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一、董事长就公司整体战略规划分享

宇信科技作为金融业领先的科技服务商,在帮助客户技术提升的同时,积累了丰富的业务和数字化能力,这也是公司下一步战略和发展的基石。公司在发展战略的布局方面,也不断地落地和提升。主要体现在下面几个方面:

(1)信创业务:公司贴近国家信创战略制定公司战略,与相关机构建立长期的互通互动关系,参与标杆方案的定制和部分信创标准的制定。

其次,公司积极布局信创生态,建立以信创业务为中心的新业务增长曲线,不断升级和扩展信创产品和生态能力,打造全生态、全链路信创产品,提升在信创垂直产业链上的全面咨询和集成和服务能力,实现一体化全链路竞争力。

在领域上,我们布局国内外信创产业,不断拓展客户范围,一是持续深耕金融行业,为增量及存量客户提供信创业务服务,并与宇信现有业务形成良性互补,加大联合销售的力度;第二,积极布局大型央国企客户,在今年前九个月,我们在上述客户都斩获了各类型订单和合同,且都取得了不俗的成绩,这些成绩也更加肯定了我们产品和生态布局的信心;第三,我们还将在海外市场,对于海外客户的技术及数字化升级,提供中国特色的综合解决方案,同样覆盖全部的信创能力。

在信创化和一体机的融合上,今年宇信科技一体机率先破冰,落地某国有大型银行分行,宇信科技一体机帮助该分行开展智能化营销业务,提升银行营收规模和服务水平,增强该分行客户黏性和满意度,自今年7月成功测试上线后,用AI科技突破人工产能,帮助银行核心KPI数据提升。在该分行上线一个月后,帮助该分行核心KPI跃升到全国前列。这一产品效果,为我们复制到该行其他分行,以及其他大型国有银行及股份制银行提供了极大的示范效应。

(2)海外业务:经过过去几年的尝试和积累,形成了相对成熟的市场策略。首先,公司在国内的业务模式,包括软件产品、创新业务,我们会根据客户的具体需求,提供相应的产品和服务。今年成功地中标了东南亚头部金融集团之一的海外银行核心系统的数字化升级项目,这是一个里程碑式的项目,证明了宇信科技的产品能力和海外交付能力,同时也为后续与该客户长期深入合作奠定了非常好的基础。

而过去几年我们在印尼的创新运营业务,帮助当地一家数字银行进行科技和业务的运营,经过各方的努力,今年业务终于走上了快速发展的步伐,预计今年会给我们的创新运营业务带来不错的贡献。业务合作的模式升级,给公司在市场上能够展现出差异化的竞争优势,能给客户带来更加可量化的业务结果。

在产品方面,公司也将推出信创、核心系统、网点转型、数据平台、全渠道运营等一系列产品,同步推进的是公司开始组建体系化的海外团队。希望明年能看到市场快速拓展开花结果的一年。

(3)创新业务:第一,助力中小银行自营零售小微信贷业务。与某农商行聚焦零售信贷转型运营展开持续合作,并在赋能客户营销管理系统体系搭建,以及业务与科技协同建设方面取得较大的成效,给出了令客户满意的业务结果。这将是我们未来发力的主要方向。今年该业务将取得当年投入、当年收入过千万的优秀业绩。第二,个贷不良资产管理业务取得重要进展,这也是过去一年我们一直在重点布局的新业务,就是与厦门资管及其他合作方共同投资设立的合资公司顺利落地。该合资公司专注个贷不良资产处置业务的金融科技赋能,致力于为各类金融机构提供个贷不良资产的投资、评估、管理、运营、处置全生命周期管理服务,将为宇信科技创新运营业务发展打开新的增长空间,根据目前上万亿市场的规模和中间收入近千亿的市场容量,有希望再造出一个宇信科技。

(4)兼收并购:在信创、创新运营、海外业务这几个重点发展方向,我们将充分利用各种方法和手段,快速推进这些业务,其中最重要工具之一就是兼并收购。

在宇信科技的发展历史过程中,兼并收购发挥了一定的作用,我们也积累了不少的经验和教训。由于过去近十年国内的兼并收购环境并不是很友好,我们采用了各种创新的方式进行整合,包括参股、团队整合、设立合资公司、收购等各种方式,使得我们的产品布局,生态建设越来越完善。

去年,我们收购了微通新成,通过产品的整合,提升了数字银行的产品能力,同时也给微通新成带来了品牌溢价的价值。这个月,我们跟厦资管共同设立了合资公司,希望能够在发展空间巨大的不良资产处置的赛道上占据有利位置。后续我们有不少项目在pipeline里,在兼并收购方面,各位投资者可以期待,宇信科技会继续发力,加大投入。

