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本次投资者关系活动的主要内容如下:

一、董事会秘书李孟良介绍公司基本情况;

二、首席投资官刘剑威介绍公司项目投资情况;

三、交流互动环节;

四、参观工厂。

1.公司本次为何会以与控股股东、实控人共同投资的方式收购CRRT业务?

回复:主要有以下几点考量:一是跨境并购流程时间要求较高,与重大资产重组流程不完全匹配;二是标的业务23年度的营收、利润有些许波动,以上市公司直接并购可能会对上市公司造成不利影响;三是,上市公司以小比例参投的方式,可以提供必要的资源协同。本次收购的最终目的还是在整合完成后能够在合适的时间装入上市公司体系内。

2.CRRT在海外已经是一个很成熟的业务了,那么如何快速提升市场份额?

回复:首先海外临床渠道的搭建非常重要,我们会更多地与海外的各类医疗机构、医生、病患保持顺畅的沟通,听取各方意见,抓取各项临床数据,并不断完善及提升我们的产品及服务;其次我们也非常重视供应链的稳定,未来我们在稳定及拓展供应链方面也会继续投入大量的资源及精力;另外,我们会在降本增效方面采取一些措施,逐渐发挥我们的成本优势,并通过一些差异化的的竞争手段,逐步提升我们的市场份额;最后,我们也聘请了一些具有丰富行业经验的海外管理团队,助力公司海外业务的快速发展。

3.血透业务国内的竞争格局如何?我们是费森、百特的唯一供应商吗?

回复:普通的管路业务在国内整体已经比较成熟,除了我们,还有比如威高、贝恩、三鑫、维力等,大家都有相同或类似的业务,只不过每家公司侧重或擅长的产品或者服务会有所差异,从整个细分行业来看,不管是品牌影响力、行业口碑、服务、产品质量等各方面来说,我们天益都算一个比较重要的角色。

我们并不是费森、百特的唯一供应商。

4.集采目前对公司有什么影响?

回复:去年公司参与了由河南省医保局牵头的“二十三省联盟”高值耗材集中带量采购,公司的产品体外循环管路、穿刺针成功中选,目前,公司只有部分产品进入了国家集采名录。集采中标,一方面将保障甚至提升公司产品的市场份额,另一方面也倒逼我们去调整销售模式,不断降本增效。

5.公司最近几年的固定资产投资比较多,如何安排及消化这些新增的产能?

回复:在2017年之前,公司的产能全部是集中在我们位于莫枝北路的老工厂,截至目前,实际也就只新增了位于新业路1号的一个工厂的产能,这两个工厂面积都非常有限,都是差不多二十几亩,其他几个工厂都还在筹建中,还未正式投入使用。

随着公司的不断发展,产品种类也逐渐丰富,公司对工厂定位及职能也做了更明确的划分:位于新业路1号的二号工厂,目前主要负责血路管,透析导管,中心静脉导管等产品的生产;待对面四号工厂投产后,血路管的产能将全部移到对面工厂,四号工厂也是我们其中的一个募投项目;位于高新区的三号工厂,目前是我们的药品研发中心及注塑加工中心。另外,湖南宁乡项目建成后,将作为内陆药品的一个重要生产基地。

6.今年上半年的营业收入是增长的,为何净利润变化那么大?

回复:净利润下降主要是由于期间费用增长比较明显,管理费用、销售费用都有不同程度的增长,包括新投固定资产折旧的增加,另外,公司这几年不断加大研发投入,上半年研发投入超过2,500万,占上半年营业收入的12.66%,最后,还有一方面是因为汇率波动的影响。

1. 产能信息分析：
从调研记录中可以提取到公司在新业路1号的新工厂新增了产能。但产能释放进度没有具体数据，需要进一步关注公司未来产能规划和投资计划。

2. 公司未来新的增长点：
从调研记录中可以看出，公司未来新的增长点主要集中在以下几个方面：海外临床渠道的搭建、供应链稳定、降本增效、海外管理团队的引进以及药品研发中心的建设。

3. 国内和国外相同产业竞争情况、竞争对手以及国产替代的空间：
国内竞争格局方面，除了天益医疗外，还有威高、贝恩、三鑫、维力等公司，大家都有相同或类似的业务，但每家公司侧重或擅长的产品或者服务会有所差异。在国际市场上，CRRT业务已经是一个很成熟的业务，竞争激烈。目前还没有明确的信息表明国产产品有替代空间。

4. 所在行业的景气情况：
行业景气情况方面，受国家政策和市场需求的影响，医疗器械行业整体保持稳定增长。但近年来政策调整较多，行业竞争加剧，对公司的发展带来一定的压力。

5. 公司的销售情况：
国内销售情况方面，公司参与了由河南省医保局牵头的“二十三省联盟”高值耗材集中带量采购，部分产品成功进入国家集采名录，保障甚至提升了市场份额。海外销售情况方面，没有具体的数据和信息。

6. 公司的成本控制是如何安排的：
公司通过与海外各类医疗机构、医生、病患保持顺畅的沟通，听取各方意见，抓取各项临床数据，并不断完善及提升产品及服务；重视供应链的稳定；采取降本增效措施；聘请具有丰富行业经验的海外管理团队等方式进行成本控制。

7. 产品的定价能力如何：
没有具体的数据和信息，无法判断公司的定价能力如何。

8. 分析公司的商业模式：
公司的商业模式主要是通过不断研发新产品、拓展海外市场、提高产品品质和服务水平等方式实现盈利。同时，公司还通过参与国家集采、与海外医疗机构合作等方式降低成本，提高竞争力。

9. 分析有没有存在坏账情况：
没有具体的数据和信息，无法判断公司是否存在坏账情况。

10. 分析研发的投入和进度、规划等等：
公司近年来不断加大研发投入，上半年研发投入超过2,500万，占上半年营业收入的12.66%。此外，公司还在不断推进新产品的研发和现有产品的升级改造。

11. 公司的护城河体现在哪里：
公司的护城河主要体现在以下几个方面：品牌影响力、行业口碑、服务、产品质量以及丰富的行业经验等。

12. 提取调研中的提到的产品的名称以及依赖的原材料：
产品名称包括体外循环管路、穿刺针等；依赖的原材料没有具体提及。

13. 题材有哪些：医疗器械行业、海外市场、成本控制、研发投入等。

14. 优势、劣势、风险点：
优势包括品牌影响力、丰富的行业经验等；劣势包括市场竞争加剧、政策调整带来的不确定性等；风险点包括汇率波动、原材料价格波动等。

15. 分红情况如何以及将来的分红计划：
调研记录中没有提及具体的分红情况和计划，需要进一步关注公司的公告和相关新闻。

16. 结合当前的经济环境判断它未来一年的业绩预期：
由于缺乏具体的数据和信息，无法准确判断公司未来一年的业绩预期。但考虑到行业整体保持稳定增长，公司在国内外市场的竞争优势以及不断加大的研发投入等因素，预计公司未来一年的业绩将保持稳定增长。