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Q1:公司海外销售主要分布在哪些地区?各地区主营业务收入占总营业收入的比例分别是多少?
A1:公司在海外市场的主要销售区域为北美、欧洲、亚非拉及其他地区,经过十几年的积累,公司已经在全球建立了完善稳固的销售体系,产品和服务远销全球80多个国家和地区,为公司新产品的快速导入奠定了基础。
根据Technavio数据,2022年全球通用电子测试测量仪器市场规模按照区域划分,亚太地区比例为36.12%,北美地区比例为32.53%,欧洲地区比例为23.45%,同时,亚太地区将成为2022年至2027年表现最佳的区域。2023年,公司境外主营业务收入为28,896.26万元,同比增长16.80%,增速同比提升2.29个百分点,海外渠道建设优势明显。
 
数据来源:Technavio
基于公司长期的技术积累,公司高端化战略的不断推进,可与国外优势企业竞争的高端产品特别是频谱分析仪、射频微波信号发生器和矢量网络分析仪等射频微波类产品以及12-bit高分辨率数字示波器产品不断丰富,依托公司完善的全球化销售渠道和品牌积累,公司在海外市场的竞争优势将逐步加强。
未来公司将继续保持在海外市场的推广力度,加快新产品导入,定期对经销商进行产品培训,持续巩固和强化产品在海外市场的竞争力。同时,公司将进一步加强对日本、韩国市场的推广,以及对印度、东南亚等新兴市场的拓展力度,致力于提升当地市场的渗透率与占有率。

Q2:公司数字示波器、频谱分析仪、信号发生器、矢量网络分析仪四大主力产品的竞争优势是什么?
A2:公司产品线覆盖全面,产品指标国内领先,经过多年的技术创新,公司现有产品与是德科技、罗德与施瓦茨、力科以及泰克等国外优势企业相比,具备该等企业同档次产品类似或更优的性能指标,公司产品品质稳定,性价比优势明显。
一方面,公司是国内极少数具有四大通用电子测试测量仪器主力产品研发、生产和全球化品牌销售能力的通用电子测试测量仪器厂家,同时也是国内极少数同时拥有这四大主力产品并且四大主力产品全线进入高端领域的企业,公司四大主力产品矩阵完善,销售渠道共享,可为客户提供通用电子测试领域的整体解决方案,进一步增强了公司的综合竞争力。
另一方面,公司高端产品性能指标国内领先,目前公司已拥有8 GHz 带宽的12-bit 高分辨率数字示波器、最高测量频率为26.5 GHz 的频谱分析仪、最高测量频率为26.5 GHz 的矢量网络分析仪、最高输出频率为40 GHz 的射频微波信号发生器以及最高输出频率达1 GHz 的任意波形发生器等高档次产品,技术门槛相对较高,具备较强的竞争力。公司不断提升产品档次和性能,逐步推动产品结构向更高档次发展,助力公司触达更高的市场份额。
此外,公司产品形态丰富,可满足不同测试场景下的测试需求。公司陆续推出了高分辨率紧凑型数字示波器SDS6000L系列、26.5 GHz全双端口手持式矢量网络分析仪SHN900A 系列、手持频谱分析仪SHA850A系列等产品,多样化的产品形态使公司产品能够更好地满足客户的需求,进一步巩固了公司在国内通用电子测试测量行业的领先地位。
公司凭借持续的品牌建设、全球化的销售渠道、稳定的产品品质以及明显的性价比优势,综合竞争力国内领先,特别是高分辨率数字示波器和射频微波类产品竞争优势显著,随着全球市场渗透率的不断提升,未来公司营业收入的增长空间广阔。