二、三季度经营数据分享

公司2024年前三季度,整个公司在持续的调整和转型过程当中,虽然整体的收入规模有一定下降,这也是我们主动经营和选择的结果。整个公司的竞争能力,毛利水平和净利水平都得到了提升,进一步的夯实和增加了持续转型和升级变革的信心。

整体来看,今年前三季度扣非归母净利润同比增长35.2%,归属上市公司股东的净利润增长64.36%。单三季度来看,利润增长更为迅猛,一方面是去年第三季度基数比较小,第二更重要的是我们整个提效和产品化以及业务化的转型带来的效果,在今年也得到了极为卓越的体现。

三个板块的整体毛利都有提升。其中占比最大的软件业务收入大概下降10%,但是毛利较去年同期提升了3.5%。在系统集成上面,由于去年同期基数非常高叠加整个行业有一定的周期性,所以系统集成收入下降比较多,但是我们的毛利也依然实现提升。运营业务上面,也是有一些波动因素,有一定的下降,但是整体公司的经营质量和运营效率都得到了全面的提升。

在软件业务的客户结构占比和分类层面,大型国有银行和股份制银行合计占比55%。大型的资产规模银行为我们的产品和解决方案都带来了品牌和示范效应。在持续合作和业务探索里,不断的提升产品能力、解决方案能力,以及整个业务knowhow的积累能力。这也是公司会一直持续坚定的战略和措施。在其他的中小银行和非银金融机构里,毛利更加显著的上升。这是产品化、平台化和模块化不断迭代的结果。

前三季度,软件新签在手订单30.4亿。这体现了公司在转型和调整的时候,我们依然能够在市场有非常强的竞争力和选择能力。

在前三季度的现金流层面,不管是软件业务,还是集成业务,现金流整体的流入都较去年同期大幅提升。一方面得益于客户是支付能力比较充沛的客户群体;另外也是公司重点关注和执行的成果。在整个三费的管理上,销售费用、管理费用和研发费用都在不同程度的降低。整个转型过程当中,我们依然会秉承着更有针对性的去投入管理、销售和研发,提升公司整体的竞争能力。

在研发上面,前三季度研发投入占收入的13.3%,保持了公司在研发投入上的持续的稳定性和长期性。我们依然聚焦在AI大模型的应用投入上,AI和信创的融合,会是未来我们长期看到国内外的产品发展趋势。我们会持续的在AIagent、信创解决方案以及海外的数字化转型的整个思路里面,都会去做产品布局,团队布局,解决方案布局,这个会是我们研发的投入重点。另外在数据的资产管理,也会持续去投入和研发布局,抓住后续的整个行业的发展机会和空间。最后就是在新业务个贷不良的化解的处置,科技赋能上面,也会持续投入,更好更快的抓住这个万亿级的市场。

三、不良资产处置业务的合资公司分享

(1)市场规模

根据相关统计数据,2023年末商业银行不良贷款余额合计约3.2万亿元,按个人不良贷款余额占25%的结构估算,预计2023年末商业银行个贷不良贷款余额为8000亿元,再加上持牌消费金融公司、汽车金融公司、信托、保险、小贷公司等其他非银机构的个贷不良资产也保持增长,因此2024年预计整体存量规模超过万亿级别。同时,这个资产规模的年复合增长率为50%-60%。

这个市场运营侧的机会是来自政策的改变,一方面是资产端的逐步放开;另外一方面是监管对于处置方式的合规要求加强。由于个贷不良资产存在“小额分散”的特点,需要相应的科技能力支持资产管理业务的开展,所以我们看到了这里通过科技赋能的业务运营能力。在这个基础上,我们和厦门资管还有其他合作方成立了合资公司,合资公司各方优势互补。

(2)合作方优势

首先,厦门资管是厦门市唯一一家、福建省第二家经中国银保监会备案可从事金融企业不良资产批量收购与处置业务的地方资产管理公司,具备不良资产收购及处置的资质,且具有丰富的不良资产收购及处置全流程业务经验。

其次,宇信科技在金融领域内积累了大量具有长期稳定合作关系的客户,宇信科技的信贷管理业务产品,一直处于行业领先地位。宇信科技围绕特殊资产全生命周期管理的主线,运用人工智能技术对接万亿级城商行全行不良资产、零售不良资产、非信贷类不良资产、已核销资产、抵债资产等全业务口径特殊资产,实现从特殊资产识别接收、移交确认、日常管理、资产处置审批及执行、账务自动化以及统计分析的全生命周期、智能化管理。

另外两家合作伙伴(擎聪智能和道名可),也在个贷不良的处置上有相当的经验和能力,他们已经和业内金融机构、其他资产管理公司有过超百级规模处置业务合作(其中擎聪智能处置资产规模接近200亿,服务规模近500亿,已经是相关赛道的头部创业公司),同时具有各个场景和类项的个贷服务经验,处置过消费贷、现金贷类、经营贷类、车贷类等各类债务;他们由于在实践中积累了专业的大数据归因模型和相关平台产品。

(3)业务规划

合资公司希望建设个贷不良全流程科技管控平台,对个贷不良资产的投资、评估、管理、运营、处置全生命周期管理提供服务,通过科技服务来提升个贷不良债务的化解效率和规模,也帮助社会整体经济的债务化解。目前合资公司业务规划立足眼前可快速落地的处置业务为抓手,进行业务模式延伸和创新,向个贷持续布局不良资产全产业链资源整合、大数据积累、人工智能技术等资源协同下的业务规模增长。四、问答环节

1、个贷不良资产处置业务盈利模式?

