国信证券,中金公司,天风证券,长江证券,太平洋证券

2024年上半年,中国风电行业发展情况?

答:2024年上半年,全国风电新增并网装机2,584万千瓦,同比增长12%,其中陆上风电新增装机2,501万千瓦、海上风电新增装83万千瓦。截至2024年6月底,全国风电累计装机4.67亿千瓦,同比增长19.9%,占电网发电装机容量的15.2%,其中陆上风电4.29亿千瓦,海上风电3,817万千瓦。2024年上半年,全国风电发电量5,088亿千瓦时,同比增长10%;全国风电平均利用小时数达到1,134小时;全国风电平均利用率96.1%。

2024年上半年行业风电机组招标情况?

答:2024年1-6月,国内市场招标总量达66.11GW,同比增长47.88%,其中陆上招标量达到60.74GW,海上招标量达到5.37GW。分类看,北方区域占比77%,为风电需求的主要市场。随着技术进步及风电大型化的发展,6MW及以上机型成为招标市场的主流。

2024年上半年,公司针对陆上、海上机组产品的研发进展?

答:面向国内陆上市场,GWHV17平台持续推进系列化产品,从8-10MW拓展至6-11MW,全面覆盖低、中、高风速市场。该平台对使用新材料制造的长柔叶片、集成化传动链、国产化关键零部件等进行了全面测试验证并应用,最大化保障产品的质量与安全。面向国内海上市场,GWHV20平台推出的GWH252-16.7MW、GWH266-16.2MW相继获得订单,GWH252-16.7MW机型在高风速海上场景下单机容量提升4%,GWH266-16.2MW机型在中高风速海上场景下扫风面积提升11%。

2024年上半年,公司自营风电场并网装机及转让规模情况?

答:截至2024年6月底,全球累计权益并网装机容量8,143MW,其中38%位于西北地区,23%位于华东地区,20%位于华北地区,9%在南方地区,4%位于东北地区,国际地区占比6%。权益在建风电场容量3,689MW,其中西北地区占比47%,华东占比28%,华北占比24%。2024年1-6月,公司国内外风电项目新增权益并网装机容量1,079MW;同时销售风电场规模225MW。

目前公司面临的主要气候变化机遇及应对措施?

答:气候变化为企业带来风险的同时也带来了机遇。金风科技高度关注气候变化转型机遇,并努力将这些机遇融入日常运营及战略中。面向市场需求,稳步做好风电设备研发制造主业,提高风机的发电率和可靠性,提升智能化服务水平;坚持高质量发展,并开展全球产业链布局。公司按照相关标准,开展产品全生命周期评估,完成风机环境产品声明认证;打造环境友好型风机产品,开发新产品与新服务,提供满足客户偏好的低碳产品与服务。面对高耗能、高排放工业企业对风电等绿色电力需求的提升,公司利用在风电领域积累的经验和优势,积极开发客户侧综合能源服务,拓展风电为主体的新能源应用场景,为工业和产业园区提供绿色能源低碳技术及整体解决方案。

1. 产能信息及产能释放进度分析：
根据调研记录，2024年上半年全国风电新增并网装机容量为2,584万千瓦，同比增长12%。截至2024年6月底，全国风电累计装机容量达到4.67亿千瓦，同比增长19.9%。由此可见，公司的产能释放进度较快，市场占有率逐步提高。

2. 公司未来新的增长点在哪里：
根据调研记录，公司将气候变化转型机遇融入日常运营及战略中，稳步做好风电设备研发制造主业，提高风机的发电率和可靠性，提升智能化服务水平。此外，公司还将开展全球产业链布局，拓展风电为主体的新能源应用场景，为工业和产业园区提供绿色能源低碳技术及整体解决方案。这些都将成为公司未来新的增长点。

3. 国内和国外相同产业竞争情况、竞争对手以及国产替代的空间分析：
根据调研记录，2024年1-6月，国内市场风电机组招标总量达66.11GW,同比增长47.88%,其中陆上招标量达到60.74GW,海上招标量达到5.37GW。北方区域占比77%,为风电需求的主要市场。随着技术进步及风电大型化的发展，6MW及以上机型成为招标市场的主流。金风科技作为国内领先的风电企业，面临着来自国内外同行业的竞争压力。然而，公司在产品技术创新、质量保障和市场开拓方面具有一定优势，有望在国产替代过程中占据有利地位。

4. 行业景气情况分析：
根据调研记录，2024年上半年，全国风电发电量5,088亿千瓦时，同比增长10%;全国风电平均利用小时数达到1,134小时；全国风电平均利用率96.1%。这些数据表明，中国风电行业整体景气度较高，市场需求稳定增长。

5. 公司的销售情况分析：
根据调研记录，2024年上半年，公司国内外风电项目新增权益并网装机容量1,079MW;同时销售风电场规模225MW。这说明公司在国内和国际市场的销售情况较好，市场份额逐步提高。

6. 公司成本控制分析：
调研记录中未提及公司的具体成本控制措施和方法，无法进行详细分析。但从整体来看，公司在产品质量、技术创新和市场开拓方面的投入有助于降低成本、提高效益。

7. 产品的定价能力分析：
调研记录中未提及公司产品的定价策略和能力。但从整体来看，公司在风电设备研发制造主业方面的优势和市场占有率的提高有助于提高产品的定价能力。

8. 商业模式分析：
根据调研记录，金风科技在风电设备研发制造主业方面具有优势，通过不断提高产品质量、技术创新和市场开拓，实现高质量发展。此外，公司还积极开发客户侧综合能源服务，拓展风电为主体的新能源应用场景，为工业和产业园区提供绿色能源低碳技术及整体解决方案。这表明公司的商业模式具有较强的竞争力和发展潜力。

9. 坏账情况分析：
调研记录中未提及公司的坏账情况。但从整体来看，公司在产品质量、技术创新和市场开拓方面的优势有助于降低坏账风险。

10. 研发投入和进度、规划等分析：
根据调研记录，2024年上半年，公司针对陆上、海上机组产品的研发进展良好。面向国内陆上市场，GWHV17平台持续推进系列化产品升级；面向国内海上市场，GWHV20平台推出的GWH252-16.7MW、GWH266-16.2MW相继获得订单。这表明公司在研发投入和进度方面表现出较高的积极性和发展潜力。

11. 公司护城河体现在哪里：
根据调研记录，金风科技在风电设备研发制造主业方面具有优势，通过不断提高产品质量、技术创新和市场开拓，实现高质量发展。此外，公司还积极开发客户侧综合能源服务，拓展风电为主体的新能源应用场景，为工业和产业园区提供绿色能源低碳技术及整体解决方案。这表明公司的护城河主要体现在技术和市场优势。

12. 提取调研中的提到的产品的名称以及依赖的原材料：
根据调研记录，提到的产品包括GWHV17平台陆上机组、GWHV20平台海上机组等。这些产品可能依赖于多种原材料，如钢材、铜材、电气元器件等。具体依赖情况需要进一步了解公司的产品结构和供应链管理情况。

13. 题材有哪些：
本次调研涉及的主题包括：产能信息及产能释放进度、公司未来新的增长点、国内和国外相同产业竞争情况、竞争对手以及国产替代的空间、行业景气情况、公司的销售情况、公司的成本控制、产品的定价能力、商业模式、有无存在坏账情况、研发投入和进度、规划等等。