Q3:2024年上半年公司销售费用增长的原因是什么?
A3:2024年上半年,公司销售费用投入为4,151.09万元,同比增长17.06%,占营业收入的比例为18.55%,同比提升3.45个百分点。公司持续加大销售费用的投入,有助于提升公司的市场份额和品牌形象,为未来的发展打下了坚实的基础。2024年上半年公司销售费用增长的主要原因如下:
一,公司持续加强销售队伍的建设。由于公司产品矩阵完善,特别是矢量网络分析仪、射频微波信号发生器和频谱分析仪等射频微波类产品以及12-bit高分辨率数字示波器竞争优势明显,公司可以通过直销为客户提供更符合其需求的整体配套解决方案。随着公司产品高端化的进程不断加快,适合直销的产品越来越丰富,同时,客户对公司高端产品和服务支持等方面的要求也更高。2024年上半年,公司持续优化直销队伍的建设和管理,进一步强化各行业典型大客户以及高端产品的销售推进工作,直销营业收入同比增长26.24%,继续保持较快增长速度。
二,2024年以来,公司积极参加慕尼黑上海电子展、上海国际嵌入式展、中国(上海)国际计量测试技术与设备博览会、2024广州国际汽车技术展览会等多场展会,全方位展示公司的产品和技术,持续提升公司的品牌知名度和行业影响力,扩大公司的市场份额,并与客户深入交流,及时了解市场需求,挖掘市场潜力。
三,公司不断加强品牌营销和宣传活动,推广自有品牌,提升公司的品牌形象和认知度,推动品牌价值持续提升,从而增强公司的综合竞争力,为公司的长期发展奠定坚实的品牌基础。

产能信息：根据调研记录，公司在海外市场的主要销售区域为北美、欧洲、亚非拉及其他地区。2023年，公司境外主营业务收入为28,896.26万元，同比增长16.80%。

未来增长点：公司将继续保持在海外市场的推广力度，加快新产品导入，定期对经销商进行产品培训，持续巩固和强化产品在海外市场的竞争力。同时，公司将进一步加强对日本、韩国市场的推广，以及对印度、东南亚等新兴市场的拓展力度，致力于提升当地市场的渗透率与占有率。

国内竞争情况：根据Technavio数据，亚太地区将成为2022年至2027年表现最佳的区域。公司在国内通用电子测试测量行业的领先地位主要得益于其高端化战略的不断推进和四大主力产品的竞争优势。

国产替代空间：随着全球市场渗透率的不断提升，公司营业收入的增长空间广阔。特别是在射频微波类产品和12-bit高分辨率数字示波器等领域，国产替代的空间较大。

景气情况：当前经济环境下，国内消费电子市场需求稳定增长，尤其是5G、物联网、人工智能等新兴领域的快速发展为通用电子测试测量行业带来了新的增长点。公司所在行业的景气情况较好。

销售情况：公司在国内的销售情况良好，海外销售也取得了显著的成果。2023年，公司境外主营业务收入同比增长16.80%,增速同比提升2.29个百分点。

成本控制：公司的成本控制安排良好，通过不断优化直销队伍的建设和管理、加强品牌营销和宣传活动等方式降低销售费用，提高综合竞争力。

产品定价能力：公司具备较强的产品定价能力，凭借高品质、高性能的产品和明显的性价比优势，在国内外市场都有较好的竞争力。

商业模式：公司的商业模式以直销为主，通过全球化销售渠道和品牌积累，为客户提供通用电子测试领域的整体解决方案。

坏账情况：调研记录中未提及具体的坏账情况，但可以推测公司在风险控制方面做得较好。

研发投入和进度：公司长期的技术积累和高端化战略的不断推进为其研发投入提供了保障。调研记录中未提及具体的研发投入和规划，但可以推测公司在研发方面的投入较大。

护城河体现：公司的四大主力产品矩阵完善，销售渠道共享，可为客户提供通用电子测试领域的整体解决方案。此外，公司拥有较高的技术门槛和丰富的产品形态，使得其在国内通用电子测试测量行业的领先地位更加稳固。

分红情况：调研记录中未提及具体的分红情况和将来的分红计划。