华安证券

一、公司介绍
二、问答环节
1、公司在2024年前三季度的营收增幅较大,请问,是什么原因?
答:公司2024年前三季度实现营业收入8.08亿元,同比增长64.44%。一方面是公司于2023年11月收购了智明软件,今年前三季度合并报表范围扩大;智明软件的加入,进一步扩大了公司对日业务规模。另一方面公司持续稳健经营,对日软件开发业务基本盘扎实。

2、根据公司2024年三季报显示,公司在前三季度的归母净利润大增178.28%,能详细阐述增长的原因吗? 
答:公司前三季度归母净利润大幅增长,主要原因为:
1、第三季度日元汇率反弹明显。2024年上半年,日元汇率跌幅超过10%,汇兑损失扣除公司购买日元远期结汇产品产生的收益后的金额近9000万元;第三季度,日元汇率反弹明显,公司汇兑收益增加。公司第三季度单季实现归母净利润1.14亿元。
2、智明软件的加入,扩大了公司对日业务规模,营业收入增加超过成本费用的增加,进一步为公司贡献利润。
3、凌志汉理转让所持北京热云股权,确认了一定投资收益。

3、公司在对日软件开发模式方面的AI应用研发如何?
答:大模型变革时代为人工智能的应用打开了广阔的空间。公司积极拥抱新技术变革,不断探索AIGC在公司软件开发过程中的应用,推动降本增效。
在软件开发模式应用端,公司持续研发一体化的LinkMate开发平台,应用AIGC技术,覆盖软件开发中的设计、开发、测试等作业环节,推动生产效率、作业模式标准、作业完成质量的提升。该平台集成了LinkMate Design(凌智)、LinkMate Lowcode(凌搭)、LinkMate Testing(RakuRaku)三大模块,并推出AI赋能的LinkMate Magic Copilot,助力开发人员高效完成工作。公司将积极推进其研发进程。

一、产能信息及产能释放进度

从调研记录中提取的产能信息如下：
1. 公司2024年前三季度实现营业收入8.08亿元，同比增长64.44%。
2. 公司持续稳健经营，对日软件开发业务基本盘扎实。

从这些信息中，我们可以分析出公司的产能释放进度较快，且在对日软件开发业务方面具有较强的竞争力。但需要注意的是，调研记录中并未提及具体的产能数据，因此无法进一步分析产能释放的具体进度。

二、公司未来新的增长点

根据调研记录，公司未来的新增长点可能来自以下几个方面：
1. 收购智明软件后，公司对日业务规模的扩大。
2. 积极探索AIGC在公司软件开发过程中的应用，推动降本增效。
3. 一体化的LinkMate开发平台的推广和应用。

具体来说，公司在对日软件开发领域具有较强的竞争力，通过收购智明软件和积极探索新技术应用，有望进一步扩大市场份额。此外，一体化的开发平台有望提高生产效率和作业质量，为公司带来更多的利润。

三、国内和国外相同产业竞争情况、竞争对手以及国产替代的空间

从调研记录中，我们无法获取国内和国外相同产业的详细竞争情况、竞争对手以及国产替代的空间。但可以推测，随着我国对日本市场的开放程度不断提高，日本企业在国内市场的发展空间将受到一定限制。同时，随着我国软件产业的不断发展壮大，国产替代的空间也在逐步扩大。

四、所在行业的景气情况

从调研记录中，我们无法直接判断所在行业的景气情况。但可以推测，随着全球经济逐渐回暖，软件行业的需求将有所增加。此外，随着人工智能、大数据等技术的不断发展，软件行业的发展前景较为广阔。

五、公司的销售情况

从调研记录中，我们了解到公司在2024年前三季度实现营业收入8.08亿元，同比增长64.44%。这表明公司的销售情况较好。然而，我们需要更多关于国内和海外销售情况的信息来全面评估公司的销售状况。

六、公司的成本控制安排

从调研记录中，我们无法得知公司的成本控制安排。但可以推测，作为一家上市公司，凌志软件应该会采取一定的成本控制措施，以保持盈利能力和竞争力。

七、产品的定价能力

从调研记录中，我们无法得知公司的定价能力。但可以推测，作为一家软件公司，凌志软件应该具备一定的定价能力。具体定价能力的强弱需要结合公司的产品特点、市场竞争状况等因素进行综合分析。

八、商业模式

从调研记录中，我们无法得知公司的商业模式。但可以推测，凌志软件可能采用一种基于技术许可和咨询服务的商业模式。具体商业模式的优劣势需要结合公司的核心竞争力、市场需求等因素进行综合分析。

九、坏账情况

从调研记录中，我们无法得知公司的坏账情况。但可以推测，作为一家上市公司，凌志软件应该会采取一定的风险控制措施，以防范坏账风险。具体风险控制措施需要结合公司的财务状况、信用政策等因素进行综合分析。

十、研发投入和进度、规划等等

从调研记录中，我们了解到公司在2024年前三季度实现营业收入8.08亿元，同比增长64.44%。这表明公司在研发方面的投入较大。此外，公司还积极探索AIGC在软件开发过程中的应用。具体研发投入和进度需要结合公司的财务报表、项目进展等信息进行综合分析。