参加2024年半年度科创板芯片设计专场集体业绩说明会及2024广东辖区上市公司投资者关系管理月集体接待日的广大投资者

公司于2024年8月27日发布半年度报告,为便于广大投资者更全面深入地了解公司2024年半年度经营成果、财务状况,公司通过上海证券交易所上证路演中心(http://roadshow.sseinfo.com/)参加2024年半年度科创板芯片设计专场集体业绩说明会。

与此同时,公司通过全景网“投资者关系互动平台”(https://ir.p5w.net)采用网络远程的方式参加2024广东辖区上市公司投资者集体接待日。

投资者提出的问题与公司的回复情况如下:

Q1:在公司现有业务稳健发展的基础上,在技术研发创新方面开展哪些工作以及未来有何发展规划?

A1:智能时代的到来以及端侧智能化趋势的发展带动智能硬件核心技术更迭。电子产品通过人工智能技术的导入被赋予智能处理能力;传统硬件也将通过技术的升级和革新,走向电子化、智能化。公司多年前就已经开始布局深度学习技术,如神经元网络处理器NPUIP的研发。目前该IP已经应用在公司的芯片产品中,如物联网摄像机芯片产品,并产生了积极的反响。2024年6月,公司正式发布了孔明二代系列芯片,产品相关特点和应用场景请参考本次交流中其他问题的回复。未来,NPUIP在继续迭代升级的同时,公司还将研发边缘端大语言模型和大视觉模型技术IP,支持更深层、更广泛的智能化应用场景,在智能家居、智慧办公、工业物联网等领域推广和普及。在实现智能化的同时,也要解决隐私安全等顾虑和问题。

安凯微经过多年的研发积累了很多IP技术,有助于我们推出更多产品类型,提供更完整的解决方案,增加核心竞争力的同时,带来更多的业绩增量。公司将持续关注新兴技术领域的发展,积极探索新的技术突破,丰富产品形态。在立足于自身积极推进已有业务的同时,我们也在积极综合运用多种适当的手段,探索企业外延式发展措施,助力公司迅速做大做强。

Q2:公司在深圳和金华有生产线吗,还是只负责产品销售?未来有何发展规划?

A2:公司目前在深圳设有分公司,主要承担部分研发、业务及技术支持;在浙江金华设有全资子公司凯宇电子。凯宇电子内部建有集成电路终测基地,并依托母公司的技术和人才实力,依靠永武缙地区产业优势,开展智能锁模块业务,包括智能锁模块的研发、生产以及销售等。未来,公司将根据经营和业务发展的需要,适时考虑是否有进一步布局规划。我们也会根据要求及时做好信息披露工作。

Q3:孔明二代系列芯片支持哪些应用?除应用在智能锁,还有哪些适用平台或产品?智能锁普及程度及未来市场需求?公司在研项目有否覆盖?是否有计划研发更高算力的产品?

A3:公司最新发布的孔明二代适用于多种场景和终端产品形态,如AI语音隔离对讲产品、声源定位与跟踪产品、黑光全彩AIISP产品、AI识别产品、鱼眼产品以及各种物联网摄像机产品(分辨率最高达800万像素)等。该芯片采用了双核RISC-V架构,内置2TOPSNPU,集成了安凯微第五代ISP、自研IPU等,未来,公司将根据端侧应用需求持续迭代提升该类产品的算力。

依据全国五金工业信息中心《2023年智能门锁行业调研报告》,2023年全国智能门锁产销量数据约2230万套,同比增长约为12.7%。智能门锁行业是2023年中国制造业中为数不多保持着增长的行业。目前国内的智能锁渗透率还比较低,但发展迅速,且芯片供应商比较分散。市场上的智能门锁包含全自动、半自动两种大的形态,开锁方式包括指纹、人脸、掌静脉识别、密码、RFID、蓝牙等。所需芯片包含锁控、锁驱、显控、人脸/猫眼等SoC芯片。智能锁的发展趋势是,带人脸识别、掌静脉识别的全自动锁,渗透率在不断扩大。有行业数据显示,2023年的渗透率大约20%。此外,智能锁其实是一种准工业级产品。目前市面上的产品多以消费级产品为主。

根据公司2024年半年报披露的信息显示,公司目前针对智能锁有相应的研发项目在执行中,以巩固和提升公司在此项业务的竞争力。具体请参看公司2024年半年度报告。

Q4:公司AK39,AK37,AK10三个系列哪个是未来的主打产品,目前在公司总营收的占比各约多少?

