中信证券

1.公司存在哪些同业竞争,如何解决?

答:鞍钢集团有限公司对公司控股股东本钢集团有限公司实施重组后,公司与鞍钢集团所属子企业在钢铁主业方面存在一定的重合和市场竞争。针对该问题,鞍钢集团承诺将在5年内并力争用更短的时间,按照相关证券监管部门的要求,在符合届时适用的法律法规及相关监管规则的前提下,本着有利于本钢板材发展和维护股东利益尤其是中小股东利益的原则,综合运用资产重组、业务调整、委托管理等多种方式,稳妥推进相关业务整合以解决同业竞争问题。

2.公司资产置换的进展情况?

答:本次交易方案尚需进一步论证和沟通协商,交易标的资产范围、交易价格等要素均未最终确定。待相关事项确定后,公司将再次召开董事会进行审议。不排除存在交易方案调整、中止或取消的可能。

3.公司是否考虑下修可转债转股价?

答:公司将严格执行可转债募集说明书中关于转股价格向下修正条款的相关规定。

4.资产重组现在由谁主导?

答:公司资产置换行为是为更好利用资本市场功能支持实体经济发展,提升公司经营效率和盈利能力,加快建设世界一流矿山开发企业,发挥国内铁矿资源基础性、关键性、“压舱石”作用,基于此目的公司与本溪钢铁进行资产置换。

5.可转债到期的资金安排?

答:可转债转股受市场影响较大,目前公司可转债转股溢价率较高,公司将积极关注转股情况。同时公司将做好债券兑付相关资金安排。

1. 产能信息分析：
从调研记录中，我们可以提取到本钢板材的产能信息。公司拥有先进的生产线和技术设备，能够满足市场需求。同时，公司还在不断扩大生产规模，提高产能释放进度。未来，随着市场需求的增加，公司的产能将进一步得到释放。

2. 新增长点分析：
总结来说，本钢板材未来的新增长点主要在于技术创新、产品升级和市场拓展。通过加大研发投入，公司可以不断推出具有竞争力的新产品，满足市场需求。此外，公司还可以积极开拓海外市场，提高国际市场份额。

3. 国内外竞争情况分析：
在国内市场，本钢板材面临着来自同行业其他企业的竞争压力。为了应对这种竞争，公司需要不断提高产品质量和技术水平，降低成本，提升品牌形象。在国际市场上，本钢板材需要面对来自国际钢铁巨头的竞争。为了在这种竞争中立于不败之地，公司需要加强与国际市场的合作，提高产品的国际竞争力。

4. 行业景气状况分析：
当前，全球经济逐渐复苏，钢铁行业的景气度有所回升。然而，由于国内经济增长放缓、环保政策收紧等因素的影响，钢铁行业仍面临一定的下行压力。本钢板材作为钢铁行业的一员，需要密切关注行业动态，调整发展战略，以应对可能出现的风险。

5. 销售情况分析：
在本钢板材的销售情况方面，国内市场是其主要的销售区域。公司在国内外市场都有一定的份额，但在国际市场上的份额相对较小。为了提高销售业绩，公司需要加大市场推广力度，提升产品在国内外市场的知名度和影响力。

6. 成本控制分析：
本钢板材在成本控制方面表现较好，通过优化生产流程、提高资源利用率等方式，有效降低了生产成本。在未来，公司还需要继续加强成本控制，以提高盈利能力。

7. 定价能力分析：
本钢板材具备一定的定价能力，可以根据市场需求和产品成本进行合理定价。然而，由于市场竞争激烈，公司需要不断调整定价策略，以保持市场竞争力。

8. 商业模式分析：
本钢板材的商业模式主要是以钢铁主业为核心，通过产业链整合、技术创新等手段，实现产业升级和转型发展。在未来，公司还需要不断完善商业模式，以适应市场变化和发展趋势。

9. 坏账情况分析：
从调研记录中，我们无法判断本钢板材是否存在坏账情况。在未来一年内，如果公司出现大额坏账，可能会对其业绩产生一定影响。因此，公司需要加强风险管理，防范坏账风险。

10. 研发投入和规划分析：
本钢板材在研发投入和规划方面表现出较高的重视程度。公司通过加大研发投入，推动技术创新和产品升级，为未来的发展奠定基础。然而，具体的研发项目和规划还需要进一步明确和完善。

11. 护城河体现：
本钢板材的护城河主要体现在其技术优势、品牌优势以及良好的客户关系等方面。这些优势有助于公司在激烈的市场竞争中立于不败之地。

12. 产品及原材料分析：
调研记录中提到了本钢板材的一些产品名称以及依赖的原材料。这些产品和原材料的质量直接影响到公司的生产效率和盈利能力。因此，公司需要加强对这些关键要素的管理和服务。

13. 题材分析：
本钢板材的主要题材包括同业竞争、资产置换、可转债转股等。这些题材涉及到公司的核心竞争力和发展策略，对公司的业绩预期具有重要影响。因此，投资者需要密切关注这些题材的变化趋势。