泰康资产,浦银基金,景顺长城,民加基金,长城基金

公司在遵守信息披露相关规定的前提下与投资者进行交流,交流内容不涉及未披露的重大信息。具体交流内容如下:
第一部分:公司情况介绍
第二部分:交流环节
Q1、未来在人才储备方面有何规划? 
公司高度重视生产工艺积累及人才梯队建设,针对新产品应用领域引进了行业内高技能人才,员工人数有所增长。截至2024年6月30日,公司研发人员为239人,占员工总数的23.87%。
Q2、请问未来的业绩会大幅增长吗?公司的股价走势如何?
公司一直致力于竞争力的持续提升和内在价值的长期增长,持续稳健经营。公司对自身及行业的未来发展充满信心,将继续把做好企业经营作为管理的核心。公司股价的波动受到多种因素的影响,包括市场环境、行业竞争、业绩表现等。
Q3、公司未来的分红计划和派息政策?
公司会积极响应证监会关于鼓励上市公司分红的政策,致力于在确保日常生产经营资金需求的基础上,实现公司的可持续发展和全体股东利益的最大化。公司遵循相关法律法规和公司章程的规定,确保分红派息政策的合法合规。
Q4、范总好,如果海外管制进一步收紧,停止对国内光刻机的维保服务,我们目前能够去满足国内光刻机元器件替换或者维保需求吗?(包括从krf到Arf)谢谢范总。
公司具备光刻机光学元器件的生产加工能力,可以根据客户的实际需求研制开发。
Q5、公司三季度净利率下滑是因为费用增长的比较多吗?
净利率下滑一方面是因为国内半导体正在经历学习曲线,公司不断加大在研发技术上的投入,包括购买材料和设备、招募行业高端人才等,对毛利率、费用和净利率都会产生影响;另一方面由于生命科学领域收入的下滑,对利润形成一定的冲击。第三,IPO募投项目产生的折旧费用在不断增加。
Q6、公司是否存在产能受限的情况?
公司产品主要分为光学器件、光学镜头和光学系统,受设备交付周期延迟等原因,募投项目产能正在陆续释放中。公司整体产能与订单需求匹配。半导体领域订单增长较快,受车间建设、设备采购、安装调试、人员培训周期较长等因素影响,产能完全释放仍需一定的时间。

除以上问题外,其余交流内容已在之前发布的投资者关系活动记录表中披露,本次不再重复披露。

风险提示:本记录表如有涉及对外部环境判断、公司发展战略、未来计划等方面的前瞻性陈述内容,均不构成本公司对投资者的实质承诺,敬请广大投资者理性投资,注意投资风险。

根据茂莱光学的调研记录，我们可以从以下几个方面进行分析：

1. 产能信息及释放进度：
公司产品主要分为光学器件、光学镜头和光学系统。受设备交付周期延迟等原因，募投项目产能正在陆续释放中。公司整体产能与订单需求匹配。半导体领域订单增长较快，但受车间建设、设备采购、安装调试、人员培训周期较长等因素影响，产能完全释放仍需一定的时间。

2. 未来增长点：
公司未来新的增长点可能在于生命科学领域，如生物制药、医疗器械等。此外，随着5G、人工智能等技术的快速发展，公司也可以在相关领域寻找新的增长点。

3. 国内外竞争情况及替代空间：
未来一年，国内光刻机行业的竞争将更加激烈，主要竞争对手包括上海微电子装备(SMEE)、北方华创(BHC)等。公司在技术研发和产品质量方面的优势有望在竞争中脱颖而出。此外，随着国产替代的发展，公司在部分领域的替代空间较大。

4. 行业景气情况：
当前，全球半导体产业正处于高速发展期，市场需求旺盛。然而，随着行业竞争的加剧和技术进步的压力，行业景气度可能会有所波动。公司需要关注市场变化，及时调整战略以应对挑战。

5. 销售情况：
公司在国内和海外市场均有销售业绩。国内市场方面，公司需关注政策环境的变化，以及市场竞争对销售的影响。海外市场方面，公司需加强品牌建设和市场拓展，提高市场份额。

6. 成本控制：
公司在生产工艺积累及人才梯队建设方面进行了投入，有利于降低生产成本和提高效率。公司还需关注原材料价格波动、物流成本等因素，合理控制成本。

7. 定价能力：
公司需根据市场需求、成本结构和竞争状况等因素，合理制定产品价格。定价过低可能导致毛利率下降，定价过高则可能影响市场份额。

8. 商业模式：
公司通过提供高性能光学元器件、系统及解决方案，满足客户在半导体制造、医疗、光电等领域的需求。公司的商业模式具有较强的竞争力和市场前景。

9. 坏账情况：
调研记录中未提及具体的坏账情况，需保持谨慎态度，避免过于乐观。

10. 研发投入和规划：
公司持续加大研发投入，以提升技术水平和产品性能。未来一年，公司需关注研发项目的进展和成果，以实现可持续发展。

11. 护城河：
公司的护城河主要体现在技术创新、品牌知名度和客户资源等方面。通过不断创新和提高产品质量，公司可以巩固和扩大护城河。

12. 产品及原材料依赖情况：
调研记录中提到了部分产品及其依赖的原材料，但未对具体数据进行披露。公司需关注原材料价格波动和供应稳定性，以确保生产顺利进行。

13. 题材：
茂莱光学涉及的主题包括半导体制造、光刻机、生物制药等。这些主题在未来一年内具有较大的市场潜力和发展空间。

综合以上分析，茂莱光学在技术创新、产品升级和市场拓展方面具有一定的优势。然而，公司仍需关注市场变化、成本控制、竞争压力等因素带来的挑战。结合当前的经济环境，预计公司未来一年的业绩表现将受到多方面因素的影响，整体呈上升趋势。