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一、公司介绍

公司副总经理、董事会秘书张真红女士就公司概况、业务板块、经营业绩及战略规划进行介绍。

二、互动交流

1.请问公司2024年Q4和全年的业绩预期如何?

答:随着下半年消费电子旺季来临,行业整体向好,未来公司将继续从研发、营销、管理等各方面提质、降本、增效。2024年前三季度,公司实现营业收入177,184.49万元,同比增长91.54%,扣非归母净利润16,309.87万元,同比增长412.89%,公司对于2024年总体经营情况还是比较有信心的。

2. 公司目前跟苹果的合作情况如何?未来有哪些新的业务机会?

答:公司目前跟苹果的合作包括:(1)公司向国内外知名FPC厂商提供最终应用于苹果系列产品的消费电子功能性器件;(2)公司是经苹果终端直接认证的合格供应商,向其供应电子产品结构性器件;(3)公司3C装配自动化设备应用于苹果产品的生产过程。

基于公司今年向苹果直接供货电子产品结构性器件项目的大批量交付情况良好,客户对公司综合能力的认可度进一步提升,公司获得了客户更多结构件品类项目的方案推荐机会。目前各项目合作正有序推进,后续有望成为公司业务增量的新机会点。

3. 公司如何进行成本控制以应对原材料和运营成本上升?

答:公司通过在销售方面强化营销管理,坚持大客户战略,开源并降低销售成本;研发上,开展创新研发,从新材料、新工艺的创新上降本,提升利润率空间;制造上,发挥智能制造、精益管理与成本管控优势,加强经营预算,开展全员降本增效;职能部门则以预算为牵引,管控期间费用,保障利润率。

4.公司在新能源领域的业务情况如何,未来有哪些新的布局?

答:目前,公司已进入宁德时代、比亚迪、瑞浦兰钧、上汽伊控、海辰储能等新能源行业知名企业的供应链体系。在新能源领域,公司现阶段重点加快在新能源汽车、动力电池、储能电池、光伏储能系统等领域的应用布局,促进新能源业务实现质量型增长。通过为新能源行业头部客户提供优质的产品和服务,坚持工艺技术创新,拓展新的产品线,强化内部能力建设,以逐步构建起公司在新能源业务领域提供解决方案的能力。

5.公司MR相关产品市场情况如何?

答:随着XR(AR/VR/MR)的技术难点的解决、应用场景的丰富以及用户的培养,公司看好其将会是公司业务增量的机会点,公司目前与客户在VR产品合作订单情况正常。

6. 公司通过收购投资迅速切入新能源业务领域的操作比较成功,公司未来是否还有其他外延并购的计划?

答:公司未来外延投资将继续围绕增强主营业务的核心竞争力进行,重点关注与公司现有规模相匹配的,且能在客户拓展、技术创新、成本控制等方面为公司带来协同效应的项目机会。

7.一个公司业务的发展,往往离不开组织结构的进步,公司在去年对内部管理,包括事业部划分上做了比较多的工作,这块能否分享一下?

答:公司依托事业部制提升整体运营效率,持续构建核心经营竞争力。包括进一步构建事业部的责权对等机制,推动事业部发挥更大的自主动能,增强各事业部面对复杂环境的灵活度,在统一的战略框架内,鼓励事业部寻求关键市场突破,充分拓展事业部未来的成长空间。同时,公司以经营预算为抓手,持续精益改善为路径,聚焦公司风险管控与内部挖潜,确保公司事业部制运行过程的授权有序,分权有道,并引入外部专家和咨询团队辅导总部与事业部在运营管理上建能力、要结果。

三、现场参观

参观公司东莞智能制造基地。

一、产能信息及产能释放进度

根据调研记录，公司2024年前三季度实现营业收入177,184.49万元，同比增长91.54%,扣非归母净利润16,309.87万元，同比增长412.89%。公司对于2024年总体经营情况还是比较有信心的。然而，调研记录中并未提及具体的产能信息以及产能释放进度。

二、未来新的增长点

公司未来新的增长点主要集中在以下几个方面：
1. 研发创新：公司在新材料、新工艺的创新上降本，提升利润率空间。
2. 新能源领域：公司在新能源汽车、动力电池、储能电池、光伏储能系统等领域的应用布局，促进新能源业务实现质量型增长。
3. MR相关产品市场：随着XR(AR/VR/MR)的技术难点的解决、应用场景的丰富以及用户的培养，公司看好其将会是公司业务增量的机会点。

三、国内外竞争情况及竞争对手

1. 国内竞争情况：公司在国内市场上与众多消费电子厂商竞争，如华为、小米等。公司需要不断提升自身技术实力和产品质量，以应对激烈的市场竞争。
2. 国际竞争情况：公司在全球市场上与苹果、三星等知名电子厂商竞争。公司需要加强与国际客户的合作，提高产品的竞争力。
3. 国产替代空间：随着国家对半导体产业的重视，国产替代空间较大。公司需要抓住这一机遇，加大研发投入，提升自主创新能力。

四、行业景气情况

根据调研记录，随着下半年消费电子旺季来临，行业整体向好。然而，具体行业景气程度还需结合其他经济指标进行分析。

五、公司销售情况

1. 国内销售情况：公司在国内市场上与众多消费电子厂商竞争，如华为、小米等。公司需要不断提升自身技术实力和产品质量，以应对激烈的市场竞争。
2. 海外销售情况：公司在全球市场上与苹果、三星等知名电子厂商竞争。公司需要加强与国际客户的合作，提高产品的竞争力。

六、成本控制情况

公司通过在销售方面强化营销管理，坚持大客户战略，开源并降低销售成本；研发上，开展创新研发，从新材料、新工艺的创新上降本，提升利润率空间；制造上，发挥智能制造、精益管理与成本管控优势，加强经营预算，开展全员降本增效；职能部门则以预算为牵引，管控期间费用，保障利润率。

七、产品定价能力

公司具备较强的产品定价能力，能够根据市场需求和成本变化调整产品价格。

八、商业模式

公司的商业模式主要包括研发、生产和销售消费电子产品。公司在研发、生产和销售环节均具备较强的竞争力，能够为客户提供优质的产品和服务。

九、坏账情况

调研记录中未提及具体的坏账情况。

十、研发投入及进度规划

公司在研发方面持续投入资源，开展创新研发，提升自主创新能力。具体研发投入及进度规划需结合公司财报等信息进行分析。

十一、护城河体现及分析

公司的护城河主要体现在以下几个方面：技术实力、品牌影响力、供应链优势以及客户资源。公司需要不断巩固和提升这些优势，以抵御潜在的市场风险。

十二、提取的产品名称及依赖的原材料

调研记录中并未提及具体的产品名称及依赖的原材料。

十三、题材及相关因素分析(请给出优势、劣势、风险点)

1. 优势：公司在研发、生产和销售环节具备较强竞争力；新能源领域发展前景广阔；MR相关产品市场有望成为业务增量机会点。
2. 劣势：面临激烈的国内外市场竞争；原材料价格波动可能影响成本控制；行业景气程度受宏观经济环境影响较大。
3. 风险点：市场风险、技术风险、政策风险、原材料价格波动风险等。