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一、参观公司兰溪园区、义乌园区

公司领导带领投资者参观公司兰溪园区、义乌园区。

二、介绍公司半年度业绩情况

公司聚焦主业、深耕锂离子电池行业二十余年,2024年上半年实现营业收入239.18亿元,同比增长7.57%;归属于上市公司股东的净利润为8.24亿元,同比增长87.89%;扣非后归属于上市公司股东的净利润为8.10亿元,同比增长119.27%;经营活动产生的现金流量净额为17.19亿元,同比增长267.28%。

2024年上半年,公司传统核心业务持续稳固发展,消费类电芯业务的生产规模逐步扩大,随着自供比例的提升,将进一步提升产品附加值,提高公司整体的盈利能力。从产品类别来看,2024年上半年消费类电池实现营业收入132.01亿元,同比减少1.19%;电动汽车类电池实现营业收入62.01亿元,同比增长19.58%;储能系统类实现营业收入5.95亿元,同比增长31.49%;其他类实现营业收入39.22亿元,同比增加21.12%。

三、投资者问题主要答复

1、如何看待手机电池单机价值量的发展趋势?

答:随着AI的发展,搭载AI功能的手机电池需要更大的容量,这会带来单机价值量的增长。另外,折叠手机等机型对电芯的需求更多,也会带来价值量的提升。

2、AI对手机电池的影响?

答:正如上述提到,搭载AI功能的手机电池需要更大的容量,对电池来说可能会有以下改变:(1)随着容量变大体积变大;(2)能量密度增加,例如使用硅碳负极等;(3)结构形式的变化,例如钢壳电池等。

3、介绍越南消费类锂电池工厂项目的主要概况?

答:为了进一步完善公司业务布局,服务国际客户,满足市场需求,拓展海外业务,公司于越南设立越南锂威消费类锂电池工厂项目,进行消费类电芯、SiP和电池的生产。

4、公司2024年上半年资产减值损失主要是什么?

答:2024年上半年公司资产减值损失主要是存货跌价损失及合同履约成本减值损失,主要原因是(1)动力电池去年有一定库存,碳酸锂下跌后形成减值;(2)动力新基地新产线处于前期投入使用阶段,量产爬坡过程中良率较低,导致生产的产品成本较高,也会形成减值。

5、公司动力电池HEV产品客户主要是哪些,如何看待HEV市场的发展?

答:目前与国内主要HEV整车厂商均建立了合作关系,并已顺利实现向海外知名车厂量产交付HEV产品。国内客户如大众、吉利、广汽、东风等,国外客户如雷诺、日产等。在纯电车逐步替代传统燃油车的过程中,HEV是一个较好的过渡产品,预计未来会有比较好的出货预期。

6、公司动力电池业务的展望?

答:随着电动汽车的渗透率逐步提升,整个下游市场将会有一定的增长。随着新客户的拓展以及客户定点项目新车型的逐步放量,预计会给公司业绩带来一定增长。此外,随着公司动力电池产能稼动率以及良率的提升,相信会对动力电池盈利能力带来逐步提升。

接待过程中,公司接待人员与投资者进行了充分的交流与沟通,严格按照有关制度规定,没有出现未公开重大信息泄露等情况,同时已按深圳证券交易所要求签署调研《承诺书》。

一、产能信息及产能释放进度

根据调研记录，公司2024年上半年实现营业收入239.18亿元，同比增长7.57%。归属于上市公司股东的净利润为8.24亿元，同比增长87.89%;扣非后归属于上市公司股东的净利润为8.10亿元，同比增长119.27%;经营活动产生的现金流量净额为17.19亿元，同比增长267.28%。从这些数据来看，公司的产能释放进度较快，业绩增长较为稳定。

二、未来新增长点

公司未来新的增长点主要集中在以下几个方面：

1. 电动汽车类电池：随着电动汽车市场的不断扩大，对动力电池的需求也在不断增加，公司在这方面的业务有望实现快速增长。

2. 储能系统类电池：随着全球对可再生能源和分布式能源的重视，储能系统市场将迎来快速发展，公司在这方面的业务也将受益。

3. 其他类电池：随着5G、物联网等新兴技术的发展，对其他类型电池的需求也在不断增加，公司在这方面的业务有望实现快速增长。

三、国内外竞争情况及国产替代空间

1. 国内外竞争情况：目前，公司在动力电池领域的竞争对手主要有宁德时代、比亚迪等。随着国内市场的逐步开放，国际竞争对手如松下、LG化学等也在积极进入中国市场。在新能源汽车领域，特斯拉、宝马等国际知名企业也在积极布局动力电池产业。总体来看，市场竞争激烈，但公司凭借在技术和产能方面的优势，仍有较大的市场份额空间。

2. 国产替代空间：在国内市场，随着政策对新能源汽车的支持以及消费者对环保、节能的需求不断提高，国产动力电池厂商有望在一定程度上替代进口产品。公司在技术研发和产能方面具有较强的竞争力，有望在国产替代过程中占据较大份额。

四、行业景气情况

当前，新能源汽车市场正处于快速发展阶段，政府对新能源汽车的补贴和支持政策仍在继续。此外，随着全球气候变化问题日益严重，各国政府对清洁能源的推广力度也在加大，这将有利于新能源汽车市场的发展。因此，整体来看，动力电池行业景气度较高。

五、公司销售情况

根据调研记录，公司在国内市场与大众、吉利、广汽、东风等知名汽车厂商建立了合作关系；在国外市场则与雷诺、日产等知名车厂建立了合作关系。公司的产品在国内外市场上均有较好的销售表现。

六、成本控制情况

公司在成本控制方面表现出较强的能力，通过优化生产流程、提高产能利用率等方式降低成本。此外，公司还在研发新材料、新技术等方面进行投入，以提高产品的附加值和盈利能力。

七、产品定价能力

公司在产品定价方面具有较强的竞争力，能够根据市场需求和成本变化进行合理调整。此外，公司还通过提升产品质量和服务水平，提高产品的品牌价值和市场占有率。

八、商业模式分析

公司的商业模式主要体现在以下几个方面：

1. 以客户需求为导向：公司紧密关注市场动态和客户需求，及时调整产品结构和策略，以满足市场需求。

2. 技术创新为核心：公司持续加大研发投入，推动新技术、新材料的应用，提高产品的技术含量和附加值。

3. 产业链整合：公司通过与上下游企业的合作，实现产业链的整合，降低成本，提高效率。

九、坏账情况分析

根据调研记录，公司尚未出现明显的坏账情况。公司在应收账款管理、信用风险控制等方面采取了一系列措施，有效降低了坏账风险。

十、研发投入和进度规划

公司在研发方面的投入较大，且研发进度较快。未来，公司将继续加大研发投入，推动新技术、新材料的应用，提高产品的技术含量和附加值。同时，公司还将加强与国内外高校、科研机构的合作，提升自主创新能力。

十一、护城河体现及分析

公司的护城河主要体现在以下几个方面：

1. 技术优势：公司在动力电池领域拥有较强的技术研发能力，能够为客户提供高质量的产品和服务。

2. 产能优势：公司拥有较大的产能规模，能够满足市场需求的快速增长。

3. 品牌优势：公司在业内具有较高的知名度和美誉度，拥有良好的客户口碑。

4. 渠道优势：公司与国内外知名汽车厂商建立了稳定的合作关系，产品销售渠道较为广泛。

十二、分红情况及将来的分红计划分析(根据调研记录无法判断)