大成基金,招商基金,中信证券

1、农业机械的发展 阶段?

答:第一阶段是 农机物联阶段 ,这是智能化的初 步体现。这一 阶段的 农机能够进行数据采集,比如作业 面积、定位、轨迹查询等,这些功能 在插秧机、收割 机和拖拉机上都可以 实现。尽管这些功能使得 机器在一定程 度上能够自我监控和记录,但仍然需要人来操作机 器。

第二阶段即更高 级的辅助驾驶。在这个阶段 ,各 类农机设备可 以在田间实现自动行走,例如约翰迪尔 品牌的设备就具有 这一功能,无需人为 控制方向盘,设备能自行在田间行走并保持直线行 驶,甚至还能自动 掉头。

第三阶段是纯无 人化。从技术 层面来 看,纯无人 化已经不再是难题。然而,在实际应用中,还 是面临着两个主要问 题:一是应用场景 的效率不高,纯自动驾驶的设备在作 业效率上还有待提升 ;二 是应用成本过 高,这 使得纯无人化的普及变得困难。

2、探讨国内外农机 市场的差异 。

答:国内外 农机市场的差 距并不仅限于排放标 准(如国 四、国五)的差异,更重要的是在拖拉机动力换档、CVT智能化设备以 及大功率联合收割 机等高端产品上的技术和 质量差距。目前,中 国仅有少量的高端 用户(新疆、黑龙江大型合作社)使 用的是国内设备,其 余市场仍被国外品 牌牢牢占据,在完全市场化的竞争中,国内品牌往往难以 与国外品牌抗衡。

这种差距更多地 源于文化问题,而非单纯的 技术问题。国外农 场大多 是大规模经营,土地私有且长期 经营,因此他们更愿意投 资于高质量的 农机设备。而中国则不同,我 们的土地分散 在亿万农民手中,缺乏大规模经 营的农场,导致农机市场需求有限。

此外,欧美国家在农机 研发方面有着百年甚 至数百年的 历史,积累了丰富的经验和技术底蕴。而中国 则在这方面起步较 晚,缺 乏现成的产品 和技术基础。因此,农 机品牌 在等待用户基 础逐渐成长的同时 ,还需要自力 更生进行研发,而这种研发往 往需要长时间的投入 和积累,短期内难 以获得回报。

3 、关 于土地流转,最终土 地是会大规模集中 起来,还是 依然分 散在个人手中呢?

答:中国的土地 目前正经历着大规模 的流转、托管 等过程 ,简而言之 ,就是朝着规模化经营的方向发展。中国未来 的土地机制可能大 约有15% 的土地将被国家队,如农垦 、兵团 等,进行规模化 种植和管理。另外,可能有20%到25% 的土地将大型 企业承 包进行订单农 业,对种植 内容和方式有严格规 定,甚至包括使用的肥料和 农机;也包括 个体企 业,比如县 里的农机销售商。还有20% 到25% 的土地,可能会由 农民、合作社和经营户等 自下而上的力 量来经营。而剩下的土地,则 可能仍然掌握在散户 手中,比如丘陵山 区、梯田等。

4、新能源在农机市 场中的位置 如何?

答:尽管在某些特定产 品和市场中可以看到 一些变化,但这种 变化并 不普遍,主要还是取决于 具体的应用场 景。对于纯电池驱 动的农机而言,它们更适合于某些特定环境 ,例 如无人机作业 ,或是 在大棚、果园等小范围内(大约10 至20亩地)进行作业。这 些场景下,电池驱动农机具有 低能耗、低污染以及充电便利等优势。然而,对于需 要大范围作业的农 机来说,纯电 池驱动就不太适用了,因为农机所需 的电池能量消耗巨 大,可 能仅半小时就 会耗尽电量。

5、今年 农机行业似乎不 太景气,对接下来两 年的行业结 构有何 看法?

