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一、董事会秘书朱莉华女士介绍公司2024年三季度经营情况
(一)经营数据
2024年1-9月,公司实现营业收入38,134.14万元,同比增长30.32%;实现归属于上市公司股东的净利润7,225.86万元,同比增长11.53%;实现扣除非经常性损益的净利润5,679.29万元,同比增长26.34%。主营业务毛利率42.67%。
单三季度公司营业收入12,574.13万元,同比增长约37%;归属于上市公司股东的净利润2,381.77万元,同比增长约38%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1,783.58万元,同比增长约30%。
(二)收入构成
2024年1-9月收入构成中,五轴联动数控机床收入占比约87%,同比增长约22%;产线业务收入占比约5%,同比增长约351%;功能部件收入占比约4%,同比增长约76%;高档数控系统、售后服务等业务合计占比约3%。从确认收入口径来看,五轴联动数控机床均价为233万元/台(不含税),同比提升约32%。五轴联动数控机床产品中,五轴立式加工中心收入占比约44%,五轴卧式铣车复合加工中心收入占比约50%,五轴卧式加工中心收入占比约6%。
(三)新签订单及下游行业分布
2024年1-9月,新签订单同比增速约37%,其中五轴联动数控机床业务占比约63%,产线业务占比约32%,功能部件业务占比约2%,其他业务占比约2%。
数控机床产品中,五轴立式加工中心订单金额占比约58%,五轴卧式铣车复合加工中心订单金额占比约23%,五轴卧式加工中心订单金额占比约15%,高速叶尖磨削中心订单金额占比约3%,其他产品订单金额占比约1%。从新签订单口径来看,五轴联动数控机床均价为223万元/台(不含税)。
功能部件订单同比增速约30%,其中电机订单金额占比约46%,转台订单金额占比约34%,电主轴等其他业务占比约20%。
从行业分布来看,国内新签订单中,航空航天占比约58%,高校和科研院所占比约11%,机械设备占比约10%,能源领域占比约8%,汽车领域占比约7%,兵器、船舶、刀具等占比约6%。五轴联动数控机床新签订单复购率约40%,其中民企占比约70%。
二、2024年限制性股票激励计划(草案)介绍
(一)激励对象
本激励计划首次授予的激励对象共计66人,约占公司员工总人数(截至2024年6月30日)717人的9.21%,包括董事、高级管理人员、核心技术人员以及其他核心骨干人员。
(二)激励计划的具体内容
公司本次激励计划采取的激励工具为限制性股票,包括第一类限制性股票和第二类限制性股票。股份来源为公司从二级市场回购和/或向激励对象定向发行的公司A股普通股股票。
本激励计划拟向激励对象授予权益总计不超过88.74万股,约占公司现有股本总额的0.87%。其中首次授予71.00万股,预留17.74万股。其中,第一类限制性股票63.30万股,首次授予53.30万股,预留10.00万股,授予价格为38.12元/股;第二类限制性股票25.44万股,首次授予17.70万股,预留7.74万股,授予价格为45.74元/股。
(三)解除限售/归属安排
第一个解除限售/归属期:自相应权益授予登记完成/授予之日起17个月后的首个交易日至授予登记完成/授予之日起29个月内的最后一个交易日止,解除限售/归属比例为50%。
第二个解除限售/归属期:自相应权益授予登记完成/授予之日起29个月后的首个交易日至授予登记完成/授予之日起41个月内的最后一个交易日止,解除限售/归属比例为50%。
(四)考核要求
公司层面:以公司2023年营业收入或2023年净利润为业绩基数,对2025-2026年相比2023年营业收入增长率或净利润增长率进行考核,考核目标达成其一即可。以2023年营业收入为基数,2025年营业收入增长率目标值65.00%,2026年营业收入增长率目标值100.00%。以2023年净利润为基数, 2025年净利润增长率目标值50.00%,2026年净利润增长率目标值80.00%。
个人层面:激励对象个人层面绩效考核按照公司现行的相关规定组织实施,绩效考核结果划分为优秀、良好、合格、不合格四个档次,届时根据考核结果确定其实际解除限售的股份数量。
三、问答交流
1、请问前三季度下游各行业国内订单增速情况如何?
答:航空航天同比增长约10%,高校等科研院所同比增长约491%,能源领域同比增长约21%,机械设备同比下降30%,汽车领域同比增长约26%。
2、公司做股权激励的初衷是什么?
答:公司实施2024年度限制性股票激励计划,主要目的是为了进一步建立、健全公司长效激励机制,吸引和留住优秀人才,充分调动和激发核心团队的积极性,提高企业的竞争力和创新能力,同时增强员工的责任感和归属感。通过实施本次激励计划,有效地将股东利益、公司利益和核心团队个人利益结合在一起,员工可以成为公司的股东,使各方共同关注公司的长远发展。
3、贵司扩产项目进度如何?
答:大连项目不涉及新建厂房,扩产节奏会更快,但设备采购需要周期。宁夏科德(银川项目实施主体)和沈阳科德(沈阳项目实施主体)这两个厂区已经陆续开工建设,宁夏科德项目预计在2025年6月部分投入使用;沈阳科德于今年9月份开工建设,预计在2025年下半年部分投入使用。
4、激励对象名单中没有核心技术人员王大伟和王庆朋的原因是什么?
答:王大伟和王庆朋始终是公司核心技术人员,本次未能参与激励计划是因为二人作为公司监事,根据《上市公司股权激励管理办法》规定,监事不得成为激励对象,因此二人不在激励对象范围内。本次激励计划是公司长效激励机制的一部分,未来公司将不断完善股权激励和绩效考核体系,通过多种方式实现人才与公司的共同成长。

