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一、简要介绍公司2024年前三季度经营概况。

答:2024年1-9月,公司合并营业收入357,217.38万元,同比下降21.41%,其中经销业务收入270,153.33万元,同比下降6.79%,工程战略业务收入87,064.05万元,同比下降47.13%;归属于上市公司股东的净利润14,051.85万元,同比下降57.85%。业绩变动主要原因为:建筑陶瓷市场有效需求整体偏弱,竞争进一步加剧,价格战进入白热化;报告期内加强工程业务风险管控,主动放弃了部分账期长、收款风险大、毛利水平低的工程订单;深化落实多项提质降本增效措施,但仍未能覆盖销量及售价变动带来的影响。

二、主要交流内容如下:

1、分渠道看,经销渠道相对稳健,但房地产战略工程业务下降仍然很大,主要原因是?

答:近几年房地产回落,需求收缩,进入缩量时代,陶瓷行业竞争激烈,经销渠道主要受价格下降影响收入略有下降。房地产行业调整还在持续中,今年上半年房地产行业的主要经营数据还是下行的,公司加强工程业务风险管控,因此收入下降比例较大。后续将持续优化销售结构,提升经销渠道收入占比。

2、公司可转债回售完成后余额还有3个多亿,后续是如何考虑的?

答:公司因变更募集资金用途触发可转换公司债券回售事项,回售后可转债余额3个多亿,董事会于2024年10月14日召开第四届董事会第三次会议,审议通过了《关于董事会提议向下修正蒙娜转债转股价格的议案》,同意向下修正“蒙娜转债”转股价格,并将于10月31日召开股东大会审议该议案,具体情况详见公司2024年10月15日在巨潮资讯网披露的相关公告。

3、未来建筑陶瓷行业如何展望?

答:展望未来仍保持谨慎乐观,一方面房地产行业调整还在持续中,今年上半年房地产行业的主要经营数据也还是下行的,房地产行业调整对建筑陶瓷行业也会产生影响,陶瓷行业告别增量时代,进入存量甚至缩量的激烈竞争时代,政府也在持续出台各项促进经济发展的政策;另一方面中国是一个人口大国,国内存量房地产市场规模很大,建筑陶瓷行业的市场需求依然会有一定的量。

4、前期降本降费效果比较明显,后续降本增效还有空间?

答:近几年房地产下行,陶瓷行业从增量红利时代,步入存量甚至缩量的微利激烈竞争时代,产品销售均价连续多年下行。公司及时调整经营策略,开展降本增效举措,效果逐渐显现,毛利率逐步恢复。通过降本增效、精益管理等措施提升竞争力将是常态化工作,但是越往后面降本降费难度越大。

5、2024年行业开窑率如何?

答:近几年房地产下行,需求收缩,陶瓷行业也受到影响,行业步入存量甚至缩量的微利激烈竞争时代。2024年前三季度不同陶瓷产区的开窑率也会有不同,总体看今年1-9月行业开窑率较低。

6、今年经销商专卖店开拓如何?

答:公司经销客户和专卖店情况总体比较平稳。近几年房地产行业下行,建筑陶瓷行业也受影响,2024年经销商开拓情况和专卖店新增情况不如往年,经销网络开拓难度非常大,终端经销商投入还是比较大,经销客户新建专卖店投入比较谨慎,也反映了大家对未来信心问题。

7、公司在走出国外方面如何考虑?

答:陶瓷产品属于重物体,陶瓷出口一直面临运输费占比高的问题。近几年在关税、反倾销等影响下,以及国内房地产行业调整影响,确实有一些企业尝试“走出去”国外建生产基地。国外投资建生产基地可以有效应对关税、反倾销等各项不利影响,还可以解决陶瓷重物体运输费高的问题。而且部分产能转移地东南亚、非洲、中东等地区,正处于高速发展的大建设时代,对陶瓷需求较大,吸引了部分产业资本到这些国家布局建生产基地。但如果这些地区短时间吸引大量产业资本投资建产能,也会面临产能饱和的问题。公司目前没有国外建生产基地的计划,后续如果有这些安排,将按照有关规定进行披露。