答:合资公司主要通过科技赋能,早期以个贷不良委托处置为切入点,主要以回收的个贷不良款项为基数,采用在其中抽取一定比例的科技服务费的盈利模式。

2、在AI领域有哪些阶段性成果,并且合作较多的是哪些模型厂商?

答:在过去两年里,我们在尝试与多家银行创新实验室合作,在信贷流程管理和信审过程嵌入AI能力,以提高整体信贷审核流程的效率,目前已在多家银行有落地成功案例。同时,我们正与多家大模型厂商如智谱等合作,开发其他AI应用,在数据层面的应用中寻求更好的实践。

3、公司在收并购方面的策略是什么?

答:一方面致力于构建公司的信创全产业链能力,通过合作、整合、并购,形成从系统级软件到硬件的闭环能力。另一方面,在数字化生态建设上,我们考虑投资和收购能够帮助形成业绩一体化业务闭环的公司,补充我们在数据和业务融合的能力。此外,在海外业务布局上,我们也在积极拓展海外市场,如东南亚市场,寻找具备互补性和战略协同的公司进行合作和并购。

4、银行后续在IT开支尤其是纯软件开支方面的预算增长预期?

答:在当前经济形势和银行经营压力下,银行对传统IT支出和内部人员效率提升确实在进行优化,传统业务有所收缩。但随着市场竞争加剧和客户对业务价值诉求提升,银行对于能赋能其战略、提升效率、创造价值的科技服务需求增加,这可能导致银行在新领域增加开支,这些开支可能并不完全占据原有传统的科技开支。

公司未来的增长依赖于升级和采用新的业务模式,用新的业务增长去替代原来传统业务的持续增长。此外,包括海外业务在内的多元化发展也是重要的增长点,不能仅限于传统的银行IT业务。

5、在数据要素方面有何布局和规划?

答:随着数据成为核心生产要素,其价值愈发凸显。公司目前正协助银行整合内部和外部数据,建立良好的数据平台和治理体系,以便在业务场景闭环中实现数据真正的价值。这一工作已在多个银行客户中进行,未来一两年至两三年,数据要素的价值将逐步显现。

6、信创(国产替代)领域,公司有哪些布局和未来的市场展望?信创一体机的目标市场是什么?目前市场拓展节奏如何?未来展望是怎样的?

答:信创市场是一个巨大的、刚性需求的领域,除了金融机构需要完成全产业链的国产替代,同时,大型部委和央企也在进行数字化和信息化转型,投资规模同样达到几千亿级别。宇信科技在这一领域的能力不断提升,越来越接近客户的中心需求,预计信创市场在未来几年能为公司及行业带来显著的增长和成长空间。

信创一体机并非简单销售产品,而是以技术为核心底座解决业务问题,帮助客户平滑升级并优化业务流程。我们已成功推出智能营销一体机,不仅提供硬件系统和应用软件,还与银行合作,通过赋能帮助其业务成长,分享收益。我们的监管系统一体机则帮助中小型银行应对监管要求及数字化需求。这款一体机已开始落地实施,并尝试其他几种构型,强化底层设计能力,预期后续成长空间巨大。

根据宇信科技的调研记录，该公司在2023年前三季度实现了扣非归母同比增长35.2%、归属上市公司股东的净利润增长64.63%的业绩。其中，软件业务收入占比下降10%,但毛利较去年同期提升了3.5%;系统集成收入下降较多，但毛利依然提升。此外，公司研发投入占收入的13.3%,持续聚焦在AI大模型的应用投入上，AI和信创的融合将成为未来长期看到国内外的产品发展趋势。

在不良资产处置业务方面，公司与厦门资管及其他合作方共同成立了合资公司，希望建设个贷不良全流程科技管控平台，实现个贷不良资产的投资、评估、管理、运营、处置全生命周期管理。合资公司的盈利模式主要以回收的个贷不良款项为基数，采用在其中抽取一定比例的科技服务费。

在数据要素方面，宇信科技协助银行整合内部和外部数据，建立良好的数据平台和治理体系，以便在业务场景闭环中实现数据真正的价值。信创一体机的目标市场是金融机构完成全产业链的国产替代以及大型部委和央企的数字化和信息化转型。目前市场拓展节奏较快，未来展望良好。