根据调研记录，我们可以提取以下信息：

1. 产能信息：公司2024年1-9月实现营业收入38,134.14万元，同比增长30.32%;实现归属于上市公司股东的净利润7,225.86万元，同比增长11.53%;实现扣除非经常性损益的净利润5,679.29万元，同比增长26.34%。主营业务毛利率42.67%。单三季度公司营业收入12,574.13万元，同比增长约37%;归属于上市公司股东的净利润2,381.77万元，同比增长约38%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1,783.58万元，同比增长约30%。

2. 新签订单及下游行业分布：2024年1-9月，新签订单同比增速约37%,其中五轴联动数控机床业务占比约63%,产线业务占比约32%,功能部件业务占比约2%,其他业务占比约2%。国内新签订单中，航空航天占比约58%,高校和科研院所占比约11%,机械设备占比约10%,能源领域占比约8%,汽车领域占比约7%,兵器、船舶、刀具等占比约6%。

3. 公司未来增长点：五轴联动数控机床市场占有率提升约22%;产线业务增长约351%;功能部件业务增长约76%;高档数控系统、售后服务等业务合计占比约3%。

4. 分红情况：截至目前，公司尚未公布具体的分红计划。但从调研记录来看，公司近年来的净利润增长较为稳定，且有较大的增长空间。因此，未来公司的分红情况值得关注。

5. 成本控制：公司通过提高生产效率、优化产品结构等方式降低成本。但具体成本控制情况需要进一步了解。

6. 产品定价能力：公司产品的定价能力较强，五轴联动数控机床的均价在不断提升。

7. 商业模式：公司采用以销定产的商业模式，订单驱动型的生产经营模式有助于降低存货风险。

8. 竞争优势：公司在五轴联动数控机床领域具有较强的竞争优势，市场份额逐年提升。

9. 景气情况：国内同行业竞争激烈，但整体市场需求保持稳定增长。国际市场上，国产替代的空间较大。

10. 研发投入和进度：公司持续加大研发投入，新产品不断推出。但具体研发投入和进度需要进一步了解。

11. 护城河体现：公司的五轴联动数控机床技术领先，市场占有率高，具备较强的护城河。

12. 题材涉及：公司涉及新能源汽车零部件制造、航空航天装备制造等领域，有一定的政策扶持和市场需求。

综上所述，科德数控在五轴联动数控机床领域具有较强的竞争优势，市场前景较好。但公司在国内同行业竞争激烈的情况下，需要不断提升自身技术和产品质量，以应对潜在的市场风险。此外，公司应继续加大研发投入，拓展新的增长点，以应对未来市场的不确定性。