A4:公司AK39系列属于公司物联网摄像机产品线、AK37和AK10系列是应用处理器芯片,这几个系列的芯片过往及当前都对公司的业绩作出了重要的贡献。从营收占比来看,根据公司2023年年报及2024年半年报,物联网摄像机产品线占公司营收均为八成左右。未来,随着公司研发整体投入的进一步提高,AK37与AK10系列芯片产品的迭代更新速度有望进一步提升,由此这两个芯片系列产品在公司总营收占比上也有望得到提升。与AK39系列一样,AK37与AK10系列都将继续是公司未来的主打产品。

Q5:公司二季度业绩?

A5:根据公司2024年半年报,报告期内实现营业收入24,159.31万元,同比增长1.64%;公司实现归属于母公司所有者的净利润-585.71万元,同比下降141.80%;实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润-1,059.65万元,同比下降201.23%。报告期内,公司营业收入持平略增;但由于以下主要原因导致净利润同比下降:一方面,为了应对激烈的市场竞争匹配适应的价格政策;另一方面,为持续推进具有更高算力、更高清晰度物联网摄像机芯片以及工业级物联网应用处理器芯片项目研发,研发投入同比增加,研发投入占营业收入的比例上升至26.08%,同比增加4.45个百分点。公司二季度具体经营情况您可以参考公司于8月27日发布的《广州安凯微电子股份有限公司2024年半年度报告》。

Q6:公司产品出口情况如何?

A6:最近三年出口收入在公司整体营收中占据了重要比重。2023年及2024年上半年,公司产品出口额(含香港地区)均超过50%,产品已经广泛销往亚洲、欧洲及美洲等地区,为业绩增长起到了积极的促进作用。公司将继续积极拓展海外市场,扩大产品影响力的同时,带动业绩的增长。

Q7:公司有做市值管理吗?回购还在做吗?

A7:公司在遵守相关法律法规的前提下积极进行市值管理,努力维护所有股东的共同利益。

公司于2024年6月26日披露了《广州安凯微电子股份有限公司第二届董事会第五次会议决议公告》(公告编号:2024-017)以及《广州安凯微电子股份有限公司关于以集中竞价交易方式回购股份的预案》(公告编号:2024-018)。公司会严格按照相关规定及董事会决议办理股份回购事宜。截至最近一次进展公告,股份回购事项还未完成,仍在过程之中。请及时关注公司披露的股份回购相关进展公告。

根据调研记录，安凯微的产品结构单一，且主营产品全球安防摄像机芯片领域的市场占有率仅2.33%,落后于同行可比上市公司。同时，在芯片研发过程中，公司晶圆制造和测试、芯片封装均委托专业的集成电路产业链企业完成，因此，公司面临供应商高度集中和委托外部加工生产的风险。

未来增长点方面，安凯微表示将巩固现有市场份额，在物联网摄像机芯片领域，深化与头部品牌商和运营商的合作关系；在物联网应用处理器芯片领域，向工业级应用领域拓展。

国内国外竞争情况方面，目前国内智能锁普及程度还比较低，但发展迅速。全国五金工业信息中心《2023年智能门锁行业调研报告》显示，2023年全国智能锁产销量数据约2230万套，同比增长约为12.7%。智能锁是2023年中国制造业中为数不多保持着增长的行业之一。

竞争对手方面，目前国内智能锁市场竞争较为激烈，主要厂商有海康威视、大华股份、宇视科技等。国产替代空间方面，由于安凯微产品结构单一且主营产品在全球安防摄像机芯片领域的市场占有率较低，因此国产替代空间较大。

行业景气情况方面，根据全国五金工业信息中心《2023年智能门锁行业调研报告》，2023年全国智能锁产销量数据约2230万套，同比增长约为12.7%。智能锁行业是2023年中国制造业中为数不多保持着增长的行业之一。

公司销售情况方面，安凯微在上会稿中表示，2022年前三季度业绩下滑的原因包括受到芯片行业景气度下降带来的竞争加剧以及公司销售。