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1、问:2024年上半年公司营业收入占比是多少?

答:2024年上半年公司主营业务收入中,先进陶瓷材料零部件收入占比约为89%,表面处理服务收入占比约为11%。在先进结构陶瓷零部件业务中,纯半导体业务占比89%,主要客户是半导体设备厂商和晶圆制造厂。

2、问:目前公司的产能利用率情况?扩产计划是什么?

答:公司具备完整的陶瓷加热器产线,目前正积极整合资源提高产能,公司有独立产线小批量生产8寸静电卡盘,12寸静电卡盘正处于客户验证阶段,公司将根据研发及客户验证进度搭建静电卡盘产线以满足较大批量生产的需要。公司现有产能不足,生产能力受限。公司的募投项目“先进材料生产基地项目”主要用于陶瓷加热器、静电卡盘等结构-功能模块化产品的生产,预计投产后将大幅度增加陶瓷加热器和静电卡盘的产能。公司将不断提升生产效率,增加产能。

3、问:公司有哪些核心技术?

答:公司掌握从材料配方到零部件制造的先进陶瓷全工艺流程技术以及多种表面处理关键技术,形成了材料配方、产品设计、制造工艺、工装等方面完整的自主知识产权体系。核心技术主要包括:1、陶瓷材料配方体系;2、前道工艺;3、硬脆难加工材料精密加工;4、新品表面处理;5、陶瓷加热器、静电卡盘和超高纯碳化硅套件等全球视野下高难度“功能-结构”一体化产品国内研发和生产,陶瓷加热器产品已实现量产。

4、问:公司的陶瓷零部件模块产品替换周期有多长?

答:公司陶瓷零部件模块类产品的客户更换周期与半导体设备类型、技术路线、客户使用习惯、工厂稼动强度等综合因素有关,以陶瓷加热器的更换为例,替换周期从数月到数年不等。

5、问:公司产品是否可用于光刻机上或者服务光刻机维保?

答:公司先进陶瓷材料零部件主要用于半导体制造前道工序,截至目前已覆盖刻蚀、薄膜沉积、离子注入、光刻和氧化扩散设备领域。陶瓷材料零部件既是设备的一部分,也是耗材。目前公司来自于光刻设备领域的营业收入较少,利润占比相对较低。

6、问:公司先进陶瓷结构件的主要竞争对手有哪些?

答:公司的先进陶瓷材料零部件的同行企业主要是海外公司,包括京瓷集团、日本碍子、日本特殊陶业、摩根先进材料、CeramTec、CoorsTek以及杭州大和热磁(Ferrotec子公司)等公司,其发展历史悠久,产品种类、经营规模、技术实力等均居于全球领先地位。公司先进陶瓷材料零部件已大批量生产的产品处于国内领先水平,并且部分核心指标已达到国际主流水平。

7、问:公司上半年毛利率大幅提升,未来产品竞争优势是否能够保持?

答:公司通过优异的研发能力、可靠的产品质量和细致的客户服务,构建起了较强的行业竞争优势,为公司持续经营能力提供了强有力的支撑。公司陶瓷加热器已有多款型号装配于SACVD、PECVD、LPCVD和激光退火设备等,装配于刻蚀机的8寸型号静电卡盘也已经量产。公司将把握泛半导体行业快速发展的战略机遇,进一步完善陶瓷加热器、8寸静电卡盘产品,并重点研发突破12寸静电卡盘、超高纯碳化硅套件,加速推动市场化应用,继续保持公司在行业内的竞争优势。

1. 产能信息分析：
根据调研记录，公司目前的主要业务收入来源为先进陶瓷材料零部件和表面处理服务。其中，先进陶瓷结构件的收入占比约为89%,主要客户为半导体设备厂商和晶圆制造厂。公司的产能利用率较低，生产能力受限。为了提高产能，公司正在整合资源，计划搭建静电卡盘产线以满足较大批量生产的需要。此外，公司的募投项目“先进材料生产基地项目”预计投产后将大幅度增加陶瓷加热器和静电卡盘的产能。