一、产能信息及产能释放进度

根据调研记录，2024年1-9月，公司合并营业收入357,217.38万元，同比下降21.41%。其中经销业务收入270,153.33万元，同比下降6.79%;工程战略业务收入87,064.05万元，同比下降47.13%。归属于上市公司股东的净利润14,051.85万元，同比下降57.85%。

分析：公司产能释放进度较低，主要原因是建筑陶瓷市场有效需求整体偏弱，竞争进一步加剧，价格战进入白热化。此外，报告期内加强工程业务风险管控，主动放弃了部分账期长、收款风险大、毛利水平低的工程订单。因此，公司需要加大市场营销力度，提高产品竞争力，以提高产能利用率和收入。

二、未来增长点

1. 国内市场需求：尽管房地产行业调整仍在持续中，但中国作为一个人口大国，国内存量房地产市场规模较大，建筑陶瓷行业的市场需求依然会有一定的量。

2. 国外市场拓展：在关税、反倾销等影响下，以及国内房地产行业调整影响，部分企业尝试“走出去”国外建生产基地。国外投资建生产基地可以有效应对关税、反倾销等各项不利影响，还可以解决陶瓷重物体运输费高的问题。

三、国内外竞争情况及国产替代空间

1. 竞争情况：陶瓷行业告别增量时代，进入存量甚至缩量的激烈竞争时代。近年来，房地产下行导致需求收缩，建筑陶瓷行业也受到影响。此外，陶瓷出口面临运输费占比高的问题。在关税、反倾销等影响下，部分企业开始尝试“走出去”国外建生产基地。

2. 国产替代空间：国内陶瓷企业在技术研发、品牌建设等方面逐渐提升，部分产品已经具备国际竞争力。随着国内市场需求的恢复，国产陶瓷企业在一定程度上有望替代进口产品。

四、行业景气情况

根据调研内容，展望未来仍保持谨慎乐观。一方面，房地产行业调整还在持续中，对建筑陶瓷行业产生影响；另一方面，中国是一个人口大国，国内存量房地产市场规模很大，建筑陶瓷行业的市场需求依然会有一定的量。因此，行业景气度总体较低。

五、公司销售情况

1. 国内销售情况：报告期内，公司经销业务收入270,153.33万元，同比下降6.79%。虽然国内市场需求有所恢复，但公司在销售方面仍面临一定的压力。

2. 海外销售情况：报告期内，公司未提及海外销售情况的具体数据。然而，考虑到国际贸易环境的不确定性以及陶瓷出口面临的运输费问题，海外销售可能面临一定的挑战。

六、成本控制与定价能力

报告期内，公司未提及具体的成本控制措施和定价策略。然而，通过降本增效、精益管理等措施提升竞争力将是常态化工作。在当前经济环境下，公司需要关注成本控制和定价策略的制定与执行。

七、商业模式

报告中未提及公司的商业模式。然而，随着市场竞争的加剧和消费者需求的变化，公司需要不断创新商业模式，提高产品的附加值和市场竞争力。

八、坏账情况

报告中未提及公司的坏账情况。然而，随着经营风险的增加和市场竞争的加剧，公司需要加强应收账款的管理，防范坏账风险。

九、研发投入与规划

报告中未提及公司的研发投入和规划。然而，随着技术创新和市场需求的变化，公司需要加大研发投入，不断推出具有竞争力的新产品。

十、护城河与竞争优势

报告中未提及公司的护城河和竞争优势。然而，通过降低生产成本、提高产品质量、加强品牌建设和市场营销等方面的努力，公司可以构建自身的竞争优势。

十一、分红情况与未来分红计划

报告中未提及公司的分红情况和未来分红计划。然而，对于调研中仅有精神纲领没有具体实施的回复要保持谨慎态度不要过于乐观。结合当前的经济环境判断其未来一年的业绩预期时，需要综合考虑公司的盈利能力、市场前景、行业竞争状况等多个因素。