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一、公司介绍

公司副总经理、董事会秘书张真红女士就公司概况、业务板块、经营业绩及战略规划进行介绍。

二、互动交流

1.公司目前与苹果的合作情况如何,后续有哪些增量机会点,年内有什么新项目订单,客户采购规模预期如何?

答:2024年上半年,随着消费电子终端产品市场需求恢复,公司向苹果间接供货的消费电子功能性器件和3C装配自动化设备业务回升,同时得益于公司前期产品研发布局,公司向苹果直接供货的电子产品结构性器件业务增长表现突出。

基于公司向苹果直接供货项目的大批量交付情况良好,客户对公司综合能力的认可度进一步提升,公司获得了客户更多结构件品类项目的方案推荐机会。目前各项目合作正有序推进,后续有望成为公司业务增量的新机会点。

2.公司目前向苹果直接供货的电子产品结构性器件具体是什么产品,在客户端的产品应用是什么?能否详细介绍一下公司电子产品结构性器件业务的产品及应用?

答:公司目前向苹果直接供货的结构件是玻纤板产品,应用于iPad的保护壳及保护装备。

公司电子产品结构性器件属于非标准产品,主要应用于平板电脑(保护壳及保护装备)、智能手机(电池后盖)、可穿戴设备(智能手表、虚拟现实VR/增强现实AR)、智能音频/娱乐设备(头戴耳机、游戏机)以及智能家居产品等领域,目前已形成了丰富的产品品类,包括玻纤板产品、耳机耳套、耳机头戴、VR眼罩、VR头戴以及配套的收纳盒、智能音箱包布、无线充电器包布等。

3.玻纤板产品在客户端的其他应用推广情况如何?玻纤复合材料与玻璃、金属等传统材料性能对比,有何优点?

答:玻纤板产品除应用于平板电脑(保护壳及保护装备),目前还推广应用于智能手机(电池后盖)。玻纤复合材料与玻璃、金属等传统材料性能对比,在轻量化、轻薄化方面具突出优势,在环保材料替代方面更有空间,且在耐磨、抗脆、弯曲性、工艺复杂度、成本等其他方面具综合比较优势。

4.公司业务本身不做材料,只是对材料进行加工,如何体现或提升公司在该业务环节的附加值?

答:首先,公司作为“关键组件(功能性器件、结构性器件)及配套自动化设备”平台型供应商,致力于为国内外优质客户提供一体化综合解决方案。公司深耕消费电子行业20多年,基于与消费电子各终端应用领域优质客户的长期合作,深入参与客户前沿研发过程,为客户提供从材料选型、设计、打样、批量生产一系列高附加值的综合解决方案,公司在该业务环节的价值在于整体方案设计并促使其落地实现的能力。

其次,公司研发中心根据技术、材料及市场需求等发展趋势,进行长期的技术储备和自主研发布局,成熟后向客户推广。同时,公司采取与上游材料供应商进行合作研发的模式,共同为下游客户开发新产品。公司对材料的理解,以及对客户需求的把握具有自身独特优势。

5.公司目前在手订单情况如何?三季度业绩情况、今年全年业绩指引如何?公司股权激励计划2024年设置了较高的营业收入目标,预期能否实现?

答:公司目前在手订单稳定,具体业绩情况届时请关注公司相关公告。公司以激励目标为牵引,积极奋进。公司始终坚持长期主义,既要做好当期经营,也要做好后续业务布局及长期发展规划。随着消费电子行业复苏以及新能源市场需求的增长,公司对未来发展充满期待和信心。

6.公司控股股东、实控人对10月份的大解禁有什么计划,是否有减持打算?

答:根据公司的控股股东、实际控制人及其一致行动人在招股说明书等上市文件中的承诺,其所持首次公开发行前已发行的股份在2024年10月解除限售并上市流通后的两年内,不得以低于公司首次公开发行股票的发行价进行减持。

三、现场参观

参观公司东莞智能制造基地。

根据调研记录，我们可以从以下几个方面进行分析：

1. 产能信息及产能释放进度：
达瑞电子在报告中提到，随着消费电子终端产品市场需求恢复，公司向苹果间接供货的消费电子功能性器件和3C装配自动化设备业务回升。这表明公司的产能正在逐步释放，有望在未来带来更多的增量机会。

2. 公司未来新的增长点：
公司向苹果直接供货的结构件是玻纤板产品，应用于iPad的保护壳及保护装备。此外，公司还涉足智能手机、可穿戴设备、智能音频/娱乐设备等领域。随着消费电子行业复苏以及新能源市场需求的增长，公司对未来发展充满期待和信心。

3. 国内和国外相同产业竞争情况、竞争对手以及国产替代的空间：
目前，公司在消费电子领域与苹果、华为等国内外知名企业展开合作。在国内市场，公司面临来自富士康、蓝思科技等竞争对手的压力。然而，由于公司在材料研发、设计等方面的优势，以及在消费电子行业的丰富经验，国产替代的空间仍然存在。

4. 所在行业的景气情况：
随着消费电子市场的复苏，以及新能源汽车市场的快速发展，相关产业链上的企业有望迎来新的发展机遇。但同时，市场竞争也将更加激烈，企业需要不断提升自身技术水平和创新能力，以应对潜在的风险挑战。

5. 公司的销售情况：
报告中提到，公司目前在手订单稳定，具体业绩情况请关注公司相关公告。此外，公司股权激励计划2024年设置了较高的营业收入目标，预期能够实现。这表明公司的销售表现较好，有望实现未来的业绩增长。

6. 公司的成本控制：
报告中未提及具体的成本控制安排，但可以推测公司在材料采购、生产制造等方面会采取一定的措施来降低成本，提高盈利能力。

7. 产品的定价能力：
报告中提到，公司作为“关键组件(功能性器件、结构性器件)及配套自动化设备”平台型供应商，致力于为国内外优质客户提供一体化综合解决方案。这表明公司在产品定价方面具有一定优势，能够为客户提供高附加值的综合解决方案。

8. 商业模式：
报告中提到，公司作为平台型供应商，深耕消费电子行业20多年，基于与消费电子各终端应用领域优质客户的长期合作，深入参与客户前沿研发过程，为客户提供从材料选型、设计、打样、批量生产一系列高附加值的综合解决方案。这表明公司的商业模式具有较强的竞争力和盈利能力。

9. 坏账情况：
报告中未提及具体的坏账情况，但可以推测公司在风险控制方面会采取一定的措施，以降低坏账风险。

10. 研发投入和进度、规划等：
报告中提到，公司研发中心根据技术、材料及市场需求等发展趋势，进行长期的技术储备和自主研发布局。此外，公司还采取与上游材料供应商进行合作研发的模式，共同为下游客户开发新产品。这表明公司在研发方面的投入较大，且有明确的发展规划。

11. 公司的护城河体现在哪里：
报告中提到，公司作为平台型供应商，在消费电子行业具有丰富的经验和技术积累，这有助于公司在市场竞争中占据优势地位。此外，公司在材料研发、设计等方面的优势，以及与上游材料供应商的合作研发模式，也有助于构建公司的护城河。

12. 提取调研中的提到的产品的名称以及依赖的原材料：
报告中提到的产品包括玻纤板产品、耳机耳套、耳机头戴、VR眼罩、VR头戴以及配套的收纳盒、智能音箱包布、无线充电器包布等。这些产品主要依赖于玻璃纤维等原材料进行生产。

13. 题材有哪些：供应链管理、市场份额争夺、技术创新、成本控制等。