前海开源基金,银华基金,中金公司,开源证券,山西证券

公司在遵守信息披露相关规定的前提下与投资者进行交流,交流内容不涉及未披露的重大信息。具体交流内容如下:

第一部分:公司情况介绍

第二部分:交流环节

Q1、公司在加工透镜方面的核心技术是什么?是定期报告中提到的镀膜技术吗?

精密光学器件制造涉及的重要技术之一是表面镀膜技术,通过镀膜以提高透反射、偏振及强激光耐受等能力。精密光学镀膜技术是公司核心技术之一,半导体光学透镜、窄带多光谱滤光片、荧光滤光片、各类型光学镜头、系统光学器件等产品都会涉及镀膜技术的应用。目前公司镀膜技术覆盖深紫外、可见光、近红外及中远红外全系列谱段。

此外,随着制造能力的不断提升,针对光学器件面型的检测能力也是企业的关键能力之一。精密光学器件的检测主要指面型检测和粗糙度检测两个方面。面型检测主要使用轮廓仪和干涉仪,公司一直在进行大口径透镜面形高精度干涉测量技术研究,不断提高自身测量能力。

Q2、公司前三季度半导体业务收入情况如何?

2024年上半年,半导体领域收入占比为48.96%;较上年同期增长46.12%,半导体领域正处在国产化替代浪潮中,国内产品需求持续增加。随着国产化趋势的加强,公司在半导体领域的业务整体呈现增长态势,部分产品已逐步进入量产阶段。三季度相关业务收入情况可关注公司即将披露的2024年第三季度报告。

Q3、半导体量检测市场发展空间有多大?

目前,海外知名半导体公司的市场占有率依然很高,但随着国内半导体制造厂商的快速增长,国内量检测市场增长潜力巨大。国内企业有望通过技术创新和市场拓展,逐步提升市场份额,减少对外依赖,增强国内半导体产业链的竞争力。

Q4、半年度毛利率有所下滑,预计未来毛利率会有改善吗?

研发初期,由于产品开发难度大,研发投入高,会导致毛利率出现一定程度的下滑。但随着产品进入量产阶段,毛利率最终会回到正常水平。

Q5、随着公司业务的发展,管理费用、财务费用、研发费用等占比会下降吗?

一方面公司业务遍布全球,另一方面公司作为研发型企业,前期投入较多,比如固定资产投入等,有些费用难以避免,因此不太可能会出现费用大幅下降的情况。但是公司会持续关注并努力控制费用的增长,同时也会努力不断扩大产值,通过精益化运营、全球化营销和持续的研发投入不断提高公司的核心竞争力。

Q6、公司其他下游应用领域和半导体业务涉及的技术是否存在协同性?

底层光学逻辑在不同的应用领域往往是相似的。公司在半导体领域取得的技术突破能够促进公司在光学设计、制造加工等方面整体的能力提升,这种能力的提升是全方位的,能够惠及到公司的所有业务领域。

Q7、上半年公司生命科学领域下滑的原因。

今年上半年,生命科学领域较去年同期有所下降。一方面系下游客户受海外市场推广进度受阻及库存周期影响,导致需求放缓。另一方面,由于下游产业龙头客户产品升级,带动产业链整体的升级迭代,新一代产品尚在市场验证中,导致公司销售订单短期内有所下降。在生命科学领域,公司一直保持着稳定的客户群体,同时公司也在不断开拓欧洲市场,引入一些优质新客户,为业务的持续发展注入了新的活力。

除以上问题外,其余交流内容已在之前发布的投资者关系活动记录表中披露,本次不再重复披露。风险提示:本记录表如有涉及对外部环境判断、公司发展战略、未来计划等方面的前瞻性陈述内容,均不构成本公司对投资者的实质承诺,敬请广大投资者理性投资,注意投资风险。

根据调研记录，我们可以从以下几个方面进行分析：

1. 产能信息及产能释放进度：
   公司表示，精密光学器件制造涉及的重要技术之一是表面镀膜技术，目前公司镀膜技术覆盖深紫外、可见光、近红外及中远红外全系列谱段。此外，随着制造能力的不断提升，针对光学器件面型的检测能力也是企业的关键能力之一。这表明公司在产能方面有一定的优势，但具体的产能释放进度没有明确的数据。

2. 未来增长点：
   公司未来新的增长点主要在半导体业务领域，随着国产化替代浪潮的加强，公司在半导体领域的业务整体呈现增长态势，部分产品已逐步进入量产阶段。此外，公司在光学设计、制造加工等方面的能力提升也将有助于提高公司的核心竞争力。

3. 国内外竞争情况及国产替代空间：
   国内和国外相同产业竞争激烈，尤其是半导体量检测市场。国内企业有望通过技术创新和市场拓展，逐步提升市场份额，减少对外依赖，增强国内半导体产业链的竞争力。公司在半导体领域已经取得了一定的技术突破，这将有助于公司在竞争中占据有利地位。

4. 行业景气情况：
   行业景气情况受多方面因素影响，如市场需求、政策环境等。从目前的信息来看，公司所处的行业整体呈现增长态势，但也存在一定的不确定性。公司需要密切关注市场动态，以应对可能的风险。

5. 公司销售情况：
   公司上半年半导体业务收入占比为48.96%,较上年同期增长46.12%。生命科学领域销售额有所下降，主要是由于下游客户需求放缓和产业链升级迭代导致的。公司需要继续拓展市场，提高产品的竞争力。

6. 成本控制：
   公司表示会持续关注并努力控制费用的增长，同时也会努力不断扩大产值。这表明公司在成本控制方面有一定的意识和措施。

7. 定价能力：
   公司的产品涉及多个领域，定价能力需要根据不同市场和产品进行调整。目前没有明确的信息显示公司的定价能力如何。

8. 商业模式：
   公司作为研发型企业，前期投入较多，如固定资产投入等。随着产品进入量产阶段，毛利率最终会回到正常水平。这表明公司的商业模式在一定程度上是可行的。

9. 坏账情况：
   调研记录中没有提及公司的坏账情况，无法判断其具体情况。

10. 研发投入与进度：
    公司表示会持续关注并努力控制费用的增长，同时也会努力不断扩大产值。此外，公司还在进行大口径透镜面形高精度干涉测量技术研究，不断提高自身测量能力。这表明公司在研发投入和进度方面有一定的规划和执行力。

11. 护城河体现：
    公司的核心技术和产品涉及多个领域，这有助于形成一定的护城河。然而，具体的护城河体现还需要进一步观察公司在未来的发展中是否能够保持技术领先和市场优势。

12. 产品名称及依赖原材料：
    调研记录中没有提及具体的产品名称及依赖原材料。这需要进一步查阅公司的公开信息或联系公司进行了解。

13. 题材：
    公司的题材主要包括精密光学器件制造、半导体业务、生命科学领域等。这些题材在当前的经济环境下具有一定的发展潜力，但也存在一定的风险。

综上所述，公司在多个领域具有一定的优势和发展潜力，但也面临着市场竞争、成本控制等挑战。公司需要密切关注市场动态，不断优化产品结构和技术水平，提高核心竞争力，以实现可持续发展。