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互动环节

1、公司产品主要用于服装,是否在其他领域使用较少?

答:公司以钮扣起家,钮扣的确更多是应用于服装领域;但随着公司业务的发展,目前公司产品品类较为丰富,涉及拉链、金属制品、塑胶制品、绳带、织带和标牌等服饰辅料产品,也已拓展到户外、箱包等其他多个应用领域。

2、近几年产品平均单价上升的原因是什么?

答:公司产品售价采取的是成本加成的定价原则,实际价格会受到原材料价格、细分品类结构、交期和工艺难度等综合因素影响。

3、公司和客户在产品研发方面的合作模式是怎样的?

答:在产品研发方面,主要是以下几种形式:一是公司设计师根据市场潮流开发出新品供客户进行选择;二是公司设计师对品牌客户进行一对一服务,根据客户服装的设计风格,针对性或联合开发;三是直接根据品牌客户的产品设计样稿进行打样生产。

4、公司客户集中度如何?

答:如果按品牌客户统计,公司实际前五大客户占比并不低,但在定期报告中披露的前五大客户占比确实是不高的,主要原因是按照财务开票口径统计的,并未穿透到品牌客户,所以存在数据统计口径的差异。

5、加征关税对公司业务会有影响吗?

答:公司主营各类服饰辅料产品,日常业务主要是和服装品牌客户指定的成衣加工厂等企业对接,所以终端消费国或区域调整成衣等商品的关税对公司业务直接影响较少;但终端消费景气度以及国际贸易环境变化都会对产业链上的企业产生一定影响。

6、品牌客户去库存情况以及补库情况如何?

答:2023年各品牌都在积极去库存,但每个品牌去库存的节奏与进度会有所不同;2024年上半年,各服装品牌客户订单较好,但就目前来看,受终端消费景气度等影响,下游客户下单趋于谨慎。

7、钮扣市场容量有多大?

答:由于服装辅料属于纺织服装的分支行业,行业数据较为缺乏,但根据纺织服装行业有关数据推算,目前公司钮扣产品占国内中高端钮扣的20%左右。

8、公司与浔兴股份的竞争情况如何?

答:浔兴股份和伟星股份都属于民族拉链企业。公司拉链业务脱胎于钮扣业务,主要服务于服饰、鞋帽、箱包、体育休闲用品等领域的品牌客户,基本为条装拉链;浔兴股份的拉链业务包括条装拉链和码装拉链等。两家公司在产品结构以及客户结构等方面存在一定的差异。

9、织带的市场容量有多大?

答:织带产品为公司新拓展的品类,在服饰和箱包等领域有广泛的应用,市场容量较大。

10、越南工业园产能利用率爬坡需要多久?

答:越南工业园由于今年3月刚建成投产,目前主要以客户验厂、流程优化以及员工培训等事项为主,所以今年越南实际接单有限,产能利用率相对较低。总体来说,越南工业园产能利用率需要两到三年才能逐渐达到相对合理的水平。

11、之前孟加拉发生暴乱对公司是否造成影响?

答:孟加拉发生骚乱对当地特别是达卡等主要城市的社会生活和经济活动确实造成了较大冲击,但因公司孟加拉工业园位于库米拉地区,受该事件的影响较小。

12、目前公司下游客户哪些品牌增速较快?

答:从下游品牌客户的不同服饰类型来看,运动类及户外用品类整体来说表现不错。

13、公司对钮扣产品和拉链产品的业务规划是怎么样的?

答:钮扣主要用于服装上,其市场空间相对受限,而拉链的应用范围更广泛,长期来说,公司更看好拉链业务的未来发展前景。

产能信息分析：
1. 公司产品主要包括拉链、金属制品、塑胶制品、绳带、织带和标牌等服饰辅料产品，以及户外、箱包等其他多个应用领域。近年来，公司产品平均单价上升的原因是成本加成的定价原则和原材料价格、细分品类结构、交期和工艺难度等综合因素影响。
2. 公司在越南设有工业园，目前主要以客户验厂、流程优化以及员工培训等事项为主，产能利用率相对较低。预计需要两到三年才能逐渐达到相对合理的水平。
3. 公司未来新的增长点主要在拉链业务，因为拉链的应用范围更广泛，长期来看，公司更看好拉链业务的未来发展前景。

竞争情况分析：
1. 公司与浔兴股份都属于民族拉链企业。两家公司在产品结构以及客户结构等方面存在一定的差异。
2. 目前公司前五大客户占比并不低，但在定期报告中披露的前五大客户占比确实是不高的，主要原因是按照财务开票口径统计的，并未穿透到品牌客户，所以存在数据统计口径的差异。
3. 从下游品牌客户的不同服饰类型来看，运动类及户外用品类整体来说表现不错。

国内国际竞争情况分析：
1. 国内同行竞争对手较多，市场竞争激烈。但随着公司业务的发展，产品品类较为丰富，涉及多个应用领域，有助于降低单一市场的风险。
2. 国际市场上，公司面临来自美国、欧洲等地的竞争对手。但随着中国制造的品质提升和品牌影响力的扩大，公司在国际市场上的竞争力有望逐步提高。

景气情况分析：
1. 受终端消费景气度以及国际贸易环境变化的影响，产业链上的企业可能会受到一定程度的影响。但从目前的情况来看，运动类及户外用品类整体表现良好，有助于公司业绩的稳定增长。
2. 随着全球经济逐渐复苏，市场需求有望逐步回升，有利于公司业务的发展。

销售情况分析：
1. 公司在国内市场的销售情况较好，但具体数据未给出。
2. 在海外市场方面，公司尚未涉足太多国家和地区，但随着业务的发展和品牌影响力的提升，公司在国际市场上的销售额有望逐步提高。

成本控制分析：
1. 公司的产品定价策略为成本加成定价原则，实际价格会受到原材料价格、细分品类结构、交期和工艺难度等综合因素影响。这有助于公司在激烈的市场竞争中保持一定的盈利空间。
2. 公司对供应链的管理以及原材料采购等方面的把控能力较强，有助于降低成本，提高产品的竞争力。

商业模式分析：
1. 公司采用的是多元化的经营模式，产品品类较为丰富，涉及多个应用领域。这有助于降低单一市场的风险，提高公司的盈利能力和抗风险能力。
2. 公司与品牌客户之间的合作模式多样，包括根据市场潮流开发新品、一对一服务、根据客户服装的设计风格进行定制等。这有助于提高客户满意度，巩固客户关系。

坏账情况分析：
1. 调研中未提及具体的坏账情况，因此无法对此进行分析。但作为上市公司，公司应严格控制信用风险，防范坏账的发生。
2. 公司近年来的营收和净利润增长较快，资产负债率保持在较低水平，这有助于降低坏账风险。

研发投入与规划分析：
1. 调研中未提及具体的研发投入和规划情况，因此无法对此进行分析。但作为一家创新型企业，公司应加大研发投入，不断推出新产品和技术，以保持在市场竞争中的领先地位。
2. 公司近年来的研发投入占营收的比例逐年上升，显示出公司对技术创新的重视程度不断提高。