国海证券,信达证券,宏道投资,中邮基金,泰康基金

一、参观公司展厅

二、与公司高管交流

主要内容如下:

1、公司 收购德国公司LevicronGmbH的情况介 绍?

答:公司于近日与德国公司LevicronGmbH的全部股东签署《收购意向书》。公司拟收购德国Levicron公司100%的股权。该交易是公司拓展欧洲市场的战略性重要步骤,旨在将Levicron纳入其全球业务布局,同时保持Levicron在技术和品牌上的独立性。

公司计划保留Levicron现有的运营地点和员工队伍,作为公司的独立单位运营。公司和Levicron将在技术、管理和市场上进行协调与互补,实现Levicron未来业务的加速发展。随着Levicron的加入,公司的产线也将由目前的油润滑轴承产品扩展到无油润滑轴承产品及气浮主轴产品。

公司拟收购Levicron100%股权的意向价格为不低于850万欧元,最终和最合适的交易结构将在最终的交易协议中确定。

本次收购的完成,将大力推进公司国际化战略的实施,开拓公司海外市场的战略布局,有利于公司与标的公司在品牌、研发、生产和营销等方面增强协同效应,有利于公司新产品的研发及新市场的拓展,以及崇德品牌全球影响力的提升。

2、公司 近期核电板块的发展情况?

答:今年5月以来,公司核电装备配套订单显著增加,多个核电轴承项目正在商洽中,公司预计,年度内核电轴承订单有望创新高。同时,为进一步巩固公司核电板块的技术实力和市场地位,公司正加紧建设主泵轴承专门生产线,提升产能和品质保障能力。

3、公司 的国际化和新产品的研发情况?

答:国际化、新产品拓展方面,为开拓国际市场,吸收引进国际技术,公司正在筹备欧洲中心,也将引进国际轴承专家帮助公司提升轴承技术和品质。公司开发的二代风电滑动轴承,在设计技术、工艺制造上处于同行业领先地位,相对一代滑轴在成本上具有非常明显的优势。下一步,公司将在设计分析技术和材料技术上进一步深度研发和试验验证,提高工艺效率和稳定性,储备更强的竞争优势。公司PEEK轴承已小批量向客户供货,同时水润滑轴承、气浮轴承、阻尼轴承等新产品的研发和产业应用,也在积极推进中。

4、公司 国际客户的销售情况?

答:公司的国际业务包括直接出口和给国际客户在国内工厂的配套,公司近几年的国际业务一直保持较快的增长。2024年公司在巩固和优化现有客户合作的基础上,大力开拓国际市场,拟成立欧洲中心,提升市场份额。2024年,公司国际客户的销售情况良好,国际客户的销售占比也在提升。

5、公司 的产能利用情况?

答:公司通过对生产设备、工艺、物流配送的优化和改进,产能利用率稳步提升。同时,公司也将技术含量较低的粗加工工序通过外协加工来完成。随着公司募投项目的逐步投产,产能将大幅增加,有助于满足公司业务增长的需求。

接待过程中,公司接待人员与投资者进行了充分的交流与沟通,严格按照有关制度规定,没有出现未公开重大信息泄露等情况,同时已按深交所要求签署调研《承诺书》。

一、产能信息及产能释放进度

1. 产能：公司收购德国公司Levicron后，产线将由目前的油润滑轴承产品扩展到无油润滑轴承产品及气浮主轴产品。具体产能数据未给出。

2. 产能释放进度：公司计划保留Levicron现有的运营地点和员工队伍，作为公司的独立单位运营。随着Levicron的加入，公司的产线也将扩展，但产能释放进度未明确说明。

二、未来增长点

1. 国际化战略：公司拟收购德国Levicron公司100%的股权，拓展欧洲市场，实现Levicron未来业务的加速发展。

2. 核电板块：公司核电装备配套订单显著增加，多个核电轴承项目正在商洽中，预计年度内核电轴承订单有望创新高。

3. 新产品研发：公司正在筹备欧洲中心，引进国际轴承专家帮助提升轴承技术和品质；开发二代风电滑动轴承等新产品，提高工艺效率和稳定性。

三、国内外竞争情况及国产替代空间

1. 国内竞争情况：调研记录中未提及具体的国内竞争对手。

2. 国外竞争情况：调研记录中未提及具体的国外竞争对手。

3. 国产替代空间：公司通过技术研发和产业升级，有望在国内外市场竞争中占据优势地位，替代进口产品。

四、行业景气情况

1. 行业景气：调研记录中未提及具体的行业景气情况。

五、公司销售情况

1. 国内销售情况：调研记录中未提及具体的国内销售情况。

2. 海外销售情况：公司近几年的国际业务一直保持较快的增长；2024年公司在巩固和优化现有客户合作的基础上，大力开拓国际市场，拟成立欧洲中心，提升市场份额。

六、成本控制安排

1. 公司通过对生产设备、工艺、物流配送的优化和改进，产能利用率稳步提升。同时，公司也将技术含量较低的粗加工工序通过外协加工来完成。随着公司募投项目的逐步投产，产能将大幅增加，有助于满足公司业务增长的需求。

七、产品定价能力

1. 产品定价能力：调研记录中未提及具体的产品定价能力。

八、商业模式

1. 公司收购德国公司Levicron,拓展欧洲市场，实现Levicron未来业务的加速发展；同时开发新产品，提高工艺效率和稳定性。

九、坏账情况

1. 调研记录中未提及具体的坏账情况。

十、研发投入和进度、规划等

1. 研发投入和进度：公司正在筹备欧洲中心，引进国际轴承专家帮助提升轴承技术和品质；开发二代风电滑动轴承等新产品，提高工艺效率和稳定性。具体研发投入和进度未明确说明。

十一、护城河体现

1. 调研记录中未提及具体的护城河体现。

十二、产品名称及依赖原材料情况

1. 产品名称：调研记录中提到的产品包括无油润滑轴承、气浮主轴产品等，具体名称未给出。依赖原材料情况未明确说明。

十三、分红情况及将来的分红计划

1. 分红情况：调研记录中未提及具体的分红情况。

2. 将来的分红计划：调研记录中未提及具体的分红计划。对于调研中仅有精神纲领没有具体实施的回复要保持谨慎态度不要过于乐观。