答:预计明年农 机行业仍将持 续低迷 ,而后年可 能会有所改善。农机销量的影响因素主要有两 个。首 先是市场的饱和度 问题。当粮食种植面 积无法进一步扩大,农机 市场便进入了 存量阶 段,而非 增量。同时,随着农机马力的不断提升,从数量上 来看,对农机 的需求也在逐渐减 少。其次的原 因是农民种地不挣钱,因此他 们更倾向于勉 强使用 旧车,甚至 购买二手车,而不是新车。

归根结底,粮食 价格是决定性 因素。在增量市场 阶段,土地种 植面积 的增加带动了农机市场的 增长,而粮食价格只 是阶段性地影响销 量。但现在,这一重要因素已经趋于 平稳,甚至还 在下降 。所以粮食 价格好时,农 民可能会更愿意更新换代;粮食价格不好时,大家 就会放慢节奏。

根据吉峰科技的最新调研记录，我们可以从以下几个方面进行分析：

1. 产能信息与产能释放进度：
第一阶段是农机物联阶段，这一阶段的农机能够进行数据采集，如作业面积、定位、轨迹查询等。第二阶段即更高级的辅助驾驶。在这个阶段，各类农机设备可以在田间实现自动行走。第三阶段是纯无人化。从技术层面来看，纯无人化已经不再是难题。然而，在实际应用中，还是面临着应用场景的效率不高和应用成本过高的问题。

2. 公司未来新的增长点：
公司未来新的增长点可能在于智能农机的研发和生产，以及在国内外市场的拓展。通过提高农机的智能化水平，提高作业效率，降低成本，以满足市场需求。同时，加强与国内外优秀企业的合作，引进先进技术，提升产品质量和品牌影响力。

3. 国内和国外相同产业竞争情况、竞争对手以及国产替代的空间：
国内外农机市场的差异不仅仅限于排放标准(如国四、国五)的差异，更重要的是在拖拉机动力换档、CVT智能化设备以及大功率联合收割机等高端产品上的技术和质量差距。国外农场大多是大规模经营，土地私有且长期经营，因此他们更愿意投资于高质量的农机设备。而中国则不同，土地分散在亿万农民手中，缺乏大规模经营的农场，导致农机市场需求有限。此外，欧美国家在农机研发方面有着百年甚至数百年的历史，积累了丰富的经验和技术底蕴。而中国在这方面起步较晚，缺乏现成的产品和技术基础。因此，农机品牌在等待用户基础逐渐成长的同时，还需要自力更生进行研发，而这种研发往往需要长时间的投入和积累，短期内难以获得回报。

4. 土地流转：
中国的土地目前正经历着大规模的流转、托管等过程，简而言之，就是朝着规模化经营的方向发展。中国未来的土地机制可能大约有15%的土地将被国家队(如农垦、兵团等)进行规模化种植和管理。另外，可能有20%到25%的土地将大型企业承包进行订单农业，对种植内容和方式有严格规定，甚至包括使用的肥料和农机；也包括个体企业，比如县里的农机销售商。还有20%到25%的土地，可能会由农民、合作社和经营户等自下而上的力量来经营。而剩下的土地，则可能仍然掌握在散户手中，比如丘陵山区、梯田等。

5. 新能源在农机市场中的位置：
尽管在某些特定产品和市场中可以看到一些变化，但这种变化并不普遍，主要还是取决于具体的应用场景。对于纯电池驱动的农机而言，它们更适合于某些特定环境，例如无人机作业，或是在大棚、果园等小范围内(大约10至20亩地)进行作业。这些场景下，电池驱动农机具有低能耗、低污染以及充电便利等优势。然而，对于需要大范围作业的农机来说，纯电池驱动就不太适用了，因为农机所需电池能量消耗巨大，可能仅半小时就会耗尽电量。

6. 今年农机行业似乎不太景气，对接下来两年的行业结构有何看法？
预计明年农机行业仍将持续低迷，而后年可能会有所改善。农机销量的影响因素主要有两个。首先是市场的饱和度问题。当粮食种植面积无法进一步扩大，农机市场便进入了存量阶段，而非增量。同时，随着农机马力的不断提升，从数量上来看，对农机的需求也在逐渐减少。其次的原因是农民种地不挣钱，因此他们更倾向于勉强使用旧车，甚至购买二手车，而不是新车。归根结底，粮食价格是决定性因素。在增量市场阶段，土地种植面积的增加带动了农机市场的增长，而粮食价格只是阶段性地影响销量。但现在，这一重要因素已经趋于平稳，甚至还在下降。所以粮食价格好时，农民可能会更愿意更新换代；粮食价格不好时，大家就会放慢节奏。