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一、参观公司义乌园区、兰溪园区

公司领导带领投资者参观公司义乌园区、兰溪园区。

二、介绍公司半年度业绩情况

公司聚焦主业、深耕锂离子电池行业二十余年,2024年上半年实现营业收入239.18亿元,同比增长7.57%;归属于上市公司股东的净利润为8.24亿元,同比增长87.89%;扣非后归属于上市公司股东的净利润为8.10亿元,同比增长119.27%;经营活动产生的现金流量净额为17.19亿元,同比增长267.28%。

2024年上半年,公司传统核心业务持续稳固发展,消费类电芯业务的生产规模逐步扩大,随着自供比例的提升,将进一步提升产品附加值,提高公司整体的盈利能力。从产品类别来看,2024年上半年消费类电池实现营业收入132.01亿元,同比减少1.19%;电动汽车类电池实现营业收入62.01亿元,同比增长19.58%;储能系统类实现营业收入5.95亿元,同比增长31.49%;其他类实现营业收入39.22亿元,同比增加21.12%。

三、投资者问题主要答复

1、公司固态电池的进度如何?

答:公司第一代半固态电池已经完成开发,第二代半固态电池能量的电芯样品已经开始中试试验,第三代聚合物复合全固态电池已完成实验室验证,预计2025年完成产品开发。第四代全固态电池还在开发中,预计2027年完成实验室样品制作。

2、碳酸锂价格下降对公司是否有影响?公司是否有碳酸锂量产?

答:碳酸锂价格下跌有利于公司对原材料端的成本管控,增强公司的盈利能力。目前公司暂无碳酸锂产品量产,碳酸锂以市场采购为主。

3、公司2024年上半年动力电池类业务营收增长的原因?

答:公司2024年上半年动力电池类业务营业收入为62.01亿元,较去年同期增长 19.58%,2024 年上半年公司动力电池出货量合计8.33GWh,出货量同比增加66.93%,主要原因为公司动力电池海内外客户逐渐放量。除此之外,公司储能电芯开始量产,2024年上半年储能电芯出货0.98Gwh,为动力电池类业务营收带来一定增长。

4、消费类电池自供率情况如何?

答:2024年上半年公司消费类电芯业务销售额、出货量增长显著,业绩继续保持增长态势。在手机、笔电应用方面,公司消费类电芯市场份额较去年有了一定提升,新客户开拓方面有了新突破,小圆柱产品出货大幅增长。2024年上半年度,消费类业务整体自供率约为35%。随着公司电芯自供率的提升,公司消费类电池毛利率也逐步提升,公司消费类电池业务2024年上半年毛利率为18.07%,毛利率较上年同期增加4.14%。

5、目前公司回购进度如何?

答:公司从2023年8月至今共提出两次回购公司股份方案。其中第一期回购公司使用自有资金不低于人民币1亿元(含),不超过人民币2亿元(含)的回购方案已于2024年3月14日实施完毕。第二期公司使用自有资金不低于人民币3亿元(含),不超过人民币5亿元(含)以集中竞价交易方式回购公司已发行的部分人民币普通股(A股)股票,回购的股份用于注销并相应减少公司注册资本,截至2024年8月31日,公司通过回购专用证券账户以集中竞价交易的方式回购股份的数量为11,671,660股,占公司目前总股本1,862,217,256股的0.63%,成交总金额约为1.80亿元。

6、公司动力电池磷酸铁锂占比情况?

答:公司根据市场、客户需求逐步调整三元、磷酸铁锂两种材料体系动力电池占比,截至2024年上半年,公司磷酸铁锂电池出货量占比已达到50%以上。

接待过程中,公司接待人员与投资者进行了充分的交流与沟通,严格按照有关制度规定,没有出现未公开重大信息泄露等情况,同时已按深圳证券交易所要求签署调研《承诺书》。

一、产能信息及产能释放进度

根据调研记录，2024年上半年，欣旺达实现营业收入239.18亿元，同比增长7.57%。公司聚焦主业、深耕锂离子电池行业二十余年，传统核心业务持续稳固发展。消费类电芯业务的生产规模逐步扩大，随着自供比例的提升，将进一步提升产品附加值，提高公司整体的盈利能力。

二、未来新的增长点

公司的新增长点主要集中在动力电池和储能系统类业务。2024年上半年，动力电池类业务营收为62.01亿元，同比增长19.58%;储能系统类实现营业收入5.95亿元，同比增长31.49%。随着公司动力电池海内外客户逐渐放量，以及储能电芯开始量产，未来动力电池和储能系统类业务有望成为公司的新的增长点。

三、国内和国外相同产业竞争情况、竞争对手以及国产替代的空间

目前，国内外锂离子电池产业竞争激烈，主要竞争对手包括宁德时代、比亚迪等。然而，随着国内新能源汽车市场的快速发展，国产替代空间巨大。欣旺达作为国内领先的锂离子电池企业，有望在国产替代进程中占据有利地位。

四、行业景气情况

随着全球新能源汽车市场的快速发展，锂离子电池市场需求持续增长。此外，随着储能技术的发展和应用场景的拓展，锂离子电池在动力电池、储能系统等领域的应用将进一步拓展，有利于锂离子电池产业的发展。

五、公司的销售情况

2024年上半年，公司消费类电芯业务销售额、出货量增长显著，业绩继续保持增长态势。在手机、笔电应用方面，公司消费类电芯市场份额较去年有了一定提升，新客户开拓方面有了新突破，小圆柱产品出货大幅增长。2024年上半年度，消费类业务整体自供率约为35%。随着公司电芯自供率的提升，公司消费类电池毛利率也逐步提升，公司消费类电池业务2024年上半年毛利率为18.07%,毛利率较上年同期增加4.14%。

六、公司的成本控制安排

公司通过提高生产自动化程度、优化供应链管理等方式降低成本，以提高产品竞争力。此外，公司积极寻求原材料价格下降的机会，以增强公司在原材料端的成本管控能力。

七、产品的定价能力

欣旺达作为国内领先的锂离子电池企业，具备较强的产品定价能力。公司通过对市场需求的准确把握和对产品质量的严格把控，为客户提供具有竞争力的产品价格。

八、商业模式

欣旺达采用“垂直一体化”的商业模式，从原材料采购到成品销售全部自主完成，降低了生产成本，提高了产品竞争力。同时，公司积极拓展海外市场，通过国际合作和投资布局，进一步提高市场份额。

九、坏账情况

根据调研记录，公司暂无坏账情况的相关信息。但作为锂离子电池生产企业，应密切关注原材料价格波动和市场需求变化，加强风险管理。

十、研发投入和进度、规划等

欣旺达高度重视研发投入，持续加大研发力度。公司已开发出第一代半固态电池、第二代半固态电池等先进产品，并在不断优化升级。未来公司将继续加大研发投入，推动产品技术创新和产业升级。

十一、公司的护城河体现在哪里

欣旺达的护城河主要体现在以下几个方面：首先是技术优势，公司拥有先进的锂电池技术和产品；其次是品牌优势，公司在行业内具有较高的知名度和美誉度；再次是客户优势，公司拥有众多稳定的客户资源；最后是产业链优势，公司与上下游产业链企业建立了良好的合作关系，形成了稳定的供应链体系。

十二、提取调研中的提到的产品的名称以及依赖的原材料

调研中提到的产品包括消费类电芯、电动汽车类电芯、储能系统类电芯等。这些产品的主要原材料包括正极材料、负极材料、隔膜等。其中正极材料主要依赖于碳酸锂等矿产资源；负极材料主要依赖于石墨等矿产资源；隔膜主要依赖于聚丙烯等化工产品。