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机构与高管问答交流
问1:请问应用于400/800G光模块的Micro TEC目前进展如何?
答:应用于数通400G/800G高速率光模块的Micro TEC验证周期较长,一般需要6个月以上。公司目前已与多家光模块厂商积极开展项目开发,处于小批验证阶段,验证进度取决于下游光模块厂商供应链国产化的诉求,力争今年内通过验证。后续如有进展,相关信息会在定期报告和对外公告中及时披露。
问2:公司2024年上半年的应收款项增长幅度较大,请问公司计提坏账依据是什么,如何规避坏账风险?
答:公司根据企业会计准则,以单项或应收款项的账龄为信用风险特征划分组合,对应收账款预期信用损失进行测试及计提减值准备。公司2024年上半年应收账款随着销售规模的扩大而增加,在应收账款控制方面,公司在交易前对客户进行信用评估,建立信用档案,制定合理的信用政策来预防风险;同时加强合同管理,确保合同条款明确,对超过信用期限的应收账款进行特别关注,并采取适当的催收措施。

问3:请问公司2024年上半年海外业务市场情况如何?对今年下半年、明年有什么预期呢?
答:2024年上半年,公司海外业务的销售收入同比增长11.54%。全球经济复苏面临诸多挑战,公司始终坚持开发海外市场,采取积极措施以适应新常态,并寻求增长机会。

问4:请问公司在储能业务有何布局?
答:公司的储能液冷除湿系统可用于储能电池柜,半导体热电制冷技术制成的除湿机具有体积小、湿度控制精度高等优势,可以在储能柜中灵活放置并对指定空间进行针对性除湿,有效解决了因储能柜中的电池密度大、空间狭小导致风道狭窄空气流动差的问题,保证储能设备的运行安全。随着液冷技术在电化学储能热管理渗透率的快速提高,半导体制冷除湿机有望形成公司新的利润增长点。

问5:请问目前市场上的温控解决方案与公司半导体热电制冷技术是什么关系?
答:目前市场上的主流的温控解决方案有压缩机制冷、水冷、液冷等,半导体热电制冷技术与其他温控解决方案在技术特点、主要应用场景方面都存在较大差异,可以形成有效的互补,无法完全相互替代。
半导体热电制冷技术产品主要应用场景有:
(1)对尺寸、便携性、静音性要求较高的小容积、低冷量制冷场景,如消费电子领域的啤酒机、恒温酒柜;
(2)对微型化局部需要精准控温的场景,如通信领域的光模块;
(3)对环境适应性要求较高的场景,如汽车领域的恒温座椅。

产能信息分析：
从调研记录中，我们无法直接提取公司的产能信息。但根据回答者对于Micro TEC验证周期的描述，我们可以推测公司在光模块领域的研发和生产能力在逐步提升。

未来增长点分析：
公司未来的增长点主要集中在储能业务。通过研发和生产适用于400/800G光模块的Micro TEC,以及开发储能液冷除湿系统，公司有望在光模块和储能市场实现新的利润增长。

国内外竞争情况及国产替代空间分析：
1. 国内竞争情况：由于缺乏具体数据，我们无法准确评估国内同产业竞争状况。但从全球经济复苏面临诸多挑战的背景下，公司积极开发海外市场，寻求增长机会，显示出一定的竞争优势。
2. 国外竞争情况：公司在全球范围内拓展业务，可能面临来自欧美、日本等国家的相关企业竞争。然而，由于半导体热电制冷技术与其他温控解决方案在技术特点、主要应用场景方面存在较大差异，公司有机会在某些特定领域形成竞争优势。
3. 国产替代空间：随着国内市场的不断发展，国产替代空间逐渐扩大。公司在储能领域的技术和产品具有一定的竞争优势，有望在国内市场占据一定份额。

行业景气情况分析：
受全球经济复苏影响，光通信和储能市场的需求有望持续增长。然而，行业景气程度受到多种因素影响，如政策调整、技术创新等，因此需关注相关政策和市场动态。

销售情况分析：
公司2024年上半年海外业务销售收入同比增长11.54%,显示出海外市场的良好发展态势。此外，公司在数通400G/800G高速率光模块方面的项目开发也在稳步推进。在国内市场方面，由于缺乏具体数据，无法对公司的销售情况进行评估。

成本控制分析：
公司表示会加强合同管理、制定合理的信用政策以及采取适当的催收措施来规避坏账风险。这些措施有助于降低成本并提高盈利能力。

商业模式分析：
公司通过研发和生产适用于光模块的Micro TEC以及储能液冷除湿系统，为光模块和储能市场提供关键技术和产品。此外，公司还积极开拓海外市场，寻求增长机会。

坏账情况分析：
公司已对应收账款进行信用评估和计提减值准备，以应对潜在的坏账风险。然而，由于缺乏具体数据和详细信息，我们无法对此进行准确评估。

研发投入与进度分析：
公司正在积极推进Micro TEC项目的验证和开发，以及储能液冷除湿系统的生产和推广。这些研发投入有助于公司不断提升技术实力和市场竞争力。

护城河体现：
公司的护城河主要体现在其在光模块和储能领域的技术研发、产品创新以及海外市场的拓展。这些优势有助于公司在激烈的市场竞争中保持领先地位。

分红情况与计划：
由于调研记录中仅提到了精神纲领而没有具体实施内容，我们无法对此进行判断。但可以预期，如果公司未来能够实现业绩增长并达到分红条件，将会有一定的分红计划。

当前经济环境判断：
在当前经济环境下，全球经济复苏仍面临诸多挑战，但也存在一定的机遇。公司作为光模块和储能领域的一员，需要密切关注市场动态、政策调整等因素，抓住机遇应对挑战，实现可持续发展。