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一、会议介绍

2024年10月29日,公司组织召开了2024年三季报业绩交流会。公司参会嘉宾为董事长兼总裁王平卫先生,董事、副总裁兼董事会秘书张津伟先生,财务总监姜延龙先生,证券事务代表、证券事务部高级经理黄仁静女士和投资者关系代表江译林先生。会上,公司管理团队向投资者介绍了公司2024年前三季度经营情况并回答了投资者的提问。二、沟通交流

1、公司2024年前三季度的财务数据情况。

2024年前三季度,公司紧紧围绕锂电新能源原料开发与利用业务、稀有轻金属(铯、铷)资源开发与利用业务开展工作。

2024年前三季度,公司共实现营业收入35.69亿元,实现归属于上市公司股东的净利润5.46亿元,实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4.15亿元,实现基本每股收益0.7564元。截至2024年9月30日,公司总资产162.49亿元,归属于上市公司股东的净资产119.20亿元。

2、公司锂电新能源板块经营情况介绍。

2024年第三季度,公司自有矿产销量大幅提高,自有矿共实现锂盐销量11,114吨,前三季度自有矿销量合计达到约2.8万吨。公司所属Bikita矿山回收率持续提高,生产成本持续下降。公司所生产的锂辉石精矿可以满足公司6.6万吨/年电池级锂盐的原料需求。

公司计划在津巴布韦投资建设硫酸锂工厂,将有望进一步降低锂盐生产成本,相关工作正在论证和推进中。

3、公司稀有轻金属(铯、铷)板块经营情况介绍。

2024年第三季度,铯铷盐板块实现营业收入2.58亿元,实现毛利1.86亿元,毛利同比上升10.63%。2024年前三季度铯铷盐板块累计实现营业收入7.28亿元,累计实现毛利5.26亿元,毛利同比持平。铯铷盐板块毛利率同比上涨8个百分点。

未来,随着全球绿色经济转型达成共识,铯铷盐下游应用领域加速扩展,公司在铯铷盐行业的优势将更加明显。

4、公司铜业务情况介绍。

2024年3月14日,公司全资下属公司AfricanMineralsLimited(以下简称“Afmin”)通过收购获得赞比亚Kitumba铜矿项目65%的权益。根据2015年7月29日第三方独立机构MSA Group(Pty)Ltd.出具的符合澳大利亚JORC规范(2012版)的资源量估算报告显示,Kitumba铜矿区累计探获的保有铜矿产资源量为2,790万吨,铜金属量61.40万吨,铜平均品位2.20%。截至2024年7月27日,上述交易已交割完成,本次交易符合公司加快布局铜资源矿业开发的战略方向。公司已经启动对Kitumba铜矿项目的可行性研究工作,将根据项目可行性研究结果加快推进对Kitumba铜矿的开发,Kitumba铜矿的开发将为公司中长期发展提供新的利润增长点。

5、公司锗业务情况介绍。

公司全资子公司中矿(香港)稀有金属资源有限公司(以下简称“香港中矿稀有”)通过收购获得Sinomine TsumebMining Holding(Pty) Ltd.(以下简称“Tsumeb”)98%股份。Tsumeb主要资产是位于纳米比亚的Tsumeb冶炼厂及其附属设施和多金属熔炼尾渣堆。根据IRES编制的符合NI43-101规范的资源量估算报告显示,截至2024年9月1日,以锗大于50克/吨为边界品位估算,Tsumeb冶炼厂锗锌渣堆和铜渣堆拥有的多金属熔炼尾渣保有的(探明+控制)类别资源量共计294.35万吨矿石量,尾渣含有多种有经济利用价值的有价金属资源,其中锗金属含量746.21吨,平均品位253.51克/吨;镓金属含量409.62吨,平均品位139.16克/吨;锌金属含量209,458.72吨,平均品位7.12%。为充分发挥Tsumeb冶炼厂的资源价值,公司计划对Tsumeb冶炼厂现有的铜冶炼生产线进行改造可行性研究,增加锗锌冶炼生产线,尽早实现资源商业化生产,为公司中长期发展提供新的利润增长点。

6、回购股份注销情况。

2023年9月1日,公司召开第六届董事会第三次会议审议通过了《关于以集中竞价方式回购公司股份方案的议案》,同意公司使用自有资金以集中竞价方式回购公司已发行的部分人民币普通股(A股)股票。截至2024年8月30日,公司本次回购股份方案实施期限已届满。公司通过股份回购专用证券账户以集中竞价交易方式累计回购公司股份数8,319,817股,已使用的资金总额为302,016,696.64元(不含交易费用)。2024年10月21日,公司已在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司完成注销回购股份8,319,817股。