2. 未来增长点分析：
公司未来新的增长点主要集中在以下几个方面：
(1)产品升级和创新：公司将进一步完善陶瓷加热器、8寸静电卡盘产品，并重点研发突破12寸静电卡盘、超高纯碳化硅套件，加速推动市场化应用。
(2)拓展客户群体：公司将积极开拓新的客户群体，提高市场份额。
(3)海外市场拓展：公司已经在国内市场取得了一定的份额，未来将加大在海外市场的布局和拓展力度。

3. 国内外竞争情况及国产替代空间分析：
(1)国内竞争情况：国内同行企业主要包括京瓷集团、日本碍子、日本特殊陶业、摩根先进材料、CeramTec、CoorsTek以及杭州大和热磁(Ferrotec子公司)等。这些企业在产品种类、经营规模、技术实力等方面均居于全球领先地位。然而，公司在部分核心指标上已达到国际主流水平，具有一定的竞争优势。
(2)国外竞争情况：公司的先进陶瓷结构件的竞争对手主要是海外公司，如京瓷集团、日本碍子等。这些企业的发展历史悠久，产品种类、经营规模、技术实力等均居于全球领先地位。公司在国际市场上面临一定的竞争压力。
(3)国产替代空间：随着国内半导体产业的快速发展，对先进陶瓷结构件的需求不断增加。公司在陶瓷材料配方、产品设计、制造工艺等方面具有较强的自主研发能力，有望在国产替代过程中占据一定市场份额。

4. 行业景气情况分析：
随着泛半导体行业的快速发展，对先进陶瓷结构件的需求将持续增长。公司在陶瓷加热器等领域已经取得了一定的市场份额，有望在未来几年内保持较高的增长速度。然而，行业竞争激烈，公司需要不断提升自身的研发能力和产品质量，以应对潜在的市场风险。

5. 公司销售情况分析：
根据调研记录，公司上半年的毛利率大幅提升，显示出公司在销售方面的优势。公司已经在国内市场取得了一定的份额，并开始拓展海外市场。随着公司在产品升级和创新方面的投入，未来公司的销售额有望继续保持增长。

6. 成本控制分析：
公司的成本控制主要体现在对原材料的采购、生产过程的优化以及人力资源管理等方面。公司通过优异的研发能力、可靠的产品质量和细致的客户服务，实现了成本的有效控制。

7. 商业模式分析：
公司的商业模式主要体现在产品研发、生产、销售和服务等方面。公司拥有从材料配方到零部件制造的先进陶瓷全工艺流程技术以及多种表面处理关键技术，形成了完整的自主知识产权体系。公司在产品研发、生产和销售方面具备较强的竞争力，有望在未来几年内实现持续盈利。

8. 坏账情况分析：
根据调研记录，公司的坏账情况尚未涉及，因此无法对其进行具体分析。但作为一家上市公司，公司需要加强应收账款的管理，防范潜在的信用风险。

9. 分红计划分析：
根据调研记录，公司的分红情况尚未涉及，因此无法对其进行具体分析。但作为一家上市公司，公司需要根据自身的盈利状况和股东的需求，制定合理的分红政策，以保障股东的利益。

10. 研发投入与规划分析：
根据调研记录，公司正积极整合资源提高产能，并计划搭建静电卡盘产线以满足较大批量生产的需要。此外，公司还将重点研发突破12寸静电卡盘、超高纯碳化硅套件等高难度产品。这表明公司对于研发投入和规划充满信心，有望在未来取得更高的技术突破和市场份额。

11. 护城河分析：
公司的护城河主要体现在其在先进陶瓷领域的技术研发能力、产品质量和客户服务等方面的优势。公司在材料配方、产品设计、制造工艺等方面具有较强的自主研发能力，形成了完整的自主知识产权体系。此外，公司还拥有优质的客户资源，包括半导体设备厂商和晶圆制造厂等。这些都为公司在激烈的市场竞争中提供了有力的保障。

综上所述，珂玛科技在先进陶瓷领域具有较强的技术实力和市场竞争力，未来有望在国内外市场取得更高的市场份额。然而，公司仍需关注行业竞争态势的变化，加大研发投入和创新力度，以应对潜在的市场风险。