这些因素并不具有持续性,商品批发业务以后的增长幅度有限,随着产品云化业务增长,系统集成成本占比也会下降。

1. 产能信息分析：
从调研记录中可以看出，公司在上半年实现了收入和利润的逐步修复。分业务看，酒店、餐饮信息管理系统、旅游休闲系统业务、第三方和自有硬件增速较快。同时费用控制良好，利润同比实现增长、环比转正。未来会以营收增长为主，该投入会投入，但会进行有效投入。

2. 公司未来新的增长点：
公司未来新的增长点主要在以下几个方面：一是产品云化业务增长；二是系统集成成本占比下降；三是畅联持续盈利能力的提升。

3. 国内和国外相同产业竞争情况、竞争对手以及国产替代的空间：
在国内市场，公司面临同行业的其他竞争对手，如美团、去哪儿等。在国际市场，公司需要面对Oracle等国际知名品牌的竞争。国产替代空间较大，随着国内厂商的技术进步和市场拓展，有望在一定程度上替代部分国际品牌。

4. 所在行业的景气情况：
从调研记录来看，行业景气情况较好，公司在国内外市场的业务都取得了一定的增长。但需关注国内外市场政策、经济环境等因素的变化，以及行业竞争态势的发展。

5. 公司的销售情况：
公司在国内市场的销售情况良好，尤其是酒店、餐饮信息管理系统等业务。在海外市场，公司已经签约了全球前五大酒店集团等知名客户，预计未来在各区域的市场表现将有所提升。

6. 公司的成本控制：
公司通过优化管理团队、网络架构等方式进行成本控制，使得本报告期实现了现金流转正。未来将继续保持成本控制，提高经营效益。

7. 产品的定价能力：
公司的定价能力较强，能够根据市场需求和竞争对手的情况制定合适的价格策略。

8. 商业模式：
公司的商业模式以提供高品质的产品和服务为核心，通过不断创新和优化产品线，满足不同客户的需求。同时，公司还通过拓展海外市场、加强与标杆客户的合作等方式，提高市场份额和竞争力。

9. 坏账情况：
调研记录中未提及公司的坏账情况，但需关注相关风险因素的变化，如客户信用状况、市场竞争态势等。

10. 研发投入和进度、规划：
公司目前已经在研发多个核心产品，如InfrasysCloud、Reviewpro、石基企业平台等。未来将继续加大研发投入，推动产品创新和技术升级。

11. 公司的护城河体现在哪里：
公司的护城河主要体现在以下几个方面：一是技术优势，如在酒店信息系统领域的技术积累和创新能力；二是品牌优势，如已签约的全球前五大酒店集团等知名客户；三是客户资源优势，如与标杆客户的长期合作和信任关系。

12. 提取调研中的提到的产品的名称以及依赖的原材料：
产品名称包括InfrasysCloud、Reviewpro、石基企业平台等。这些产品依赖的原材料主要包括硬件、软件、服务等。

13. 题材有哪些：
题材包括产能释放进度、公司未来新的增长点、国内和国外相同产业竞争情况、竞争对手以及国产替代的空间、所在行业的景气情况、公司的销售情况(国内和海外)、公司的成本控制安排、产品的定价能力、商业模式、有无坏账情况、研发的投入和进度、规划等等。