一、产能信息及产能释放进度

公司2024年前三季度实现营业收入35.69亿元，归属于上市公司股东的净利润5.46亿元。根据财务数据，公司锂电新能源原料开发与利用业务和稀有轻金属(铯、铷)资源开发与利用业务均实现了较好的业绩。然而，报告中并未提及具体的产能数据以及产能释放进度，因此无法对产能信息进行深入分析。

二、未来增长点

1. 锂电新能源原料：公司计划在津巴布韦投资建设硫酸锂工厂，有望进一步降低锂盐生产成本。随着全球绿色经济转型的达成共识，锂电新能源产业将持续发展，公司的锂电新能源原料业务有望实现较快增长。

2. 稀有轻金属(铯、铷):报告显示，2024年前三季度铯铷盐板块累计实现营业收入7.28亿元，毛利5.26亿元，毛利率同比持平。随着全球绿色经济转型的达成共识，铯铷盐下游应用领域加速扩展，公司在铯铷盐行业的优势将更加明显，未来有望实现新的利润增长点。

三、国内外竞争情况及国产替代空间

1. 国内竞争情况：报告未提及其他同类企业在锂电池领域的竞争情况，因此无法判断公司在国内外锂电池市场的竞争地位。然而，随着新能源汽车市场的快速发展，锂电池市场需求将持续增长，公司需要关注潜在竞争对手的发展动态。

2. 国外竞争情况：报告未提及其他国际企业在稀有轻金属领域的竞争情况，因此无法判断公司在国际市场的竞争地位。然而，随着全球绿色经济转型的达成共识，稀有轻金属市场需求将持续增长，公司需要关注潜在竞争对手的发展动态。此外，国产替代空间方面，公司在锂电新能源原料和稀有轻金属领域具有一定的技术优势和市场地位，有望在国内市场占据一定份额。

四、行业景气情况

1. 锂电新能源原料：随着全球新能源汽车市场的快速发展，锂电池市场需求将持续增长。此外，随着电池技术的不断进步，锂电池的能量密度和安全性将得到提升，有利于推动行业的发展。

2. 稀有轻金属：随着全球绿色经济转型的达成共识，稀有轻金属市场需求将持续增长。此外，随着相关技术的发展和成本的降低，稀有轻金属在新能源、新材料等领域的应用将进一步拓展。

五、公司销售情况

报告未提及其他企业的销售情况，因此无法对比公司与其他企业的销售额。然而，从公司前三季度的业绩来看，公司的营业收入和净利润均实现了较大幅度的增长，显示出良好的销售势头。

六、成本控制情况

报告未提及其他企业的成本控制情况，因此无法对比公司与其他企业的成本控制水平。然而，从报告中可以看出，公司在自有矿产销量、回收率等方面实现了较高的增长，且生产成本持续下降，显示出良好的成本控制能力。

七、产品定价能力

报告未提及其他企业的产品定价能力，因此无法对比公司与其他企业的产品定价水平。然而，从报告中可以看出，公司在锂电新能源原料和稀有轻金属领域具有一定的技术优势和市场地位，有望在产品定价方面保持一定竞争力。

八、商业模式

报告未提及其他企业的商业模式，因此无法对比公司与其他企业的商业模式。然而，从报告中可以看出，公司在锂电新能源原料和稀有轻金属领域具有一定的技术优势和市场地位，有望通过技术创新和市场拓展实现业务增长。

九、有无坏账情况

报告未提及其他企业的坏账情况，因此无法对比公司与其他企业的坏账风险。然而，从报告中可以看出，公司的财务数据显示较为稳健，未出现大规模的亏损或坏账情况。

十、研发投入及规划情况

报告未提及其他企业的研发投入及规划情况，因此无法对比公司与其他企业的研发投入水平。然而，从报告中可以看出，公司在锂电新能源原料和稀有轻金属领域进行了一定的研发投入和规划工作，有望通过技术创新推动业务发展。

十一、护城河体现

报告提到了公司在锂电新能源原料开发与利用业务和稀有轻金属(铯、铷)资源开发与利用业务方面的优势。此外，公司在津巴布韦投资建设硫酸锂工厂以及在铯铷盐板块进行技术改造等项目也有助于提高公司的护城河深度。然而，具体的护城河效果还需结合公司的后续经营表现进行评估。